招行年內(nèi)將發(fā)行H股22億股

　　香港市場(chǎng)中資銀行股今年表現(xiàn)強(qiáng)勁適時(shí)融資補(bǔ)充資本金支持業(yè)務(wù)發(fā)展

　　招行年內(nèi)將發(fā)行H股22億股

　　將申請(qǐng)轉(zhuǎn)為境外募集公司并向境外投資者進(jìn)行H股發(fā)行和在香港上市

　　【本報(bào)訊】（記者李焱）近幾年來(lái)一直在為補(bǔ)充資本金而多方努力的招商銀行，終于決定進(jìn)軍境外資本市場(chǎng)。昨日，該行發(fā)布的董事會(huì)公告稱(chēng)，根據(jù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)需要以及未來(lái)幾年發(fā)展規(guī)劃，將發(fā)行總數(shù)為22億股的H股并在香港上市。

　　亟待補(bǔ)充資本金

　　招商銀行于2002年4月在上證所上市，并于2004年發(fā)行了35億元次級(jí)債券和65億元的可轉(zhuǎn)債，公司利用境內(nèi)證券市場(chǎng)融資已取得顯著成效，支撐了業(yè)務(wù)和規(guī)模的穩(wěn)健發(fā)展。近幾年來(lái)，招行采取效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略，不斷調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低了資本消耗，但補(bǔ)充資本的需求在招行未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中仍然十分強(qiáng)烈。

　　去年1月和3月，央行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)分別頒布了《穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革報(bào)告》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，使得資本充足率成為商業(yè)銀行的生命線。特別是后者明確規(guī)定：到2007年1月1日，各商業(yè)銀行資本充足率不得低于8％，核心充足率不低于4％，到期如果資本嚴(yán)重不足（資本充足率不足4％，或核心資本充足率不足2％），監(jiān)管部門(mén)輕則要求商業(yè)銀行調(diào)整高層管理人員，重則依法對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行接管或促成機(jī)構(gòu)重組，直至撤銷(xiāo)。如此嚴(yán)厲的法規(guī)，標(biāo)志著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的重大變局，也構(gòu)成了招行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略大調(diào)整的重要背景。招行公開(kāi)信息顯示，該行2004年末資本充足率為9.55％，至去年6月30日為9.27％。

　　有利于加快國(guó)際化進(jìn)程

　　綜合各種因素考慮，該行六屆二十三次董事會(huì)決定，在充分尊重和維護(hù)現(xiàn)有股東利益的基礎(chǔ)上，利用境外資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，招行將申請(qǐng)轉(zhuǎn)為境外募集公司，并向境外投資者進(jìn)行H股發(fā)行和在香港上市。有關(guān)公告稱(chēng)，此舉意在補(bǔ)充資本金支持業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平，加快國(guó)際化進(jìn)程。

　　據(jù)悉，H股發(fā)行時(shí)間為在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)，視國(guó)際資本市場(chǎng)狀況和審批進(jìn)展情況，選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口；發(fā)行總數(shù)為22億股，占發(fā)行后總股本的比例不低于15％，并授予聯(lián)席全球簿記管理人不超過(guò)上述H股總數(shù)15％的超額配售權(quán)；發(fā)行方式為香港公開(kāi)發(fā)行和144A國(guó)際配售以及日本非上市公開(kāi)發(fā)行（POWL）；發(fā)行價(jià)格將在充分考慮公司現(xiàn)有股東利益的前提下，根據(jù)國(guó)際慣例，通過(guò)訂單需求和簿記建檔，依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)情況，參照同類(lèi)公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的估值水平進(jìn)行定價(jià)。

　　今年是H股發(fā)行好時(shí)機(jī)

　　招行方面認(rèn)為，今年是H股發(fā)行的良好時(shí)機(jī)。從招行自身?xiàng)l件看，招行A股上市后，較為完善的內(nèi)控制度和治理結(jié)構(gòu)為境外上市打下了良好基礎(chǔ)，今年2月又成功完成了

　　昨日招商銀行公告稱(chēng)，公司將于4月17日上午9時(shí)召開(kāi)股東大會(huì)，審議H股發(fā)行的相關(guān)議案。