|
本報訊(記者 劉曉暉 張柏松) 交運股份今日公布股改方案，流通股股東每持有10股將獲得3股股份對價。執(zhí)行對價后，控股股東交運集團所持股份占總股本比例將從38.09%降至28.09%。大眾交通和巴士股份所持股份均將從5.77%降至4.26%。方案實施后，公司總股本仍為337,923,712股，而三家支付對價的非流通股股東總持股比例將從49.63%降至36.61%。根據(jù)其保薦機構(gòu)海通證券測算，交運股份非流通股股東在本次股權(quán)分置改革方案中所支付的對價合理，比理論對價水平高出了20%。
海通證券認為，根據(jù)彭博資訊海外成熟市場交通運輸業(yè)上市公司市盈率，預(yù)計本次股權(quán)分置改革方案實施后，公司2005年預(yù)測市盈率應(yīng)在12倍以上。公司2004年度經(jīng)審計每股收益為0.24元。今年三季度財務(wù)報告(未經(jīng)審計)顯示，公司每股收益0.167元，凈利潤比去年同期下降2.65%。根據(jù)公司經(jīng)營情況，預(yù)計公司2005年每股收益將在0.20元以上。依照12倍的市盈率、2005年度最低每股收益0.20元測算，則方案實施后的股票價格預(yù)計在2.40元左右。按照公式計算，流通股股東每持有10股流通股將獲得2.5股股份的對價，即非流通股股東應(yīng)支付對價總股數(shù)為36,700,000股。考慮到方案實施后公司股價的不確定性，為進一步保障股權(quán)分置改革后流通股股東的利益，非流通股股東交運集團、大眾交通和巴士股份擬向流通股股東支付10送3的對價，支付對價總股數(shù)為44,040,000股，比理論對價支付水平提高20%。
交運集團作為交運股份股權(quán)分置改革方案實施后，唯一持股5%以上的股東，做出了36個月內(nèi)不通過證券交易所掛牌交易出售所持原非流通股股份的特別承諾。大眾交通和巴士股份承諾禁售期為12個月。公司社會募集法人股股東在本次股權(quán)分置改革中既不參與支付對價也不獲得對價。
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。
| 
