中鋼重組吉林炭素是最優選擇

　　——訪中鋼集團總裁黃天文

　　李瑞鵬

　　4月7日9點半，中鋼集團總裁黃天文，在中鋼集團總會計師劉安棟和中鋼投資公司總經理吳永勝的陪同下，準時來到中鋼集團會議室，臉上掛著特有的微笑。

　　“中鋼集團是部分原冶金部直屬企業合并而來，1993年開始組建。雖然中鋼集團到目前只有十幾年的時間，但有的很多下屬企業已達50年之久。”剛剛坐定，黃天文總裁就進入正題：“伴隨著新中國鋼鐵工業和鋼鐵生產企業的成長，中鋼集團為其提供了全方位的支持與服務。2005年，中鋼集團經營規模達418億元。”

　　中鋼優勢

　　黃總首先介紹中鋼集團的基本情況，面帶微笑著如數家珍。中鋼集團是國務院國資委管理的中央企業，所屬二級單位59家。主要擁有12家專業公司、7家地區公司、9家科技企業以及7家生產企業，在澳大利亞、南非、德國、巴西、印度、香港等國家和地區設有19家海外機構，擁有1.8萬多名員工。

　　中鋼集團主要從事冶金礦產資源開發與加工，冶金原料、產品貿易與物流，相關工程技術服務與設備制造；是一家為鋼鐵工業和鋼鐵生產企業提供綜合配套、系統集成服務的集資源開發、貿易物流、工程科技為一體的大型企業集團。

　　中鋼集團是中國最早“走出去”開發礦產資源的國有大型企業之一。在澳大利亞，中鋼成功建設了總儲量2億噸、年產1000萬噸的鐵礦資源基地，累計向中國輸送了1億多噸鐵礦石。在南非，中鋼合資建設了鉻礦山和冶煉廠，鉻礦儲量達4500萬噸，是中國總儲量的四至五倍，目前已形成年產40萬噸鉻礦和12萬噸鉻鐵的生產能力。近期，中鋼又與澳大利亞中西部鐵礦公司合作開發了Midwest鐵礦項目，今年3月19日，該鐵礦項目的第一船鐵礦石運抵中國天津港，這是中鋼集團“走出去”開發海外資源征程上的又一個重要里程碑。

　　中鋼集團擁有覆蓋全球的營銷網絡和物流服務系統，59個地區分支機構初步構建起了以專業公司為主體，科技實業為支撐，地區網絡為輔助，海外機構為平臺的業務發展新格局。中鋼集團是中國主要鋼鐵生產企業的原料供應商和產品代理商，與國內外多家企業建立了長期戰略合作關系。2005年中鋼集團的鐵礦石進口量居全國商貿企業第一，焦炭出口居全國第二，鉻礦進口、螢石出口居中國第一，錳礦、廢鋼、鋼材、鎂砂、稀土等經營位居前列。

　　中鋼集團所屬科技企業在探礦、選礦、熱工、環保、耐火材料、金屬制品等領域，有較強的科技研發實力；擁有多項自主知識產權，6個國家級研究中心、碩士學位授予機構和博士生培養點；建有多條科技成果轉化生產線，其產品暢銷國內外市場。

　　中鋼集團擁有較強的為鋼鐵工業和鋼鐵生產企業提供綜合配套服務能力。中鋼集團大力打造具有國際競爭力的研發、制造和總成配套一體化的重型冶金設備制造基地，建設國內最大、綜合實力最強、國際一流的冶金設備、耐火材料、炭素制品、鐵合金研發和生產基地，不斷提高為鋼鐵工業和鋼鐵生產企業提供綜合配套服務的能力。

　　整合資源

　　黃總介紹，大力開拓海外資源和推進國內企業聯合重組是中鋼集團面臨的兩大課題，是中鋼集團打造行業領先，主業突出，管理一流，具有全球化運作體系和創新能力的大型跨國企業集團的必由之路，也是中鋼集團向實業化轉型和提高綜合服務能力的重要措施。

　　在海外資源開發方面，中鋼集團以獲取國內緊缺的鐵、鉻、錳、鎳等金屬礦產資源為目標，以合資開發、合作經營、聯合勘探、就近加工等方式，建立海外資源開發、加工基地。在國內企業聯合重組方面，以提高在冶金裝備制造、耐火材料、炭素制品、鐵合金等領域的競爭力為目標，以增資擴股、無償劃入、受讓股權、購買破產企業資產等方式控股在這些領域處于前三名的企業。

　　近幾年以來，中鋼在原有業務的基礎上，正在努力擴大自己為鋼鐵工業服務的功能，在原有提供冶金礦產資源和銷售網絡的基礎上，現在正在向耐火材料、鐵合金、炭素制品、設備制造方面延伸，努力形成一個完善的產業鏈。兩年來，中鋼先后重組兼并了西安冶金機械制造廠，洛陽耐火材料廠，邢臺軋輥機械廠等。目前正在進行的重組吉林炭素，也是中鋼既有戰略之一。

　　重組吉炭

　　談到中鋼集團重組吉林炭素，黃總開始語重心長。中鋼集團選擇吉林炭素進行重組是2005年開始的。此前，中鋼集團和吉林炭素有多年的友好業務合作關系，雙方均同為原冶金工業部的直屬企業，在人事、業務、資金和銷售等方面關系密切。

　　吉林炭素是國家“一五”期間156項重點工程之一，是中國最大的綜合性炭素制品生產企業，位列世界四強，是中國民族工業的基礎性產業。吉炭的生產規模、裝備水平、技術力量、人才儲備、產品品牌等牢牢占據著國內行業的龍頭地位，并引領著國內炭素行業的發展方向。吉林炭素建有國內唯一的國家級炭素技術中心和炭素制品商檢實驗室，是中國炭素行業新產品研究開發中心、新技術應用中心、產品檢測中心和出口產品的商檢中心。

　　中鋼集團為中國鋼鐵工業提供綜合配套服務，而鋼鐵工業離不開炭素制品。吉林炭素發展中遇到靠企業自身無法徹底解決的歷史問題；中鋼要完善為鋼鐵工業提供綜合配套的服務功能，自然而然就會選擇吉林炭素作為重組對象。

　　整個重組過程，黃總用三句話來概括，“談判周期漫長，艱苦異常；重組進程復雜，環環相扣；企業包袱沉重，剝離困難”。黃總回憶，從2005年9月4日簽訂重組框架協議，到12月1日簽訂正式重組協議用了三個多月時間；從12月1日到今天，又過去了4個多月。談判期間，中鋼集團與吉林省國資委本著實事求是、真誠合作的精神，切實解決了企業大量債務和分離社會職能等許多困難和存在的問題，使談判各項工作能順利推進，最終達成了一致。而且就在9月4日簽訂框架協議前，中鋼集團還支付了1000多萬元，來和吉林省政府一道積極解決吉炭歷史問題。

　　黃總表示，中鋼重組吉炭，看重的是吉炭在炭素行業內的龍頭地位，看重的是吉炭對炭素行業的影響力和帶動力。中鋼要通過對吉炭的重組逐步實現對全國炭素產業的整合，這樣會有利于炭素行業的健康發展，會提高中國炭素制品在國際市場上的競爭能力。

　　遭遇股改

　　就在中鋼集團與吉林省國資委積極推進吉炭重組過程中，遭遇了重組過程不可逾越的股權分置改革。如何股改？成為中鋼集團重組吉炭的一道難題。“股改是重組當初沒有預料到的事情。”黃總直言不諱的說：“中鋼集團與吉林省國資委簽訂的協議是購買吉林炭素全部國有股權，并且綜合收購成本要高于每股市場價格。作為中央企業，面對如此高昂的收購成本，如何進行股改？”

　　“作為任何一個投資者，如果換位思考，我想他都能明白我們面臨的困境。但后來，中鋼抱著與廣大吉炭投資者共贏的態度，本著最大的誠意，付出艱苦的努力，推出了目前的股改方案。雖然市場方面在推出方案之初有不同的聲音，但聰明的投資者一定會認同我們的方案。”

　　黃總強調，吉林炭素目前的主要問題并不在于主業，2005年與2003年相比，吉林炭素的產品總量、石墨電極產量、銷售收入等指標連創新高，其問題主要在于財務壓力沉重。目前，上市公司被大股東占用的資金總額已接近6億元，導致公司目前債務負擔沉重，資金周轉困難的局面。目前吉林炭素大股東吉炭集團已經積重難返，無力償還大股東占用。解決大股東占用即是企業重生的唯一希望，也是監管部門和廣大投資者的迫切要求。

　　“將股權分置改革、股權收購、債務重組組合運作，是目前重組吉林炭素的最佳共贏方案。”黃總再次強調：“通過這個方案，納入中鋼產業鏈后吉炭活了，流通股東持股價值也提升了，能夠實現所有投資者的共贏局面。比方說吉炭是五個指頭，三個指頭是資產，兩個指頭是負債，減少一個指頭的負債，相對資產就增加一個指頭，這筆賬很好算。”

　　談到股改對價，黃總表示，通過路演、面對面交流等方式與廣大投資者溝通后，中鋼了解到，對于吉林炭素這樣的企業，投資者更在意公司未來業績以及業績支撐之下的二級市場表現方面。本著與廣大投資者共贏的態度，中鋼集團進一步調整了股改方案，增加向全體流通股股東派送認沽權利。

　　“派送認沽權利，體現了中鋼集團對吉炭未來發展的信心；而增持股份的決心，也將有助于市場形成對公司股價的良好預期。”黃總堅定的說：“中鋼集團重組吉炭最終實現的目標是多贏局面，投資者更重要的是了解重組對公司長遠發展的深遠影響。”

　　“重組成功是對廣大投資者利益的最大保障，否則中鋼退出重組給吉炭帶來的損失，給吉炭投資者帶來的損失，是不可估量的。”黃總表情嚴肅。

　　吉炭明天

　　講起吉林炭素重組后的發展，黃總開始神采飛揚。

　　“吉炭目前在生產規模、裝備水平、技術力量、人才儲備、產品品牌等方面在國內同行業中占據絕對優勢。重組后，吉炭將在中鋼集團的大力支持下全面發展炭素工業，一方面鞏固當前主業，立足于優化主導產品石墨電極的結構調整，重點放在發展大規格、超高功率石墨電極的研發與生產上，占據短流程煉鋼及特種鋼冶煉的制高點，以適應國家

　　黃總認為，雖然吉炭當前由于歷史原因存在許多困難，但企業一直保持著正常的生產經營，且企業規模、產品質量、銷售收入等指標在2003年以來都有較大幅度的增長。重組后，吉林炭素作為當前中鋼旗下唯一的上市公司，必將借助中鋼集團的力量，通過完善法人治理結構、改善公司財務狀況、提高公司資產質量，使公司的基本面得到徹底的改觀，用一年的時間，使重組后的效益得到初步體現，達到扭虧為盈的目標，在不遠的將來吉炭必將獲得更加長遠的發展。

　　黃總表示，整合吉林炭素不是中鋼集團的終極目標。中鋼集團作為中央大型企業，具有雄厚的資金實力與國家政策支持，中鋼集團收購吉林炭素之后，利用中鋼的優勢，將把吉林炭素作為整合中國炭素行業的龍頭企業，與國內部分同行業企業進行整合、重組，組建中國炭素集團，短期內使吉林炭素的生產規模達到20萬噸以上，趕超美國尤卡公司、德國西格里炭素、日本東海等，最終發展成世界炭素行業的派頭兵，影響世界炭素市場。

　　黃總還透露，目前中鋼集團鞍山熱能研究院研發的針狀焦項目可行性研究已經完成，而且中鋼已經與鞍山市政府談妥了項目用地，各項準備工作正在抓緊進行中。而針狀焦是炭素產品的基本原料，吉林炭素目前為止還絕大部分通過進口取得，如果針狀焦未來在鞍山批量投產，將能夠為吉林炭素降低原料成本三分之一以上。

　　“鞍山熱能研究院這樣的多家中鋼下屬科研院所，都能夠利用自身的科研優勢來提升吉炭的研發優勢，進一步調整產品結構、推進技術進步。中鋼集團的運營體系具有很強的兼容性，我們相信吉炭進入中鋼后，會發揮出較好的協同效應。”黃總對此非常自信。