證監(jiān)會銀監(jiān)會聯(lián)手 上市公司亂擔(dān)保遭追殺

　　盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)三令五申地限制上市公司違規(guī)擔(dān)保，但上市公司違規(guī)擔(dān)保的事件依然屢見不鮮。23日，證監(jiān)會與銀監(jiān)會共同聯(lián)手，發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范上市公司對外擔(dān)保行為的通知》，再次提示了上市公司違規(guī)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)及其可能帶來的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。兩部委在上市公司擔(dān)保問題上的首度聯(lián)手，對于盡快肅清上市公司違規(guī)擔(dān)保將是一項(xiàng)重大的進(jìn)步。

　　一年兩道“追殺令”

　　這已經(jīng)不是證監(jiān)會首次針對違規(guī)擔(dān)�！按髣痈筛辍绷�。今年，證監(jiān)會加大了在上市公司治理，尤其是違規(guī)擔(dān)保方面的監(jiān)管力度。早在11月1日的《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見》中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就將“違規(guī)擔(dān)保問題”作為上市公司需要著力解決的問題之一，做出了明確的指示。此次與銀監(jiān)會聯(lián)手發(fā)布《關(guān)于規(guī)范上市公司對外擔(dān)保行為的通知》，已經(jīng)是年內(nèi)的第二道“追殺令”。

　　《通知》進(jìn)一步明確了上市公司對外擔(dān)保的內(nèi)部決策程序和信息披露義務(wù)，嚴(yán)格規(guī)定了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放由上市公司提供擔(dān)保的貸款審核要求及責(zé)任，并加大了對涉及上市公司違規(guī)對外擔(dān)保行為的刑事責(zé)任追究力度。

　　寬“擔(dān)保條件” 緊“擔(dān)保審查”

　　上市公司擔(dān)保是一項(xiàng)復(fù)雜的問題，不僅涉及上市公司、銀行和被擔(dān)保公司，還涉及到上市公司大股東、子公司、管理層和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。所以監(jiān)管環(huán)節(jié)需要區(qū)別對待。

　　《通知》要求，上市公司對外擔(dān)保一律經(jīng)董事會審議，單筆或總額超過一定比例的擔(dān)保、為公司股東或者實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保必須提交股東大會審議，并實(shí)行關(guān)聯(lián)股東回避表決制度。該規(guī)定通過對上市公司決策程序進(jìn)行規(guī)范，將有效防止控股股東利用控制權(quán)侵害公司和其他股東利益，遏制不履行決策程序、僅憑公章和個(gè)人簽名操縱擔(dān)保現(xiàn)象的發(fā)生。

　　根據(jù)新《公司法》的精神，《通知》取消了2003年8月出臺的《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》中規(guī)定的：“禁止向控股股東及其關(guān)聯(lián)方、資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對象提供擔(dān)保，以及擔(dān)�？傤~不得超過凈資產(chǎn)50%”等限制。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是充分尊重上市公司對外擔(dān)保行為的自主決策權(quán)的表現(xiàn)，并且他認(rèn)為，今后上市公司也不會輕易冒如此大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　除此之外，《通知》還強(qiáng)化了關(guān)于擔(dān)保的信息披露。

　　違規(guī)擔(dān)保治理 必須雙管齊下

　　1999年4月，以“棱光事件”的爆發(fā)為導(dǎo)火索，諸多上市公司為其大股東擔(dān)保而淪為“提款機(jī)”的事件陸續(xù)曝光，上市公司違規(guī)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)才開始浮出冰山一角，并且這冰山一角已逐漸演變?yōu)橘Y本市場的惡夢。

　　一位業(yè)內(nèi)人士透露說，其實(shí)公司上市后從股市中融到的只是小錢，而利用上市公司這個(gè)平臺進(jìn)行關(guān)聯(lián)擔(dān)保，才是其上市的真正目的。

　　由于銀行在很大程度上扮演了上市公司擔(dān)保事件中的重要角色，所以徹底根治上市公司違規(guī)擔(dān)保就不能單純依靠證監(jiān)會。而此次兩部門聯(lián)手發(fā)布《通知》的做法，顯然已經(jīng)將上市公司擔(dān)保的監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)對上市公司擔(dān)保貸款的監(jiān)管結(jié)合了起來，而這對于盡快肅清上市公司違規(guī)擔(dān)保無疑是一項(xiàng)重大的進(jìn)步。

　　商報(bào)記者 苗燕