招行周四遞交H股上市材料 將一周通過上市聆訊
http://www.sina.com.cn 2006年08月14日 02:59
第一財經日報
本報記者 李亞發 自深圳
招商銀行(資訊 行情 論壇)(600036.SH，下稱“招行”)將在本周四(17日)向港交所遞交上市申請材料，這意味著招行在香港的上市之路已進入最后階段。這是《第一財經日報》從接近承銷團的人士處獲悉的。
“遞交材料后，估計需要一周的時間通過上市聆訊階段。在此之后，承銷團將盡快確認引進一批香港知名的策略投資者，引進這些有實力的投資者將有利于穩定招行上市后的股價。”上述消息人士說。該人士強調，策略投資者持有的股份將會有禁售期。
此外，該消息人士還表示，8月底除了與潛在的策略投資者接觸外，承銷團還會做一次預路演，即按照一個大致的市凈率范圍，向一些大型的國際與香港本地基金機構做調查，以機構的反饋情況作為最終招股價的參考。
招行8月12日也發出公告稱，該行已經在8月10日獲得了中國證監會批準，發行不超過25.3億股的境外上市外資股。招行表示，本次發行的股份全部是普通股，在完成上市發行后，將可到港交所的主板上市。招行在公告中并沒有透露上市的時間表，但指出上市還需要港交所的同意，并提醒投資者注意其中的投資風險。
盡管招行在公告中提示了風險，但幾乎沒人相信招行上市會被港交所拒絕。“我想招行通過上市聆訊是毫無疑問的。”一名香港基金經理說。他認為，香港的投資者對招行H股上市翹首以待。該基金經理表示，讓他顧慮的是，招行上市是否會再次形成“全港總動員”的局面，屆時國際配售又會出現基金機構分配不足的情況。
“有建行和中行的賺錢效應在前，相信會刺激散戶投資者的信心。招行的規模要遠小于中行和建行，股價容易被拉高，這會吸引短期資金進入。加上招行是目前內地資產質量最好的商業銀行之一，只要定價不過高，對投資者來說是很有吸引力的。”上述基金經理說。不過他也指出，招行H股市凈率要比其A股目前的2.8倍市凈率有一定的折扣才能吸引境外投資者。
招行在今年4月已經公布了發行22億股H股的計劃，擬集資20億美元(約156億港元)，占總股本規模不超過15%，并授予承銷商不超過H股總數15%的超額配售權(即綠鞋期權)，募集所得資金將主要用于補充資本金。
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