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本報(bào)訊(記者 劉幼萍)華菱管線(資訊 行情 論壇)昨日推出的純派發(fā)歐式認(rèn)沽權(quán)利或權(quán)證的股改方案受到市場(chǎng)關(guān)注。當(dāng)日上午，華菱管線召開媒體見面會(huì)，公司董事長(zhǎng)李效偉、總經(jīng)理曹惠泉、副總經(jīng)理兼董秘汪俊以及保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券代表介紹了公司股改方案的設(shè)計(jì)意圖和目的。他們表示，華菱管線推出有別于其他公司的歐式認(rèn)沽權(quán)利或權(quán)證派送方案，主要基于外資股東米塔爾的持股要求以及公司存在可轉(zhuǎn)債特殊情況的考慮。他們還認(rèn)為，相信在鋼鐵行業(yè)業(yè)績(jī)下滑的大背景下，華菱管線認(rèn)沽設(shè)計(jì)有利于保護(hù)全體流通股東和公司的利益。
董事長(zhǎng)李效偉和總經(jīng)理曹惠泉在見面會(huì)上均表示，公司特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了非流通股東不可能考慮降低自己股權(quán)比例的送股做法，特別是外資股東米塔爾的每股收購價(jià)格達(dá)到4.31元，兩大非流通股東華菱集團(tuán)和米塔爾都不太愿意出現(xiàn)被動(dòng)減持，而通過認(rèn)沽設(shè)計(jì)，反而有可能出現(xiàn)增持股份。與此同時(shí)，目前鋼鐵行業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑勢(shì)頭，認(rèn)沽設(shè)計(jì)可以更多地保護(hù)流通股東利益。至于認(rèn)沽權(quán)利與認(rèn)沽權(quán)證兩者選一的設(shè)計(jì)，一個(gè)重要原因是因?yàn)楣疽呀?jīng)發(fā)行了20億元的可轉(zhuǎn)債，在股改時(shí)也要考慮給予轉(zhuǎn)債持有人自由選擇的機(jī)會(huì)。如果他們?cè)敢鈪⑴c股改，愿意轉(zhuǎn)股，則公司流通市值有望達(dá)到30億元的權(quán)證派發(fā)標(biāo)準(zhǔn)；否則，只能派發(fā)認(rèn)沽權(quán)利了。
保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券代表對(duì)華菱管線對(duì)價(jià)方案的解釋也是令投資者關(guān)注的。一是免費(fèi)派發(fā)的比例為每10股獲得6.3份至8份。公司將以2006年1月19日前的股份總額為獲得對(duì)價(jià)的基數(shù)，這就包括部分新的轉(zhuǎn)股者，由于獲得對(duì)價(jià)的股份總數(shù)有變，則對(duì)應(yīng)的獲得比例也會(huì)發(fā)生變化；二是認(rèn)沽權(quán)利與認(rèn)沽權(quán)證的確認(rèn)，必須以是轉(zhuǎn)股后流通市值否達(dá)到30億元及其他條件才能最后確定；三是條款設(shè)計(jì)方面，權(quán)利和權(quán)證發(fā)行人為華菱集團(tuán)和米塔爾，發(fā)行方式為無償派送，期限為兩年，行權(quán)價(jià)為4.82元；四是認(rèn)沽權(quán)利與認(rèn)沽權(quán)證另外一個(gè)重大差別在于前者不能上市交易，后者可以在交易所上市交易；五是可轉(zhuǎn)債持有者要獲得對(duì)價(jià)，必須在2006年1月19日之前轉(zhuǎn)股。
據(jù)了解，當(dāng)前華菱管線總股本約18.3億股，其中流通股5.15億股，流通股市值約24.6億元，尚有17億元可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股。而在非流通股股東中，華菱集團(tuán)與米塔爾鋼鐵分別持有華菱管線36.328%和35.364 %股權(quán)。
對(duì)于投資者關(guān)心的經(jīng)營(yíng)問題，李效偉表示，米塔爾承諾的技術(shù)和管理支持正在落實(shí)，股東關(guān)心的300萬噸低價(jià)進(jìn)口鐵礦石問題進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)對(duì)公司降低成本有著重大意義。他同時(shí)表示，公司今年預(yù)計(jì)出口100萬噸鋼材，全國(guó)排名第三，明年將繼續(xù)擴(kuò)大出口比例，繼續(xù)提升“華菱”品牌的國(guó)際影響力。
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