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現金+增發 G鞍鋼收購集團鋼鐵主業


http://whmsebhyy.com 2006年02月07日 09:44 上海青年報

現金+增發G鞍鋼收購集團鋼鐵主業

  本報訊(記者 薄繼東)作為首家完成股改的“A+H”股上市公司,G鞍鋼(資訊 行情 論壇)(000898)的母公司鞍鋼集團鋼鐵主業的整體上市計劃,也已于今年1月25日獲得證監會的核準。公司預計,在沒有任何不可預見的負面情況下,完成整體上市后的G鞍鋼2006年稅后利潤不會少于61.28億元。昨日,G鞍鋼復牌后報收漲停價4.92元。

  根據昨日發布的重大資產購買報告書,G鞍鋼將以向其控股股東鞍鋼集團新增29.7億
流通A股和支付69.5億元現金的方式,收購鞍鋼集團所持有的鞍鋼集團新鋼鐵有限責任公司100%的股權。G鞍鋼和新鋼鐵公司于2006年1月1日起合并報表,交割

審計日為2005年12月31日。

  新增股份的發行價參照G鞍鋼二級市場的交易價格定為4.29元,折合收購資金127.413億元。若本次重大資產購買順利實施,鞍鋼集團對G鞍鋼的持股將由目前的38.15%上升至69.11%(未考慮權證鞍鋼JTC1(資訊 行情 論壇)的行權),達到絕對控股。新增股份自登記至鞍鋼集團賬戶起36個月不上市交易或轉讓。

  據了解,G鞍鋼本次收購資產中的煉鐵廠、熱軋帶鋼廠、中板廠、型材廠、冷軋硅鋼廠的產品均是目前G鞍鋼所空缺的產品,收購可完善目前G鞍鋼的鋼鐵工藝流程,并豐富G鞍鋼的產品結構。收購完成后,G鞍鋼將擁有焦化、燒結、煉鐵、煉鋼、軋鋼等整套現代化鋼鐵生產工藝流程及相關配套設施,并擁有與之配套的

能源動力系統。

  G鞍鋼2005年三季報顯示,該公司去年1—9月實現凈利潤為17.13億元。這個數字與公司預測的完成收購后2006年61.28億元的稅后利潤相比顯得很小,也就是說,鞍鋼集團鋼鐵主業的整體上市將給G鞍鋼的業績提升帶來一次飛躍。

  不過,報告書同時也提醒說,公司未來三年的現金流壓力較大:G鞍鋼將從2006年起分三年向鞍鋼集團償還69.5億元的收購款,加上應付的利息,平均每年需歸還約25億元,這將增加收購后新公司的現金流壓力。同時,根據備考合并財務資料,備考合并新公司一年內到期的長期借款為69.76億元,短期借款為20.95億元,合計有90億元左右的歸還銀行貸款的壓力。另外,2006年分紅還需要10億元左右的現金。


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