*ST圣方蒙地方國資5.32億拯救重生有望

　　證券時報記者袁立波

　　瀕臨破產邊緣的*ST圣方(資訊 行情 論壇)(000620)，日前迎來了重生的曙光。為避免*ST圣方退市，該公司的資產重組及債務重組近日正式啟動。根據方案，具有牡丹江(資訊 行情 論壇)地方政府背景的公司———牡丹江市廣興國有資產經營有限公司成為重組主體，其控股的一家公司用以收購*ST圣方資產，控股的另一家公司用以承接*ST圣方的大部分債務。

　　為拯救*ST圣方，廣興國資公司不僅要拿出1.2億元現金收購*ST圣方業已停產的資產，而且要承接*ST圣方的絕大部分債務。而截至今年一季度末，*ST圣方已經資不抵債4.11億元，兩相抵扣，廣興國資為得到*ST圣方這只凈殼，將要付出5.32億元的高昂代價。

　　兩月前的和解協議

　　早在今年7月初，為避免破產的命運，*ST圣方在破產程序中就與債權人會議達成的和解協議。并且，該和解協議得到了黑龍江省牡丹江市中級人民法院的裁定認可。

　　該和解協議規定，對于*ST圣方的一般債權人，*ST圣方以現金方式償還債務本金的20%，本金的20%以外的債務(包括80%的本金、全部利息、訴訟費用及各債權人申報債權時確定的利息截止日后所發生的利息等)，從*ST圣方履行本金的20%的償還義務之日，全部轉移給牡丹江森森林業開發有限責任公司，由森森林業負責清償，*ST圣方與各債權人之間的債權債務關終止。

　　和解協議還規定，*ST圣方將出售其全部固定資產及部分流動資產，所獲資金在法院監管下清償債務(包括優先受償的債務及一般債務的本金的20%部分)，而且*ST圣方的應收款項轉讓給森森林業。

　　業內人士稱，按照最高人民法院《關于審理企業破產案件若干問題的規定》的相關規定，如果*ST圣方不履行或不能履行和解協議，*ST圣方債權人有權申請法院恢復破產程序、宣告公司破產。因此，履行和解協議，啟動*ST圣方的資產及債務重組，已成為避免其退市的當務之急。

　　資產與債務重組啟動

　　8月28日，*ST圣方的資產與債務重組啟動。這一天，*ST圣方與牡丹江丹江石油化工有限公司簽署《資產收購協議》。根據協議，*ST圣方將其全部固定資產及除部分應收款項外的全部流動資產及相關債務，以1.2億元的價格轉讓給丹江石化。同時，*ST圣方還與牡丹江森森林業開發有限責任公司簽署《承債及接收資產協議》，將其剩余應收款項及償付本金的20%后全部一般債務轉入森森林業。

　　據*ST圣方表示，這兩份協議都已得到*ST圣方監管組審查通過。

　　據稱，丹江石化將按1.2　億元的價格以現金支付價款的方式，受讓*ST圣方賬面所有的固定資產及除部分應收款項外的全部流動資產及部分債務，包括總部的全部固定資產，下屬石油化工廠的全部固定資產、長期投資、存貨、以出讓方式取得的土地使用權、商標及專有技術等全部無形資產，以及下屬化工四廠的全部資產及部分債務。

　　目前，這些擬轉讓的資產的所有權屬于*ST圣方，但由于*ST圣方已進入破產還債程序，因與債權人達成和解協議而中止破產程序審理，這些資產上設置的擔保、抵押、質押及其他權利限制也將隨著和解協議的履行而解除。而且，*ST圣方還表示這些資產是公司經營業務的主要資產，經過正常維護能投入生產。

　　另外，森森林業以承接*ST圣方償付本金的20%后全部一般債務的方式，接收*ST圣方的部分應收款項，資產與債務整體沖抵，雙方將互不存在付款義務。

　　真正的主角

　　實際上，兩家參與重組*ST圣方的公司受控于同一實際控制人。資料顯示，丹江石化成立于2006年8月2日，是廣興國資公司為收購*ST圣方的資產投資設立的公司，注冊資金1000萬元，廣興國資公司占注冊資本的99%。森森林業成立于1995年12月31日，是廣興國資公司投資設立的公司，注冊資金10000萬元，廣興國資公司占注冊資本的99.6%。

　　按照和解協議的規定，這些公司資產轉讓所獲資金將在法院監管下清償債務。《資產收購協議》及《承債及接收資產協議》履行完畢后，*ST圣方將實現全部債務轉移，成為一只干凈的殼，同時牡丹江市中級人民法院將依法裁定*ST圣方破產程序終止。

　　*ST圣方董事會認為，簽署并履行《資產收購協議》和《承債及接收資產協議》，是為了履行該公司與債權人會議達成的和解協議，避免公司破產。公司董事會將按照協議約定，盡快辦理公司全部資產的過戶和交接手續，按期完成和解協議的履行工作，避免公司破產風險。