中信證券增發落定中國人壽獨享4.8億股大餐

http://whmsebhyy.com 2006年06月22日 01:30 21世紀經濟報道

　　增發后，中國人壽將持有中信證券16.2%的股權，躋身第二大股東

　　本報記者莫菲

　　上海報道

　　中信證券啟動定向增發1個月后，其戰略投資者的面目逐漸清晰。

　　據權威人士透露，6月15日，G中信(資訊行情論壇)的定向增發通過了證監會發審會的核準。中國人壽(資訊行情論壇)成為G中信定向增發的重要戰略投資者，擬收購G中信16.2%的股權，成為G中信第二大股東。

　　此前，5月8日，G中信發布公告稱，公司擬定向增發5億A股，發行對象不超過十名機構投資者；在發行完畢后，十二個月內不得轉讓。增發價將不低于每股8.37元人民幣，至少募集約42億元資金。

　　“目前，G中信的總股本24.81億股，定向增發5億股后總股本將達到29.81億股，如中國人壽收購其16.2%的股權，按比例推算，中國人壽將收購4.83億股，十分接近G中信定向增發的股票上限5億股。”某券商投行人士說道。

　　上述權威人士沒有透露其他的戰略投資者。但從中國人壽獲得的16.2%股份判斷，中國人壽有可能獨享G中信此次的增發大餐，而如果有其他戰略投資者進來，留給他們的股份也將會很少。

　　“中國人壽收購G中信股權可能屬于特批。”另一位保險業人士透露，由于《保險資金運用管理辦法》尚未正式公布，各大保險公司運用保險資金收購基金、銀行、信托、證券公司的事情仍在與管理層溝通和等待之中。

　　《保險資金運用管理辦法》征求意見稿中有一條款“保險資金可投資基金公司與其他金融機構”。這份征求意見稿已草擬了一年有余，原計劃將在今年完成。

　　“現在看來，《辦法》公布時間將延后。管理層希望在《辦法》中對保險資金投資的范圍更為擴大和完善，除了基礎建設、股權投資，還可以把國外一些新的投資品種引入到辦法中來。”上述人士告訴記者。

　　據悉，在G中信定向增發的消息公布后，多家保險公司表示了愿意做G中信的戰略投資者的意向。

　　“但最后擬定的是中國人壽，我們公司最終沒有得到G中信的回復。”某保險公司人士指出，中國人壽實力較強，本身又在香港上市，通過目前的的價格(不低于每股8.37元人民幣)收購G中信后，中國人壽的收益將顯而易見。

　　但是，按照之前規定的保險資金投資國內股票市場的要求：保險資金投資于單一A股流通股股票的份額，不得超過該流通股股票份額的10%。中國人壽購買G中信16.2%的股權已超過10%的上限。

　　業內人士分析認為，中國人壽有可能通過中國人壽集團和中國人壽股份有限公司兩家共同收購G中信，合計比例達到16.2%。

　　無獨有偶，之前有外電引述消息報道，中國最大的壽險企業中國人壽保險股份有限公司擬購買中信證券股份有限公司定向增發的2億A股，合計收購中信證券的6.7%股權，每股價格最低為8.37元人民幣，預計本月底達成協議。

　　“此次收購或許是特例，但不會是唯一。”上述保險業人士表示，許多保險公司都整裝待發，只等最后令下。“除了證券公司，銀行、基金公司、信托公司均是保險資金的股權投資對象。”

　　據悉，平安集團、中國人壽、中國人保、泰康人壽等已獲得試點批準，準備把120億保險資金用于對外投資股權或基礎建設項目。目前與京滬高鐵的談判正在進行之中。

　　據另一消息人士透露，最近，國務院將公布《國務院扶持保險業改革發展的若干意見》，業內稱之為保險業的“國十條”。

　　在此背景下，中國人壽這項重大投資行為，確屬首開先河之舉。

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