斯威特系長沙資金鏈調查

　　編者按

　　承兌匯票保貼業務是指在事先審定的貼現額度內，銀行承諾對特定承兌人承兌的匯票或特定持有人持有的承兌匯票辦理貼現的業務，即給予承兌人或持票人保貼額度的一種授信業務。銀行給企業授信，但要求企業部分授信額度要以全額或差額承兌形式開出使用，這就是保貼額度授信�！兜谝回斀浫請蟆氛{查得知，南京斯威特旗下的有有實業曾頻繁使用保貼

額度授信套取銀行巨額貸款，而其中大部分是虛增的業務。這種方式也正在被其他商家使用。我們希望能夠通過這一個案，透視銀行貸款業務存在的監管漏洞，警示潛在的風險。

　　現實的情況是，這種“交易”實際上是虛擬的，而且往往出現承兌額度超過某一合作方總體供貨額的情況。最后，這筆由供貨商兌現的現金又返回到了有有實業的賬上。而虛擬交易產生的稅費，則由有有實業承擔。

　　本報記者 劉浪 發自長沙

　　“誰愿意干這個？偷偷摸摸的�！敝虚g人李平(化名)不回避自己曾經參與過的事情，但言語中明顯透著后悔。

　　李平一度幫助南京斯威特旗下的長沙有有實業有限公司(下稱“有有實業”)尋找“合作伙伴”，以虛假交易取得銀行授信，利用承兌匯票套取現金，以解決現金流的窘迫。按照他的描述，通過這種手法，有有實業套取的現金不低于3000萬元，“合作伙伴”多為與有有實業有業務往來的供貨商。

　　“供貨商也沒有辦法，不合作的話，自己的貨款可能很難收回�！崩钇奖硎�，有有實業往往將“合作”作為清還貨款的一個前提條件，同時還會給供貨商一定比例的手續費。

　　“這種手法在

　　另據知情人士估計，有有實業利用承兌匯票套現的金額，可能遠大于3000萬元。操作過程“我所知道的，至少不低于3000萬元，每兩個月左右肯定有一筆(利用承兌匯票套取現金)。”原為有有實業中層管理人員的知情人士稱，好幾筆都是通過他們完成的。

　　《第一財經日報》在調查多位曾經參與其中的原有有實業中層人員后發現，整個操作過程其實并不復雜。一般的程序是：先以支付供應商貨款為由爭取銀行的授信，銀行根據其經營情況確定保貼額度授信，有有實業方面在交納一定數額的保證金(一般為保貼額度的30%)后，以承兌匯票與供貨商進行交易，供貨商在收到承兌匯票后進行兌現。這是個相當正常的過程。

　　在這個過程中，表面上一切都是正常操作，但現實的情況是，這種“交易”實際上是虛擬的，而且往往出現承兌額度超過某一合作方總體供貨額的情況(這種情況下一般向銀行提供的理由是“有團購”)。最后，這筆由供貨商兌現的現金又返回到了有有實業的賬上。而虛擬交易產生的稅費，則由有有實業承擔。

　　在整個過程中，對供貨商的選擇方面有些復雜。經公司高層同意后，由財務總監或資金部經理找采購部經理，在共同圈定“合作對象”的大方向后，再由采購部經理找具體的產品經理，由其出面與目標單位聯系；在確定目標單位有合作意向時，再由財務總監甚至更高層出面進行談判。

　　一些被有有實業拖欠貨款的供貨商往往成為其“合作單位”的考慮對象�！斑@是償還欠款的一個前提條件。供應商往往急于拿回貨款，而且甚至還有手續費(一般為2‰~8‰)，所以一般都不會太拒絕�！敝�情人士表示，這些“目標單位”中，以大家電的供應商運作資金最大，其中最主要集中在空調類；而次數較多的則為小家電類供應商。

　　這樣的操作始于2004年10月。其時,開業僅5個多月的長沙有有家電賀龍店開始出現銷售疲軟之勢，加上計劃中的新中店和瀏陽店也開業在即，有有實業現金流開始出現緊張。于是，找“合作單位”利用承兌匯票套取現金的方案提出并被有有實業管理層接受。

　　“當時其實各家銀行對有有實業的支持力度都挺大，之所以選擇用承兌匯票套現，而不是直接從銀行貸款，主要是考慮到后面即將開業的其他幾家店(還需要銀行支持)，為維護公司的形象�！敝�情人士透露他們當時得到的信息。假交易換真現金

　　根據知情人提供的線索和記者的調查發現，有有實業此類運作在2005年10月還在進行。當時，某空調代理商向有有實業索要10萬元供貨欠款，有有實業以資金緊張為由拖欠。隨后，有有實業以要求該代理商提供“合作”為償還此10萬元欠款的條件，在得到對方同意后，有有實業便以付給貨款為由，從銀行取得600萬元的承兌匯票保貼額度授信。在支付了該代理商10萬元欠款后，其余現金返還到有有實業賬上。

　　據了解，上述空調代理商和另一家空調代理商，與有有實業合作套取現金的次數不低于3次,數額達1000多萬元。但《第一財經日報》看到的有有實業的銷售統計顯示，這兩家代理商在有有家電營業期間總供貨量也只有幾百萬元。

　　盡管幾家銀行都并未對此公開回應，但《第一財經日報》從銀行內部人士處求證到的情況，與調查了解的有有實業取得承兌匯票的時間和額度基本吻合。

　　在承兌匯票到期后，有有實業方面如期償還的有多少，目前不得而知。

　　2005年11月2日，斯威特旗下上市公司上海科技(資訊 行情 論壇)(600608.SH)公告：長沙有有實業有限公司于2004年9月接受招商銀行長沙分行總額為3000萬元的銀行承兌匯票單向授信額度，由南京斯威特集團提供連帶保證責任。有有實業無法如期歸還該筆款項。斯威特集團持有的上�？萍�5551萬股股權被招商銀行長沙分行輪候凍結。

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