鄭州煤電10送3.3股對價 并承諾解決大股東占款

　　本報記者 張國斌 王姣姣 張 歆

　　送股加定向回購——作為第二批試點公司中唯一一家提出在股權分置改革的基礎上解決大股東資金占用問題的公司，鄭州煤電(資訊 行情 論壇)今日公布了耳目一新的股權分置改革綜合方案。據方案，鄭州煤電非流通股股東將向流通股東每10股支付3.3股對價；股改完成后，鄭州煤電將通過定向回購控股股東最高不超過2億股社會公眾股，依法注銷來解決

大股東長期占款問題；大股東承諾兩年內不減持，4年內減持不超過10%，在回購方案獲股東大會通過后，大股東承諾最低出售價格為4.6元／股。

　　仔細研讀，該方案有三大看點：

　　第一，鄭州煤炭工業集團作為鄭州煤電唯一非流通股東，將向流通股東共支付7128萬股獲權對價，以換取非流通股份上市流通權。支付完成后，非流通股東的持股比例將由73.33%下降至64.53%，而流通股東比例則將由26.67%上升至35.47%。

　　第二，公司擬在股權分置改革完成后，通過定向回購控股股東鄭煤集團不超過2億股股份，然后予以注銷的方式，以達到縮股的目的。該方案實施后，公司的凈利潤和每股收益在現有基礎上將可實現大幅增長。回購資金由大股東占用款及補償費兩部分組成，回購價格將按股權分置改革方案實施后第一個交易日起連續30個交易日收盤價的算術平均值的86.17%確定，且不低于公司每股凈資產，不高于3元。根據測算，若按回購1.6億股測算，流通股東的持股比例將由35.47%上升至44.20%。同時，鄭煤集團承諾在實施定向回購后，對鄭州煤電占用資金的剩余部分將用自有資金補足。若股東大會未能通過定向回購方案，公司還將通過向戰略投資者轉讓所持股份或其他方式解決資金占用問題。根據公告，以上方案完成后，鄭州煤電不僅能順利解決大股東歷史占款問題，并能獲得5957萬元的資金占用補償費。

　　第三，控股股東承諾售股鎖定期，并規定了限價禁售條款。承諾在兩年內不減持，3年內減持不超過5%，4年內不超過10%，并在回購方案獲股東大會通過的前提下，確定最低出售價格為4.6元／股。

　　鄭州煤電的股權分置改革方案，將提交8月19日召開的臨時股東大會審議。根據公告，鄭州煤電將在7月13日復牌。