清華同方等一批上市公司修改股改對價方案

　　本報訊 (記者 劉楊 黃婷 宋雨 許韻紅 �；�) 清華同方、交大南洋、八一鋼鐵、北京城建、夏新電子、山東藥玻、中青旅、凌云股份、金鷹股份、浙江東日、中寶股份、龍頭股份等公司公布了經過溝通后確定的股改方案，均提高了對價水平。另外，深高速因股改方案的最終確定需要履行有關的報批程序，故未能按原定計劃批露溝通協商結果，將延期披露股改方案溝通協商情況。

　　清華同方：今天刊登修改后的股改方案，將原來10股送3.66股的對價水平提高到10股送3.8股。新方案比目前市場平均對價水平3.23高出了約17.6%。公司控股股東清華控股有限公司還承諾，其持有的非流通股股份自獲得上市流通權之日起，在36個月內不通過上交所以競價交易方式出售。

　　此次修改后，非流通股股東向流通股股東支付股份將由原來的99，929，176股增加到103，751，603股。在執行完新的對價安排后，清華控股對清華同方的持股比例將由50.40%下降至33.06%，仍然保持在其早先堅守的33%的底線之上。

　　清華同方董事長榮泳霖表示，自12月23日公布新方案以來，公司奔赴全國各地，與流通股股東進行了多次面對面的悉心交流與溝通，此次調整后的方案將能更好地保護流通股股東的即期及長期利益，同時也有利于公司的長期發展。

　　保薦機構西南證券也認為：清華同方的對價方案，高于經合理測算出的理論對價值，因此，清華同方的股改方案體現了保護流通股股東利益的原則，是在綜合考慮全體股東即期利益和未來利益的基礎上，按照有利于公司長期發展和市場穩定原則做出的，公平合理。

　　市場分析人士張衛星談及清華同方重啟股改時表示，應該說此次公司能夠推出新的股改方案，就已經充分顯示了大股東的股改誠意。他認為，相對過去的老方案，這是一個對價水平有所提高的新股改方案，考慮到清華同方的老方案本來就是一個對價水平相對較高的方案，所以新方案只要對價水平有所提高就是好事。

　　中國證券市場研究設計中心的研究人士方明也對清華同方此次股改持積極肯定態度。他認為，單純講對價水平的話，清華同方實際對價水平較已推出的股改方案平均水平高出20%，和送出率高于市場平均水平一倍這些硬指標顯示，清華同方方案對價支付比較慷慨；相信經過與眾多股改方案仔細對比和對清華同方的現狀和未來進行深入了解之后，投資人能夠從股改方案中體會到非流通股股東的一片誠意。

　　該人士表示，作為在科技行業中資產、收入均排名第一的優勢企業，又有清華大學技術人才寶庫的支援，清華同方在科技上市公司優勢獨一無二，眾多高新科技領域都可以看到清華同方高姿態的介入，而且有望在市場發育期間和成熟之后占據行業優勢地位。比如在中國即將推出的

　　交大南洋：對價由每10股支付3股提高到每10股支付3.5股。

　　交大南洋表示，在股改方案公布之后，公司董事會協助非流通股股東通過熱線電話、走訪投資者、舉辦投資者網上交流會等多種形式與流通股股東進行溝通，詳細介紹了對交大南洋目前的4大業務版塊發展前景。

　　交大南洋是滬、深兩市中為數不多的以教育產業為主營業務之一的上市公司。經過十多年的經營，在以上海交通大學雄厚的師資力量和科技研發力量為核心競爭力的基礎上，目前已逐步形成了教育、機電、新能源和信息技術等四大業務板塊，呈現穩定發展態勢。

　　公開資料顯示，2005年上半年，公司實現主營業務收入30，411.98萬元，較2004年同期上升21.69%，實現主營業務利潤4，746.87萬元，同比上升36.02%，公司實現凈利潤652.41萬元，同比上升2.83%，凈資產收益率1.79%，每股收益0.038元。良好的業績來自于教育與服務、新能源業務及信息技術與服務板塊的主營業務利潤有較大幅度上升。

　　交大南洋有關負責人表示，從經營領域的角度來看，公司的主營業務結構將以教育服務產業、機電一體化為重點。依托上海交通大學的教育優勢，在教育產業方面公司將繼續優化辦學結構，進一步發展以社會需求為導向的職業技術教育和技能培訓，成人繼續教育培訓、教育國際合作等教育事業，保持近幾年的良好發展趨勢。逐步形成教育產業鏈，充分發揮教育集團和交通大學的各項優勢，成為跨產業的綜合性運作實體。在新能源版塊方面，目前包括中國在內的世界各國政府紛紛立法鼓勵和支持新能源的發展，預計太陽能光伏發電在未來幾年內將維持30%以上的高增長率。交大南洋早在幾年前就預測到新能源發展的光明前景，投資組建了上海交大泰陽綠色能源有限公司，主要生產太陽能電池以及封裝件，產品絕大部分出口到歐洲國家。最近一年來，憑助交大在太陽能領域的技術領先優勢和市場需求的強勁增長，公司的銷售收入也隨之成倍增長，預計2006年的銷售收入將會在目前的基礎上有較大幅度的增長。未來公司將進一步加大對新能源產業的投資力度，整合在新能源領域的技術優勢，保持良好的增長勢頭，充分分享行業高速成長的經濟收益。

　　在充分溝通之后，應廣大流通股股東的要求，交大南洋非流通股股東對股權分置改革方案進行了調整。公司有關負責人表示，互相獨立又互為依靠的四塊業務將為交大南洋下一步的發展奠定了良好的基礎，全流通以后，公司股東價值取向更趨一致，法人治理結構更加合理，為公司的發展提供了新的保障。

　　八一鋼鐵：董事會今日發布公告稱：原方案中非流通股股東向流通股股東每10股流通股支付2.7股股份，調整為向流通股股東每10股流通股支付3.2股股份；控股股東新疆八一鋼鐵集團附加承諾，在八一鋼鐵2005、2006、2007年度的利潤分配議案中，原提議派現比例不低于當年審計后的凈利潤30%，現調整為提議股利分配不低于當年審計后凈利潤的50%，并贊成該議案。

　　八一鋼鐵董事長沈東新告訴記者：“近一段時間以來，我們利用多種方式與流通股東進行了充分、誠懇的溝通。本次股改最終方案10送3.2股的確定，得到了自治區國資委、非流通股東的大力支持。新疆自治區國資委為確保廣大投資者的利益和公司的長遠發展，在公司股改的關鍵時刻做出了特別的支持，批復了10送3.2股的股改方案。公司非流通股東也做出了最大的讓步，在此公司董事會對國資委及大股東充分尊重廣大投資者的意見表示十分的感謝。”

　　八一鋼鐵自2002年上市以來，一直保持著業績優高分紅的優勢，三年來公司累計派發現金紅利達3.57億元。沈東新說：“大股東八鋼集團在公司本次股改方案中的承諾將05、06、07年股利分配比例調高到不低于凈利潤的50%，很能說明大股東對股份公司持續發展的信心和對投資者利益的最大保護�！�

　　沈東新還特別強調：“八一鋼鐵股改方案實施后，大股東會繼續支持股份公司的未來發展。八鋼一直重視投資者的回報，并且將一如既往。我們承諾的，我們將一定做到。”

　　北京城建：從原來的每10股向流通股東送3.2股對價提高到每10股送3.9股，其它承諾不變。

　　據保薦人國都證券介紹，北京城建提高后的對價水平，不僅大大高于目前已確定股改對價方案公司的平均對價水平，而且對價提高幅度達到22%，如此高的提高幅度在提高對價方案的股改公司中也是少見的，充分顯示了北京城建尊重流通股股東，保護流通股股東利益的最大誠意。

　　自2005年12月23日公告股權分置改革方案以來，北京城建通過走訪機構投資者、舉辦網上投資者交流會和開通熱線電話等多種方式與流通股股東進行了積極、充分的溝通與協商，廣泛征求了流通股股東的意見。

　　公司新聞發言人表示：公司提高對價方案，是在廣泛征求流通股的意見基礎上做出的決定。公司在兼顧股東即期利益和未來利益的基礎上，按照有利于公司發展和市場穩定的原則做出上述提高對價安排，在權衡各方利益的同時，充分考慮了普通流通股股東的利益，將有利于增強廣大股東的持股信心，也充分顯示了大股東北京城建集團的誠意。

　　北京城建是北京地區最重要的

　　夏新電子：其對價由10送3上調至10送3.5，公司控股股東夏新電子有限公司新增特別承諾，所持非流通股48個月內不上市交易。

　　山東藥玻：由原方案的10送2.2股上調至10送2.6股；同時持有公司5%以上股份的沂源縣公有資產管委會承諾，所持股份36個月內不上市交易或轉讓，同時承諾在2005年、2006年度股東大會上提出現金分紅比例不低于當年可分配利潤的30%，并在表決時投贊成票。

　　中青旅：對價由原方案的10送2.6股上調至10送3股，第一大股東中國青年旅行總社調整承諾，在36個月內所持股權不上市交易或轉讓，在承諾期滿后24個月內，掛牌出售最低價格為10元/股。

　　凌云股份：10送3股上調至10送3.3股；新增第二大非流通股股東英屬維爾京群島第五汽車有限公司限售承諾，在法定禁售期滿后通過上證所掛牌出售不超過總股本的5%。

　　金鷹股份：由原方案的10送3股上調至10送3.2股。

　　中寶股份：對價由原方案的以資本

　　龍頭股份：由10送3股上調至10送3.3股；上海紡織集團修改承諾，其持有的非流通股份改為36個月內不上市交易。

　　風帆股份：由原方案的10送2.9股上調至10送3.3股。

　　云維股份：由原方案的10送3股上調至10送3.5股。

　　浙江東日：由原方案的10送3.2股上調至10送3.8股。

　　鑫新股份：由原方案的10送3.06股上調至10送3.41股。

　　亞寶藥業：非流通股份由原方案的1：0.7單向縮股調整為1：0.65單向縮股。