華夏銀行投資者熱點問題解析

　　1，投資者：我在咱銀行第一天上市的時候就買入了股票，5元的時候又補了一些。公司上一次的增發計劃一發，股票應聲大跌，我很受傷。不知道股改以后，公司有沒有新的再融資方案？

　　華夏銀行(資訊 行情 論壇)董事長劉海燕：公司不會進行不理性的融資，因為不理性的再融資將會遭到市場的反對，反對的結果將直接體現為公司的股價下降，另外，任何不

理性的融資都不會得到良好的回報，這實際上是全體股東的損失。因此，公司將根據實際需要，謹慎進行融資決策，并提交股東大會審議，決不會推行不理性的再融資計劃。引入外資后戰略投資者對股權稀釋也增加了限制作用。　公司將根據公司業務發展和規模擴張的需要，在充分考慮資金成本和資本結構的前提下，充分利用資本市場的籌資功能，適時、謹慎、穩妥地運用各種融資手段，融入所需資金，滿足資本充足率的要求，保證公司長遠、良性的發展。　

　　2，投資者：我是華夏銀行的流通股股東。有幾個問題想在此機會問問！1，從公開信息中看到，商務部還未批準德意志成為華夏行的合作股東，為何都半年了，還沒批？2，華夏行的信用卡業務請問現在發展得怎樣，同德意志銀行未來會在這個方面有么合作？3，該行身為北京本地的一間商業銀行，在2008年

　　華夏銀行行長吳建：德意志銀行的合作協議要經過監管部門和政府其他部門的批準，包括商務部。目前，整個審批的程序的進行是順利的。和德意志銀行的合作之一是信用卡業務的合作。我們正在不斷推出有利于服務社會、居民、企業，有利于經濟發展的一系列新產品新業務，這些產品也有利于服務北京辦好奧運會的需要，同中國經濟一起不斷騰飛。

　　3，投資者：華夏銀行管理層就防范“中行廣東支行案”類似事件在華夏銀行的發生有哪些措施，專門研究過嗎？

　　劉海燕：華夏銀行始終堅持"質量、效益、速度、結構"協調發展的方針，提高風險控制水平是華夏銀行的一項基礎性工作。近一兩年，國內商業銀行因風險控制措施不到位而發生的各種案件比比皆是，中國銀行的“高山案”以及“中行廣東支行案”就是一批典型事件。這類案件為風險控制水平和能力相對較低的國內商業銀行敲響了警鐘，也從側面證明了華夏銀行始終將加強風險控制作為一項重要的基礎性工作是完全正確的。　

　　2004年以來，華夏銀行按照垂直、獨立、全面的風險管理要求，成立了風險管理部，圍繞信貸、資金業務兩條主線，根據風險識別、評估、預警和控制四項功能，對包括信用風險、市場風險、操作風險、運行風險、產品風險和環境風險在內的六大風險進行全面管理，并逐步構建了“二到位、三垂直、四集中”的風險管理架構：“二到位”是指信貸運行管理到位和全面風險管理到位；“三垂直”是指稽核內控垂直、授信審批垂直和風險管理垂直；“四集中”是指資產保全集中、會計管理集中、貸款營銷集中和IT數據集中。　

　　當然，加強風險管理并不是消滅風險，而是將風險暴露控制在華夏銀行可承受的范圍內，在適當承擔風險的基礎上獲取長期的穩定的收益。通過加強風險管理，華夏銀行2005年各主要風險管理指標均控制在監管要求之內，信貸資產結構也持續好轉，有力地推動了全行各項業務的高質量發展。

　　4，投資者：現在很多公司都是先拿一個方案出來，在與流通股股東溝通后再將對價水平大幅提高，華夏銀行是否也打算這樣做？

　　華夏銀行副董事長方建一：我們目前拿出的方案，已經是充分考慮和平衡了各方利益的，我們是真心誠意地在與所有股東進行溝通。　

　　華夏銀行非流通股股東具有數量眾多、成分多樣、分布廣泛的特點，僅國有股股東就分屬于十幾家不同地區和管轄范圍的國資委(包括北京、山東、江蘇、浙江、河北、內蒙古、上海、煙草專賣局、國家電網、兵裝總公司、中建總公司等)，沒有絕對控股的股東和一致行動人，各地的國資委在對價把握上有著不同的尺度，須履行相應的審批程序。由于部分比例較大的非流通股東股權被凍結或處于拍賣之中，導致部分非流通股東無法參與支付對價。

　　5.投資者：華夏銀行的利差水平在同行中處于什么水平？

　　吳建：公司的利差水平在同業中處于中等水平。

　　6.投資者：華夏銀行與其它商業銀行比較的優勢有哪些？比如民生、招商、浦發等，突出的競爭優勢表現在什么地方，近幾年的業績處于行業內什么水平？　

　　吳建：華夏銀行與其它商業銀行相比較的優勢主要有：一是作為國內五家上市銀行之一，擁有更多的資本補充渠道、良好的公司治理結構、良好的財務透明度、比較合理的股權結構；二是去年成功引進境外戰略投資者，德意志銀行以高于二級市場的價格受讓非流通股，并建立戰略合作關系，為不斷提升管理水平奠定了基礎；三是在國內銀行中較早與國外著名咨詢公司和系統廠商合作，實施業務流程的國際化改造，并已在信貸、資金業務上取得成功，改造了業務流程并將成果固化到IT系統中；四是最早引進國外先進的資產負債管理系統的國內商業銀行之一，目前資產負債管理系統已經投入使用，提供了缺口管理、動態模擬、壓力測試、經濟價值分析等先進的資產負債管理技術手段。近幾年的業績在國內銀行業中處于中上水平。

　　7.投資者：劉董事長做銀行的董事長與做工業企業的廠長及政府的市長，個人感覺怎么樣，對華夏銀行長遠發展能否談談您自己的真實想法。　

　　劉海燕：我曾在燕山石化工作過三十年，當過總經理董事長，主持過燕化發行H股的工作，后來在北京市政府擔任了五年副市長，主要還是管理經濟和企業方面的工作，2003年來到華夏擔任董事長，銀行和其它企業有很多共性，也有一些特點，是一種高風險高科技的企業，所以作為董事長一定要勤勉盡責，謹慎決策，嚴格管理，促進發展，努力為股東創造好的業績回報。感謝廣大投資者對我的信任和支持。

　　8.投資者：華夏銀行在未來還有什么業務創新？　

　　吳建：公司業務創新的基本思路：就是按照

　　公司將在去年產品創新的基礎上，大力推動業務創新，面向市場，服務客戶，加快產品研發和市場推廣。在對公業務方面，公司將繼續完善已有的創新產品，推進產品宣傳推廣應用，并根據市場發展需要，繼續開發新的產品。在個人業務方面，重點推進服務類、增值類個人產品的組合、創新和推廣，進一步推進增長方式轉變。　在中間業務方面，公司則將在監管政策的指導下，推進以發展中間業務為重點的資產結構調整和盈利模式轉變，積極拓展低風險、低資本消耗及資產轉讓業務，充分利用自身信息、技術和人才優勢，為客戶提供高質量、高層次的中間服務，推動擴大咨詢服務類、投資融資類以及金融衍生產品交易類等高技術含量、高附加值中間服務的業務量，逐步形成規模效益。　

　　此外，公司還將重點開展基金托管業務和同業業務。在基金托管業務方面，主要是開發ETF(交易所交易基金)和中短債基金等低風險產品，積極探索其他受托資產托管領域，不斷健全托管業務產品線。在同業業務方面，公司將以企業短期融資券承銷業務為主，同業代理收付業務為輔，深化與非銀行金融同業的合作，進一步開發優質潛在客戶，并帶動其它相關業務的發展。

　　9.投資者：能對商業銀行的前景作一個展望嗎？　

　　劉海燕：可以預見，中國金融市場會進入一個加速發展的時期，金融市場化已經成為一個不可逆轉的趨勢。及時轉變經營觀念，大力創新產品與服務，主動調整優化業務結構，積極推進發展戰略轉型已成為國內商業銀行的重要任務。同時，商業銀行也面臨著廣闊的發展前景，機遇與挑戰并存。概括起來，國內商業銀行的發展前景主要有以下幾個方面：　

　　(一)國內經濟的穩定增長為銀行傳統業務的發展創造了有利的宏觀經濟發展環境。(二)國家政策支持、嚴格的監管將為銀行業持續健康發展起到促進保障作用。(三)面臨嚴格的資本約束，我國商業銀行將加快經營轉型和結構調整，重點發展非資本性業務和代理業務，加強產品創新，不斷增強盈利能力。(四)綜合經營趨勢漸顯，業務發展空間不斷擴大。銀行系基金公司的設立有利于商業銀行業務創新和多元化經營，分散間接融資風險，提高國際競爭力；個人業務和中間業務也將面臨很大的發展機遇。(五)隨著外資銀行的進入，帶來先進的經營理念以及在產品、服務、技術、人才各方面的優勢，銀行業市場競爭將加劇，國內商業銀行加快改革與發展已成為必然趨勢。　

　　(文字整理 小靜)