藍劍巨資陪嫁 *ST酒花換了人間前途光明

http://whmsebhyy.com 2005年11月22日 10:58 證券時報

　　近1.8億元現金和烏蘇啤酒50%股權令公司獲得持續經營能力

　　本報訊(記者宋雨)頗受市場關注的*ST酒花(資訊行情論壇)的系列重組又向前邁出了關鍵的一步。今日*ST酒花發布董事會公告，通過了《關于重大資產重組暨關聯交易的議案》，并與重組方簽署了《資產重組協議書》。根據重組雙方簽署的《資產重組協議書》，藍劍嘉釀將向*ST酒花贈送現金近1.8億元，同時贈送所持有的烏蘇啤酒50%股權。

　　股權重組塵埃落定

　　2005年6月12日，新疆藍劍嘉釀投資有限公司在*ST酒花轉讓股權的公開拍賣中獲得了*ST酒花46.09%股份共計16,957.44萬股，并于2005年7月18日辦理完畢股權過戶手續，成為*ST酒花的第一大股東。2005年8月來自藍劍集團的黃開華上任新一任董事長，來自藍劍集團的周英劍擔任總經理，同樣來自藍劍集團的肖青擔任新一任財務總監，由此藍劍集團開始全面主導*ST酒花的發展業務。對于*ST酒花來說完成了歷史上關鍵的第一步股權重組。

　　資產重組正在實施

　　*ST酒花的負責人告訴本報記者，本次藍劍嘉釀與公司簽署的《資產重組協議書》是公司的一項重大資產重組，藍劍嘉釀資產贈與及置入是附有前提條件的，包括“啤酒花”的相關擔保責任被解除；“啤酒花”及其合并報表子公司對銀行及金融資產管理公司的直接債務和或有債務的總額不超過人民幣4.83億元；對非金融機構的或有負債不超過人民幣9498萬元；重組過程中的相關稅費已經政府部門批準；中國證監會豁免藍嘉公司收購啤酒花46.09%股權時所產生的要約收購義務；啤酒花同意將其所持有新啤集團55%的股權轉讓給烏蘇啤酒；國資公司同意將其所持有的新啤集團45%股權轉讓給烏蘇啤酒，烏蘇啤酒收購新啤集團100%股權的價格累計不高于人民幣8660萬元等，在協議所約定的條件全部成就后，藍嘉公司將按照協議的約定向啤酒花置入藍嘉公司所持烏蘇啤酒50%的股權及贈與人民幣現金近1.8億元。

　　記者了解到，目前*ST酒花已根據重組雙方簽訂的《資產重組協議書》緊張有序地實施資產重組的各項工作，由于本次重大資產重組是基于債務和解成功的基礎上進行的，因而*ST酒花的債務重組進程就更為市場所關注。

　　債務重組年底完成

　　2005年9月29日*ST酒花發布公告，“債權人委員會近日收到主管部門關于啤酒花公司債務重組有關問題的通知，同意債委會依法實施啤酒花公司的債務重組。”

　　記者了解到，啤酒花擬進行和解的銀行負債共計16億1165萬元，經過債務和解，啤酒花的銀行及資產管理公司負債將減免至不超過4.83億元；非銀行或有負債將減免至不超過 9498萬元。債務和解后，重組方將提供的合適的保證方式，并在2008年內償還全部銀行負債。和解后啤酒花公司及其控股公司承擔的全部負債為：8.49億元。無疑債務重組將減少*ST酒花大量的債務，公司的資產負債比例大幅度降低。在債務重組方案成立的情況下，藍劍嘉釀的資產贈與及置入啤酒花公司后，*ST酒花的每股凈資產將達到或接近一元。

　　記者在采訪中還得知，目前*ST酒花就債務重組事宜與債委會成員單位正在積極磋商中，由于具體和解協議涉及條款較為復雜，所需耗費時間較長，公司與各債權人的和解協議簽署工作尚未進行完畢。但此項工作已在積極展開，預計年底前能夠完成。

　　重組后的啤酒花

　　*ST酒花債務重組和資產重組交易完成后，將對公司的未來發展產生重大影響。公司負責人樂觀地展望，重組后啤酒花將烏蘇啤酒與新疆啤酒的資產進行整合，從而將公司打造成為西北地區最大的啤酒生產企業。烏蘇啤酒是目前新疆地區規模最大效益最好的啤酒生產企業，2005年1-8月，烏蘇啤酒實現凈利潤為7102萬元。根據重組方的戰略部署，烏蘇啤酒已成為其收購整合西北啤酒企業的主要平臺。經過重組及整合，啤酒花公司的產品將包括啤酒、包裝印刷品、飲料等消費產品，公司的財務狀況和經營狀況得到根本性的改善，啤酒花公司將走出困境，變成一個正常經營的企業。

　　*ST酒花本次重組的財務顧問認為，本次債務重組及資產重組后，啤酒花負債水平大幅度降低，啤酒花公司財務狀況得到根本性的改善，并擁有經營良好的資產，啤酒花公司從一家瀕臨退市的公司轉變成為一家經營正常的企業，本次交易完成后烏蘇啤酒和新疆啤酒的業績還會有所提升，啤酒花公司將保持持續經營能力。

　　*ST酒花前一交易日收盤價3.22元，漲4.21%。

新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

【發表評論】

愛問(iAsk.com)

【評論】【談股論金】【收藏此頁】【股票時時看】【大中小】【多種方式看新聞】【打印】【關閉】