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鞍鋼整體上市獲批


http://whmsebhyy.com 2006年02月07日 15:08 21世紀經濟報道

  本報記者 王鳳君 北京報道

  2月6日,鞍鋼新軋(000898.SZ)發布公告稱,將通過向集團公司鞍鋼集團定向增發股票方式,收購集團公司全部資產以實現集團整體上市。

  公告顯示,G鞍鋼將向鞍山鋼鐵集團新增29.7億流通A股用于收購鞍鋼集團新鋼鐵有
限責任公司100%的股權,上述股份以每股4.29元的價格折為127.413億元收購資金。此外,收購資金與收購價款之間的差額將由G鞍鋼在交割日后的三年內分三期平均支付。該計劃已于1月25日獲得中國證監會的批準。

  這意味著,歷時一年多的

鞍鋼集團整體上市計劃終于修成正果。與G寶鋼和G武鋼不同的是,G鞍鋼是在全流通背景下進行的整體上市。

  據了解,占據鞍山市2/3土地面積的鞍鋼集團,擁有多達40多個全資子公司,包括礦山、醫院、學校、機械、建筑、物業等資產。其鋼鐵主業資產則主要有鞍鋼新軋和鞍鋼集團新鋼鐵有限公司(簡稱新鋼鐵公司)。

  深市上市公司鞍鋼新軋是在鞍鋼集團所擁有的線材廠、厚板廠、冷軋廠(三個廠)基礎上組建而成的,總股本29.63億股,其中鞍鋼集團持有13.19億國有法人股(占總股本的44.52%),另有7.54億股流通A股,8.9億股流通H股,流通股中H股占多數。

  而未上市資產新鋼鐵公司共擁有資產340.9209億元,其中華融資產管理公司持股50億元,信達資產管理公司持股13.664億元,鞍鋼集團持股115億余元,占64%左右的股份。

  鞍鋼新軋董秘付吉會對記者表示,收購集團資產有兩個目的,一是減少關聯交易,二是實現公司最大限度的盈利。

  據了解,此前鞍鋼新軋所擁有的軋鋼工序以及燒結、煉焦、煉鐵、煉鋼等前端工序的資產仍保留在集團所屬新鋼鐵公司中,導致鞍鋼新軋與鞍鋼集團之間的關聯交易較高。以2004年中報為例,鞍鋼新軋與鞍鋼集團之間發生的原料采購關聯交易占主營業務成本的89%。

  事實上,早在2004年底,鞍鋼集團就開始謀劃整體上市。據知情人士透露,當時鞍鋼新軋擬采用配股加定向增發的方式實現集團整體上市,但是后來由于種種原因,這一計劃擱淺。 

  直到去年10月,鞍鋼整體上市計劃才有了突破性進展。在當月的一份公告中,鞍鋼新軋第一次明確對外宣布,將向集團定向增發

股票方式,收購集團新鋼鐵公司100%股權謀求整體上市。

  “寶鋼、武鋼都是通過向社會增發股票的方式實現整體上市的,鞍鋼向集團定向增發實屬不得已而為之。”東方

證券分析師楊寶峰說,起碼向社會增發還可以融得一大筆資金,而向集團定向增發,集團肯定要吃一點虧。

  不過從長遠來看,整體上市將為鞍鋼帶來很高競爭力。目前,新鋼鐵公司正在廠址西區建設一座包括煉鐵、煉鋼、熱軋及冷軋的年產500萬噸的一體化鋼鐵生產基地,產品為高附加值板材產品,項目大部分已于2005年底投產。“收購將使鞍鋼業績大幅提高。”楊寶峰認為。


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