昨股東大會高票通過35億元增發方案，預計淡馬錫將成大股東

　　在新希望集團董事長劉永好出局民生董事會的消息曝出后，民生銀行決定再次增發35億股股票，這也使得未來誰將成為民生的最大股東成為緊隨其后的最大懸疑。昨天，國內首家民營銀行A股增發方案獲得股東高票通過，99.83%股東同意民生銀行非公開發行35億股的增發方案，有96.73%同意定向增發的方式來籌資。

　　據記者了解，目前劉永好任董事長的新希望有限公司為民生第一大股東，持股比例僅為5.98%，第四位往后的股東持股比例均在5%以下。由于民生銀行的股權分散，因此本次增發將直接影響第一大股東座次的重新排定。也正因為此，民生銀行本次增發引來了業內外的高度關注。此前，民生的第一大股東新希望投資有限公司董事長劉永好也因為這個原因出局董事會。

　　淡馬錫閃爍其詞

　　發行對象仍留懸念

　　根據民生銀行公告，本次增發的特定對象不超過10名，這意味著將主要面向現有股東發行。根據相關規定，希望參與本次增發的股東將不能參與投票，如果投票則視為自動放棄增持民生股份。民生銀行高層人士昨天證實，除來自山西安泰集團股份有限公司的股東董事李安民委托投下贊同票外，其他董事股東都意在增持。也就是說，包括新希望投資有限公司、中國泛海控股有限公司、東方集團股份有限公司、廈門福信集團有限公司、新加坡淡馬錫控股公司等目前有意愿參與民生銀行本次35億股

　　據了解，此前G民生擬定向增發不超過35億股新股的消息一公布，該行第7大股東淡馬錫就公開表達了強烈的認購意愿。一旦完成大部分新股的認購，淡馬錫將有可能躍居民生的第一大股東。也正因為此，昨天淡馬錫控股(私人)有限公司高級董事經理蘇慶贊成為媒體追逐的熱門人物。蘇慶贊昨天只表示，其實各大股東都會對本次民生銀行的增發感興趣，但關鍵還是要看民生銀行的態度，具體的方案目前也沒有完全確定。

　　籌資約130億元人民幣

　　主要用于補充資本充足率

　　根據昨天民生銀行公布的“關于公司2006年非公開發行股票方案的議案”，本次該行發行的股票發行價將不低于本次董事會決議公告前的20個交易日公司A股股票收盤價的算術平均值的90%。按照這個規則，該行7月11日到8月7日的20個交易日里，民生股價收盤價的平均價格為4.25元，所以本次增發價格底線將劃定在3.825元，籌資總額則不低于133.9億元。

　　據悉，本次民生增發股票所籌得的資金將主要用于補充該行的資本充足率。從2000年民生銀行上市以后，各項業務保持了比較快速的發展，因此先后通過發行新股、可轉換公司債、次級債等融資形式，募集核心資本和附屬資本約153.3億元，但資本充足率始終保持在略高于監管要求的底線。2005年年末，民生的資本充足率為8.26%，核心資本充足率為4.8%。

　　本次增發資金到位后，全部用于補充該行的核心資本、提高資本充足率。將主要用于3個方面：撥付民生分支機構營運資金、購置固定資產和增加科技投入以及增加資產流動性。

　　股東座次將重新排定

　　不排除從中遴選戰略投資者

　　根據公開數據，目前民生總股本為101.66億股，因此新增發的35億股將占G民生增發后總股本比例的25.6%。由于目前民生的前10大股東所持有的股份比例均低于6%，因此本次增發完成后，民生的股東座次將會重新排位。

　　中國民生銀行董事長董文標在民生銀行股東大會間隙向媒體表示，該銀行2006年的主要精力將放在A股定向增發上，而H股的發行計劃保持不變，時間將在明年或后年。該行融資辦主任劉敏文則透露，民生銀行戰略投資者也正在接洽中，有可能從本次增發的股東中選取戰略投資者。而該行選取戰略投資者的標準就是有利于民生的發展。而針對淡馬錫目前在國內對其他銀行的投資，劉敏文表示目前還沒有具體確定淡馬錫的投資屬于戰略投資還是財務投資。