一致藥業(yè)股權(quán)分置改革網(wǎng)上路演實錄

　　◆打造中國南區(qū)第一醫(yī)藥品牌——一致藥業(yè)股權(quán)分置改革網(wǎng)上路演精彩回放

　　路演嘉賓介紹

　　公司嘉賓：

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司董事長 陳為鋼　　先生

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司董事 吳愛民　　先生

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司董事 左　　杰　　先生

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司董事、總經(jīng)理 施金明　　先生

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司財務(wù)總監(jiān) 魏平孝　　先生

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司董事會秘書 陳常兵　　先生

　　保薦機(jī)構(gòu)嘉賓：

　　國信

　　國信證券有限責(zé)任公司投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)部項目經(jīng)理 戴　　鋒　　先生

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司董事長陳為鋼的推介致詞

　　各位股東、各位支持和關(guān)心一致藥業(yè)的投資者朋友們：

　　大家好！

　　首先，請允許我代表深圳一致藥業(yè)股份有限公司，對光臨一致藥業(yè)股權(quán)分置改革網(wǎng)上路演現(xiàn)場的諸位嘉賓以及積極參與網(wǎng)上交流的各位投資者致以最熱烈的歡迎!　對廣大股東、投資者和社會各界朋友們一貫以來對一致藥業(yè)的關(guān)心、支持和幫助表示衷心的感謝并致以崇高的敬意！

　　深圳一致藥業(yè)股份有限公司是集制藥工業(yè)、藥品分銷、零售連鎖為一體的綜合性醫(yī)藥上市公司，公司擁有成熟的深圳區(qū)域市場網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，“聯(lián)邦止咳露”、“達(dá)力新”等拳頭產(chǎn)品優(yōu)勢、“一致藥店”的連鎖品牌優(yōu)勢，一致藥業(yè)是深圳區(qū)域醫(yī)藥市場的強(qiáng)勢企業(yè)。

　　去年下半年開始，借助資本運(yùn)作，一致藥業(yè)開始全面和深圳國藥控股廣州有限公司及其屬下的中國醫(yī)藥(集團(tuán))廣州公司、國藥控股廣東新龍有限公司、國藥控股柳州有限公司進(jìn)行資源整合。以此為起點(diǎn)，一致藥業(yè)經(jīng)營地域?qū)�從深圳地區(qū)擴(kuò)大為以深圳、廣州、柳州三個城市為中心輻射廣東、廣西兩省區(qū)域，由地區(qū)性醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展成跨地區(qū)綜合性醫(yī)藥企業(yè)。通過兩廣整合，一致藥業(yè)將與國藥控股兩廣企業(yè)實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，并將快速拓展藥品分銷、零售連鎖、制藥工業(yè)等業(yè)務(wù)的市場占有率和控制力，全面提升在中國南區(qū)的核心競爭力和品牌競爭優(yōu)勢，形成資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、南區(qū)品牌鮮明、核心競爭力強(qiáng)的大一致藥業(yè)運(yùn)作體系，實現(xiàn)新的發(fā)展跨越。　

　　股權(quán)分置改革是有利于中國資本市場長遠(yuǎn)發(fā)展的重大舉措，對公司未來發(fā)展也至關(guān)重要。股權(quán)分置改革有利于完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，有利于保障公司可持續(xù)發(fā)展。

　　籍此次機(jī)會，公司主要股東、管理層與廣大流通股股東和各位投資者進(jìn)行誠摯的溝通交流，由衷地希望能夠獲得大家對一致藥業(yè)股改方案的理解認(rèn)可和支持。

　　公司將繼續(xù)全力以赴，不斷開拓進(jìn)取，以取得更好的經(jīng)營業(yè)績者。衷心希望廣大投資者、社會各界與公司員工一起，繼續(xù)共同關(guān)心公司的健康成長，繼續(xù)共同支持公司的發(fā)展壯大。

　　謝謝大家！

　　股權(quán)分置篇

　　問題：　一致藥業(yè)對價方案設(shè)定的依據(jù)是什么？

　　陳常兵：依據(jù)是按照流通A股股東流通權(quán)價值不受損失的原則，經(jīng)測算需支付理論結(jié)價每10股流通股送2.3股，在此基礎(chǔ)上，非流通股東進(jìn)一步讓利，同意每10股流通股送2.5股。

　　問題：公司相關(guān)股東會議通過本次股權(quán)分置改革方案后股票除不除權(quán)、復(fù)牌首日有無漲跌幅限制？

　　陳常兵：在此次相關(guān)股東會議通過本次股權(quán)分置改革方案復(fù)牌后的交易首日一致藥業(yè)股價不計算除權(quán)參考價，不設(shè)漲跌停板。

　　問題：公司此次股權(quán)分置改革是否對管理層激勵有所安排？

　　陳為鋼：本次方案暫時沒有對管理層激勵作出特別安排。

　　問題：解決了股權(quán)分置上市公司就能管理好嗎？

　　陳為鋼：公司管理的好壞應(yīng)該受多方面因素的影響，不僅僅取決于股權(quán)分置一個問題。但應(yīng)該說，股權(quán)分置的解決，將進(jìn)一步優(yōu)化上市公司治理結(jié)構(gòu)，有利于更好的管理上市公司。

　　問題：一致藥業(yè)成為G股后的自然除權(quán)價是多少？

　　陳為鋼：停牌前價格÷（1+每股流通股東獲得對價數(shù))。如：停牌前價格為4.57元，每股流通股東獲得對價數(shù)為0.25股，則經(jīng)計算一致藥業(yè)成為G股后的自然除權(quán)價是3.66元。

　　問題：本次股權(quán)分置改革工作的時間安排？

　　施金明：本次相關(guān)股東會議的股權(quán)登記日為2006年4月5日；相關(guān)股東會議網(wǎng)絡(luò)投票時間為2006年4月12日至2006年4月14日；相關(guān)股東會議現(xiàn)場會議召開日為2006年4月14日下午2：00。

　　發(fā)展戰(zhàn)略篇

　　問題：公司的核心競爭力是什么？

　　陳為鋼：終端網(wǎng)絡(luò)控制力強(qiáng),品牌影響力大，產(chǎn)品特色明顯。

　　問題：請介紹一下公司的產(chǎn)能狀況。

　　吳愛民：公司工業(yè)制造板塊，創(chuàng)建于1985年的深圳市制藥廠，已發(fā)展成為總資產(chǎn)逾4億元，年銷售收入近5億元，年利稅總額超過1億元，人均年銷售額近百萬元，人均年利稅20萬元，每平方米年產(chǎn)值近5萬元的質(zhì)量效益型企業(yè)。位居中國制藥工業(yè)50強(qiáng)。隨著國藥控股入主一致藥業(yè)，深圳市制藥廠已迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。企業(yè)在深圳市高新產(chǎn)業(yè)帶觀瀾園區(qū)投資2.2億元，打造符合FDAcGMP標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代化醫(yī)藥研發(fā)制造基地，預(yù)計2006年將竣工。

　　問題：公司2005年對外擔(dān)保額、資金被關(guān)聯(lián)方占用等情況？請詳細(xì)說明。

　　吳愛民：公司對外擔(dān)保截止2005年末已全部解除，目前無對外擔(dān)保事項。無違規(guī)占用資金情況。

　　問題：未來幾年公司所處行業(yè)發(fā)展情況如何？

　　陳為鋼：隨著國家經(jīng)濟(jì)形勢繼續(xù)向好，城鎮(zhèn)居民人均用藥水平逐漸提高，并且國家的政策措施促使藥品價格繼續(xù)下降，進(jìn)一步刺激藥品消費(fèi)市場的增長，為醫(yī)藥流通企業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境。但同時，國家多年實行藥品持續(xù)性降價政策，導(dǎo)致醫(yī)藥生產(chǎn)、商業(yè)的平均利潤率有所攤薄。

　　問題：國藥控股為什么要入主一致藥業(yè)公司？

　　陳為鋼：對于國藥控股而言，華南地區(qū)一直是國藥控股戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)區(qū)域。2004年國藥控股入主一致藥業(yè)后，國藥控股一直致力于立足深圳和廣州、著眼華南乃至整個中國南部，借助一致藥業(yè)地域資源優(yōu)勢和資本平臺，以一致藥業(yè)為龍頭企業(yè)，實現(xiàn)對國藥控股南部營銷網(wǎng)絡(luò)的一體化整合的發(fā)展規(guī)劃。

　　問題：公司目前有無資產(chǎn)收購方面的規(guī)劃或舉措？公司的目的和標(biāo)準(zhǔn)是什么?

　　陳為鋼：目前公司正在進(jìn)行兩廣資源整合，公司主要任務(wù)是做大做強(qiáng)醫(yī)藥主業(yè)，這是公司制定的中長期戰(zhàn)略，我們的工作將圍繞使一致藥業(yè)成為中國南區(qū)第一醫(yī)藥品牌而展開。

　　問題：公司2006年的經(jīng)營計劃怎么樣？

　　陳為鋼：1、繼續(xù)通過降低成本，控制費(fèi)用，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模來應(yīng)對市場變化，保障贏利能力。2、積極扎實開展深圳市藥品招標(biāo)采購工作，以高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)贏得客戶和供應(yīng)商的合作與信賴。3、完成重組工作，以新的架構(gòu)和業(yè)務(wù)運(yùn)作模式實現(xiàn)兩廣企業(yè)在品種資源和銷售網(wǎng)絡(luò)上的優(yōu)勢互補(bǔ)。4、在珠江三角洲，繼續(xù)大力發(fā)展公司藥店連鎖網(wǎng)絡(luò)。

　　問題：

　　魏平孝：由于醫(yī)藥行業(yè)市場競爭激烈，同時國家對藥品持續(xù)政策性降價，對公司的贏利能力帶來影響，對此，公司將在今年的工作中采取下列措施：

　　1、繼續(xù)通過降低成本，控制費(fèi)用，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模來應(yīng)對市場變化，保障贏利能力。2、積極扎實開展深圳市藥品招標(biāo)采購工作，以高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)贏得客戶和供應(yīng)商的合作與信賴。3、完成重組工作，以新的架構(gòu)和業(yè)務(wù)運(yùn)作模式實現(xiàn)與大股東國藥控股有限公司在品種資源和銷售網(wǎng)絡(luò)上的優(yōu)勢互補(bǔ)。4、在珠江三角洲，繼續(xù)大力發(fā)展公司藥店連鎖網(wǎng)絡(luò)。

　　問題：公司的未來戰(zhàn)略是什么？

　　左杰：國藥控股有限公司入主一致藥業(yè)，為一致藥業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。在國藥控股“十一五”發(fā)展規(guī)劃中，一致藥業(yè)將立足深圳、著眼華南，堅定不移地走研發(fā)、制藥、分銷、物流、零售一體化發(fā)展道路，通過全面實施集約化、

　　問題：公司2005年1-3季度主營業(yè)務(wù)收入為什么會出現(xiàn)3.6%的下降？

　　魏平孝：主要是因為公司下屬的深圳市中藥總廠及其它子公司部分股份變化及轉(zhuǎn)讓造成合并報表口徑的變化影響，剔除此因素，公司03年以來同口徑主營業(yè)務(wù)收入同比上升。

　　文字整理/邵小萌

　　(證券時報)