東方鉭業(yè)股權(quán)分置改革網(wǎng)上交流會精彩回放

http://whmsebhyy.com 2006年01月20日 12:01 證券時報

　　東方鉭業(yè)股份有限公司董事長鐘景明推介致詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位朋友、各位投資者：

　　下午好！

　　在新春佳節(jié)即將來臨之際，各位投資者能夠來參加寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革網(wǎng)上投資者交流會，首先讓我代表公司對所有來賓表示熱烈的歡迎！對關(guān)心、支持東方鉭業(yè)發(fā)展的廣大投資者及各界朋友們表示衷心的感謝！

　　東方鉭業(yè)主要從事稀有金屬鉭、鈮等高新技術(shù)產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電子、冶金、化工、航空、航天等高科技領(lǐng)域，是國內(nèi)最大的鉭鈮生產(chǎn)廠家，是國際鉭鈮研究中心(TIC)中國唯一的執(zhí)委單位，是世界鉭冶煉加工三強之一，是國家科技部、中國科學(xué)院雙重認(rèn)定的國家重點高新技術(shù)企業(yè)，擁有國家“863”成果產(chǎn)業(yè)化基地和國家企業(yè)技術(shù)中心。

　　2000年，公司上市以來，公司不斷實施技術(shù)改造，以技術(shù)創(chuàng)新、開發(fā)新產(chǎn)品、改進現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量、提高產(chǎn)品的技術(shù)含量、降低產(chǎn)品成本、增強產(chǎn)品在市場中的

競爭力為目的，目前，鉭粉、鉭絲在技術(shù)、產(chǎn)品檔次、產(chǎn)品質(zhì)量等方面達到或超過世界同行業(yè)先進水平。

　　同時，公司不斷強化企業(yè)內(nèi)部管理，1997年通過ISO9002質(zhì)量體系認(rèn)證，2001年通過ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證，2002年通過職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證和保密資格認(rèn)證，2003年通過了ISO9000：2000質(zhì)量體系認(rèn)證。目前，公司與美國、日本、韓國及歐洲著名電容器公司建立了長期穩(wěn)定的供銷關(guān)系，鉭粉、鉭絲在世界市場的占有率從零開始，達到了18%和40%，成為繼美、德之后的世界第三大鉭生產(chǎn)企業(yè)。

　　今后，在主業(yè)方面，公司將狠抓超高比容鉭粉、鉭絲主業(yè)的技術(shù)、質(zhì)量提升，趕美超德，努力實現(xiàn)世界鉭冶煉加工最大企業(yè)的目標(biāo)。同時公司還將重點抓好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快現(xiàn)有新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如高純鉭鈮氧化物及晶體材料、鉭鈮及其合金加工材、高純鉭鈮金屬、鈹青銅加工材、納米級ITO粉等超細(xì)粉體、ITO等系列氧化物靶材等產(chǎn)業(yè)的建設(shè)。同時積極論證決策實現(xiàn)東方鉭業(yè)新的跨越式發(fā)展的更大相關(guān)新產(chǎn)業(yè)項目。

　　這次，東方鉭業(yè)積極參與

股權(quán)分置改革。我們相信，股權(quán)分置改革將為公司的后續(xù)發(fā)展帶來了新的歷史機遇,　股東之間利益將趨于一致，有利于公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善，有利于公司進行制度創(chuàng)新，最終有利于公司持續(xù)、健康的發(fā)展。

　　今天，我們想通過網(wǎng)絡(luò)能夠讓全體股東更加深入地了解此次股權(quán)分置改革方案，更加了解東方鉭業(yè)的未來發(fā)展。相互溝通與交流是理解與支持的基礎(chǔ)，我們相信，通過真心溝通，大家一起關(guān)心公司發(fā)展，公司和投資者一定能做到雙贏。

　　謝謝各位！預(yù)祝大家新年快樂!萬事如意!

　　廣發(fā)證券股份有限公司保薦代表人羅斌華致詞

　　尊敬的各位嘉賓、投資者：

　　下午好！

　　我謹(jǐn)代表廣發(fā)證券股份有限公司感謝各位投資者、各位嘉賓朋友對寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革的熱情關(guān)注，同時也對長期以來關(guān)心和支持廣發(fā)證券的朋友表示衷心的感謝！

　　股權(quán)分置改革是我國資本市場的一項根本性制度變革，關(guān)系到眾多股東的切身利益和中國資本市場的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。作為寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司本次股權(quán)分置改革的保薦機構(gòu)，我們本著勤勉盡職、客觀公正、誠實守信的專業(yè)精神，就改革事項向公司全體股東出具了保薦意見，履行保薦責(zé)任。廣發(fā)證券為此深感榮幸。

　　公司的股權(quán)分置改革方案綜合考慮了非流通股股東和流通股股東雙方的利益，對價安排合理，方案的實施將使公司股權(quán)結(jié)構(gòu)更加合理，有助于形成內(nèi)、外結(jié)合的多層次監(jiān)督、約束和激勵機制，公司的治理結(jié)構(gòu)將更加科學(xué)，從而為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

　　股權(quán)分置改革是我國證券市場的一件大事，能否順利完成需要所有證券市場參與者的共同努力。我們真誠希望通過今天這個路演推介平臺能夠與東方鉭業(yè)廣大的投資者進行深入的溝通。使得廣大投資者能夠?qū)疽约肮蓹?quán)分置改革方案有一個更全面、更透徹的了解；同時也使我們能進一步了解到廣大投資者對公司的要求和期望，為進一步完善股權(quán)分置改革方案打下堅實的基礎(chǔ)。歡迎大家暢所欲言，最后預(yù)祝本次網(wǎng)上交流會圓滿成功。

　　謝謝大家!

　　股改篇

　　問題：公司獨立董事是否對該方案都投了贊成票？

　　何季麟：本公司獨立董事發(fā)表意見意見如下：公司股權(quán)分置改革方案遵循了公開、公平、公正的原則，兼顧了全體股東的即期利益和長遠(yuǎn)利益。該方案的實施將解決公司的股權(quán)分置問題，完善公司治理結(jié)構(gòu)，鞏固全體股東的共同利益基礎(chǔ)。

　　問題：　哪些流通股股東將享有公司非流通股股東支付的股份？

　　何季麟：股權(quán)登記日登記在冊的全部流通股股東都可享有非流通股股東支付的股份。

　　問題：公司做股權(quán)分置改革的動因是什么，原則是什么？

　　鐘景明：股權(quán)分置改革目的是：通過股權(quán)分置改革優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，鞏固全體股東的共同利益基礎(chǔ)；通過公司的價值提升和長遠(yuǎn)發(fā)展來維護全體股東的利益。

　　股權(quán)分置改革的原則是：(1)維護流通股股東的利益，避免流通股股東因改革而遭受損失；(2)改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，建立保護投資者根本利益的長效機制；(3)通過一系列安排，提高上市公司價值，保證公司持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)全體股東共贏。

　　問題：此次改革實施后將對公司帶來什么影響？

　　李彬：股權(quán)分置問題的解決將使原非流通股股東和流通股股東的利益趨向一致，這有利于公司各方利益的統(tǒng)一，有利于進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，從而推動公司經(jīng)營機制的改善，這對公司的長遠(yuǎn)發(fā)展將帶來積極的影響。

　　問題：實施股權(quán)分置改革后公司的業(yè)績是否能穩(wěn)步增長？

　　李彬：公司在股改完成后，股東的利益將趨于一致，這對公司今后的穩(wěn)定發(fā)展提供了保證。公司在發(fā)展的方向上以及在如何更有效的利用好資源把我們的主業(yè)做強做大方面將更加明確，所以我認(rèn)為這對保證公司長期穩(wěn)定的發(fā)展能夠起到積極的作用。

　　問題：公司此次股權(quán)分置改革是否對管理層激勵有所安排？

　　鐘景明：公司長期以來十分注重對高管和技術(shù)骨干各方面的激勵,對于您提出的公司管理層激勵問題,公司正積極研究，待國務(wù)院國資委對國有控股上市公司股權(quán)激勵實施方案出臺后經(jīng)公司董事會討論并經(jīng)股東大會同意報寧夏自治區(qū)國資委批準(zhǔn)后即可建立股權(quán)激勵制度。

　　問題：　股權(quán)分置改革能為我們投資者帶來哪些實實在在的好處？

　　李彬：股權(quán)分置改革將有效地改善公司的治理結(jié)構(gòu)。在股權(quán)分置狀態(tài)下，公司的非流通股東和流通股東的利益是割裂的。非流通股東更多考慮公司的凈資產(chǎn)值，而流通股東則更多考慮公司的二級市場股價，雙方難免會發(fā)生利益沖突，如高價增發(fā)、配股等。而股權(quán)分置改革后，雙方的利益取向會趨于一致，大股東更關(guān)心公司價值的提升和股價表現(xiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)獲得充分改善，上市公司也因此獲得更為堅實的發(fā)展基礎(chǔ)。另外，非流通股東通過對價向您每10股支付2.7股，是在公司總股本不發(fā)生變化的情況下，公司的每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)均不發(fā)生變化，降低了您的持股成本和持股風(fēng)險。

　　問題：請問公司的對價能和公司的發(fā)展前景聯(lián)系起來嗎？

　　葉照貫：股權(quán)分置改革完成后，流通股股東和非流通股股東利益將保持一致，我們會努力地把公司做好，保持公司業(yè)績的逐年增長，從而促使公司股價走勢平穩(wěn)。

　　問題：公司進行此次股改的最大動力是什么？

　　李彬：方案通過后，原非流通股股東和流通股股東的利益將趨向一致，公司治理結(jié)構(gòu)將更加完善，市場公信力會大大增強，潛在投資者和債權(quán)人對公司的信任度也會大大提高。公司還可充分利用各種金融工具對同行業(yè)企業(yè)進行并購整合以加強競爭優(yōu)勢。因此，本次股改取得成功將非常有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　問題：股改過程中公司如何協(xié)調(diào)與流通股股東的關(guān)系？

　　何季麟：通過媒體和其它多種方式與廣大股東進行廣泛的溝通與交流，兼顧好非流通股股東與流通股股東的共同利益。

　　問題：請公司管理層評價一下目前的方案，與其他公司方案相比，有什么特別的優(yōu)勢？　

　　葉照貫：我司的股改方案有以下三個特點：

　　1、我司的股改方案簡單清晰，一目了我們?nèi)唬阌诟鞣匠浞值睦斫夂蜏贤ā?/p>

　　2、相對于有色金屬行業(yè)上市公司的對價水平，我們的對價方案適中。

　　3、我司作為行業(yè)內(nèi)居世界前列的公司，擁有較強的競爭實力。作為大股東冶煉廠的持股信心堅定，我們的主要目標(biāo)是不斷的加強科研投入，保持領(lǐng)先的地位，不斷地增強盈利能力，提高對股東的回報。

　　問題：　公司對于股權(quán)分置后

股票價格的維護有什么措施？

　　葉照貫：一個公司的股票價格走勢，牽涉因素很多，但公司的基本面是最主要的。我們將盡職盡責(zé)，做好公司的基礎(chǔ)管理工作，爭取實現(xiàn)更好的經(jīng)營業(yè)績，回報公司全體股東。

　　公司第一大股東已經(jīng)作出了二年不流通的承諾，這將一定程度上緩解公司未來的全流通預(yù)期，有利于二級市場價格的穩(wěn)定。

　　問題：為什么大股東小股東不一起發(fā)權(quán)證、一起投錢融資？

　　羅斌華：東方鉭業(yè)不符合交易所有關(guān)發(fā)權(quán)證的條件；預(yù)計根據(jù)新的規(guī)定，如果是配股，大股東需要一起出資參與認(rèn)購新股。

　　經(jīng)營管理篇

　　問題：　前期看到新聞報道寧夏科技廳打算與俄羅斯合作生產(chǎn)硅項目，報道中提及東方有色金屬集團，請問該項目與東方鉭業(yè)有無關(guān)系，什么關(guān)系？

　　何季麟：東方鉭業(yè)參與了項目的調(diào)研和論證，待政府引進外資確定投資主體的前提下，鉭業(yè)公司將通過董事會研究決策是否參與該項目。我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對多晶硅的需求有很大缺口，目前多個省區(qū)都表示出很大的開發(fā)的積極性，東方鉭業(yè)將積極關(guān)注該產(chǎn)業(yè)的投資與開發(fā)問題。

　　問題：全球金屬原材料都在暴漲，為什么貴公司的鉭、鈮等稀有金屬價格走勢不理想？

　　鐘景明：雖然我們是同屬于有色金屬大類，但我們的最終客戶主要是集中在電、IT行業(yè)，隨著這些行業(yè)的發(fā)展，我們公司的經(jīng)營業(yè)績會得到穩(wěn)步的提升。我們會充分聽取廣大投資者的建議，及時反饋給非流通股股東。

　　問題：請問公司在行業(yè)中的地位和優(yōu)勢如何？

　　張宗國：公司是中國最大的鉭、鈮專業(yè)研究、開發(fā)和生產(chǎn)廠家；是國際鉭鈮研究中心(TIC)執(zhí)委單位；是國家級重點高新技術(shù)企業(yè)；擁有國家級企業(yè)技術(shù)中心和國家高技術(shù)研究發(fā)展計劃(863)成果產(chǎn)業(yè)化基地。企業(yè)擁有人才優(yōu)勢，各類專業(yè)技術(shù)人員占職工總數(shù)38%；有技術(shù)優(yōu)勢，如濕法冶金技術(shù)創(chuàng)新、鉭粉還原新技術(shù)、鉭鈮加工材生產(chǎn)技術(shù)、特種金屬及化合物靶材生產(chǎn)技術(shù)、鈹及鈹銅合金生產(chǎn)技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，世界先進；有產(chǎn)品優(yōu)勢，本公司產(chǎn)品服務(wù)于電子工業(yè)以及航空航天等高科技領(lǐng)域；有市場優(yōu)勢，產(chǎn)品85%以上出口國外，與世界上所有的電子原器件制造商建立了供需關(guān)系；此外還有資金優(yōu)勢。

　　問題：公司這幾年業(yè)績一直上不來，不知領(lǐng)導(dǎo)對此作何解釋？

　　鐘景明：公司將深刻反省過去的投資失誤，今后將更加謹(jǐn)慎對外投資，特別是風(fēng)險投資。今后公司將致力于把主業(yè)做強做大，實現(xiàn)世界鉭工業(yè)最大企業(yè)的目標(biāo)，同時，特別注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，將現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)擴能和技術(shù)提升，增加公司經(jīng)濟發(fā)展的亮點，并積極認(rèn)證決策實現(xiàn)東方鉭業(yè)跨越式發(fā)展的更大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　問題：請問公司目前的產(chǎn)品售價較前2年有何變動？公司產(chǎn)品的原材料自給率有多少？

　　李彬：主產(chǎn)品在前幾年市場價格低迷中逐漸恢復(fù)，公司對外加強自己的原料基地建設(shè)，以參股、控股等多種方式控制部分國內(nèi)優(yōu)良礦山資源；產(chǎn)品的原料國內(nèi)自給率達50%左右。

　　展望篇

　　問題：何總能否描述一下未來幾年我們鉭鈮鈹?shù)陌l(fā)展趨勢和公司的發(fā)展趨勢呢?

　　何季麟：公司鉭鈮及鈹合金材料已形成了氧化物、碳化物、合金各種形態(tài)的加工材等門類齊全的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。產(chǎn)品在國內(nèi)已具有90%以上的市場份額，與國外的電容器制造廠商也建立了長期的商務(wù)貿(mào)易關(guān)系，美、歐、日、韓都把我公司擺在重要供應(yīng)商的位置。隨著世界鉭鈮行業(yè)的穩(wěn)步上升，我公司將呈現(xiàn)一個良好的發(fā)展前景。同時公司研發(fā)力量比較強、技術(shù)競爭優(yōu)勢明顯。我公司是國際鉭鈮研究中心(TIC)執(zhí)行委員單位，是世界鉭鈮冶煉加工三強企業(yè)之一，同時，我公司集中了國內(nèi)一大批鉭、鈮、鈹冶煉、加工領(lǐng)域里的技術(shù)專家，擁有很強的研究、開發(fā)、設(shè)計與施工能力，曾多次承擔(dān)國家級的科學(xué)研究、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)改造和新產(chǎn)品試制任務(wù)，并取得了很大成功。

　　問題：　股改后，公司的發(fā)展是否能獲得實在的好處？

　　何季麟：公司在股改完成后，股東的利益將趨于一致，這對公司今后的穩(wěn)定發(fā)展提供了保證。公司在發(fā)展的方向上以及在如何更有效的利用好資源把我們的主業(yè)做強做大方面將更加明確，所以我認(rèn)為這對保證公司長期穩(wěn)定的發(fā)展能夠起到積極的作用。

　　問題：公司進行股權(quán)分置改革后，將如何充分相信市場功能，尊重市場機制為基礎(chǔ)，進一步規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)？

　　李彬：股權(quán)分置改革獲得成功之后，流通股東與非流通股東擁有相對一致的價值評判標(biāo)準(zhǔn)，公司全體股東均能分享到公司股價上漲而帶來的巨大利益，因此必然促進公司所有股東更加關(guān)注公司的治理結(jié)構(gòu)，從而形成更有效的外部監(jiān)督和約束機制。另外，在未來實現(xiàn)全流通后，創(chuàng)新的金融品種和新型的資本運作手段的出現(xiàn)，也將為上市公司的整合與購并奠定良好的基礎(chǔ)。

　　問題：　股改后，公司的發(fā)展戰(zhàn)略會有什么變化？　

　　鐘景明：我們的發(fā)展戰(zhàn)略是：調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快技術(shù)進步；提升傳統(tǒng)產(chǎn)品，開拓新品經(jīng)營；追求科學(xué)管理，營造企業(yè)文化。立足鉭鈮，走低成本發(fā)展之路。

　　(文字整理：呂錦明)

　　東方鉭業(yè)股份有限公司總經(jīng)理李彬做總結(jié)發(fā)言

　　大家辛苦了!　

　　感謝大家兩個多小時的參與和積極提問，我注意到，廣大網(wǎng)友表現(xiàn)出對東方鉭業(yè)本次股改的關(guān)注與支持，我們深受感動與鼓舞。面對此次改革，東方鉭業(yè)一方面本著對全體股東負(fù)責(zé)的科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)原則，另一方面也抱以積極溝通、誠信交流的積極態(tài)度，在力爭圓滿實現(xiàn)改革目標(biāo)。通過今天的網(wǎng)上交流會，我們聽到了廣大投資者對公司股權(quán)分置改革方案的觀點與意見，我們將把廣大投資者的意見向非流通股股東轉(zhuǎn)達。同時我們還將在此次網(wǎng)上交流會后，通過公司的熱線電話、網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)場溝通等多種方式，與包括中小投資者在內(nèi)的廣大投資者保持溝通，希望籍此能夠加深相互之間的了解，建立彼此之間長久的信任，在充分溝通的基礎(chǔ)上，爭取獲得流通股東對公司股改方案的理解和共識，確保公司股改取得最后成功,從而開創(chuàng)多贏局面。

　　與此同時，我們也深感責(zé)任重大。面對廣大投資者的關(guān)注、信任和支持，公司將嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定規(guī)范運作、科學(xué)管理，切實維護全體股東的利益。

　　我們堅信，廣大投資者的高度信任與大力支持，是東方鉭業(yè)成功的保證；在股權(quán)分置改革完成之后，東方鉭業(yè)將一如既往地團結(jié)求實、拼搏創(chuàng)新理念，進一步提高技術(shù)水平、調(diào)整公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與市場拓展能力，創(chuàng)造良好的業(yè)績，以豐厚的投資收益回報全體股東和廣大投資者的支持和關(guān)心。

　　感謝各位在網(wǎng)上與我們深切的交流，同時也感謝全景網(wǎng)給我們提供交流的平臺，感謝保薦機構(gòu)廣發(fā)證券以及其他機構(gòu)的辛勤工作。

　　最后，讓我代表公司全體員工提前給各位投資者拜外早年，祝大家新春愉快!闔家團圓!

　　謝謝大家！

　　路演嘉賓介紹

　　上市公司嘉賓

　　寧夏東方有色金屬集團有限公司董事長、寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司董事何季麟

　　寧夏東方有色金屬集團有限公司總經(jīng)理、寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司董事長鐘景明

　　寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司副董事長張宗國

　　寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司總經(jīng)理李　　彬

　　寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司董事會秘書葉照貫

　　寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司財務(wù)負(fù)責(zé)人趙　　文

　　保薦機構(gòu)嘉賓