五公司公布方案 特別承諾各具特色

　　凱諾科技10送2.5股，亨通光電10送3.5股，偉星股份10送3股，七匹狼10送3股，永新股份10送4股

　　今天，凱諾科技、亨通光電和中小板的偉星股份、七匹狼、永新股份等5家公司公布股權(quán)分置改革方案，除凱諾科技非流通股東向流通股東每10股送2.5股外，其余4家的送股比例都在每10股送3至4股。其實(shí)，非流通股異彩紛呈的特別承諾，才是今天這5家公司的奪目之

處。這些特別承諾基本體現(xiàn)了一個(gè)共同的思路，即非流通股股東對(duì)公司的未來發(fā)展很有信心，而反映在二級(jí)市場上，似乎就是他們認(rèn)為自己公司的股價(jià)將來不會(huì)像現(xiàn)在這樣低。

　　偉星股份：超值支付流通股股東

　　偉星股份本次股權(quán)分置改革的具體方案，是向流通股股東每10股支付3股。按照保薦機(jī)構(gòu)東莞證券出具的保薦意見書，這樣的送股比例是給流通股股東作出的超值支付。

　　東莞證券的保薦意見書說，偉星股份IPO時(shí)流通股股東支付的流通權(quán)價(jià)值為42478943元。如果非流通股股東等價(jià)支付對(duì)價(jià)，只要每10股送2.74股就行。但鑒于公司股價(jià)在股權(quán)分置改革試點(diǎn)方案實(shí)施后存在一定不確定性，決定按每10股送3股的比例支付對(duì)價(jià)。如此計(jì)算出來的金額為4643.1萬元，超出流通股股東當(dāng)初支付的流通權(quán)價(jià)值的9.30%。

　　除此之外，偉星集團(tuán)有限公司、章卡鵬、張三云還承諾，在12個(gè)月鎖定期滿后的24個(gè)月內(nèi)，只有當(dāng)股價(jià)不低于8元(若自非流通股取得流通權(quán)之日起至出售股份期間有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股份等除權(quán)事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)該價(jià)格進(jìn)行除權(quán)處理)時(shí)，才會(huì)掛牌交易出售所持股份。

　　七匹狼：出售權(quán)+股份追送

　　七匹狼本次股權(quán)分置改革的具體方案，也是向流通股股東每10股支付3股。而在七匹狼的方案中，流通股股東出售權(quán)和股份追送條款兩個(gè)特別承諾顯得非常耀眼。

　　流通股股東出售權(quán)規(guī)定，在股東大會(huì)通過改革方案后的2個(gè)月內(nèi)，如果公司股價(jià)首次出現(xiàn)連續(xù)20個(gè)交易日中累計(jì)有10個(gè)交易日的收盤價(jià)格低于5元/股情形時(shí)，流通股股東有權(quán)將其持有的20%以內(nèi)(含)的股份，按照5元/股的價(jià)格出售給控股股東七匹狼集團(tuán)(出售價(jià)格將在公司實(shí)施現(xiàn)金分紅、送股及公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)做相應(yīng)調(diào)整)。

　　股份追送條款規(guī)定，若公司2005年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤較2004年增長低于20%，或2006年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤較2005年增長低于20%時(shí)，現(xiàn)有非流通股股東將按照流通股股份每10股送0.5股的比例無償送股給流通股股東(限送一次)。另外，如果公司兩個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)均不屬于上述兩種情況，但公司2005年度或2006年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告時(shí)，該股份追送條款將自動(dòng)啟動(dòng)。如滿足上述股份追送條件，在年度股東大會(huì)結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi)，公司非流通股股東將按照相關(guān)程序?qū)嵤┕煞葑匪汀?/p>

　　凱諾科技和永新股份：延長全流通到來時(shí)間

　　凱諾科技的方案是向流通股股東每10股支付2.5股，它是今天公布方案的5家公司中最低的。與此相反，每10股送4股的永新股份則是今天5家公司中比例最高的。此外，兩家公司對(duì)非流通股股份流通的限制時(shí)間也明顯有別。

　　永新股份全體非流通股股東承諾，其持有的非流通股股份自獲得上市流通權(quán)之日起12個(gè)月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓。在12個(gè)月鎖定期滿后的24個(gè)月內(nèi)，永佳集團(tuán)通過證券交易所掛牌交易出售股份的價(jià)格將不低于每股人民幣8.63元，且比例不超過10%。此外，其間永佳集團(tuán)持有的比例不會(huì)低于30%。

　　凱諾科技則稱，在對(duì)價(jià)股份上市日后的12個(gè)月內(nèi)，存在流通限制的股份為83658834股；在此后的48個(gè)月內(nèi)，存在流通限制的股份為81231633股；在此后的12個(gè)月內(nèi)，存在流通限制的股份為69398691股；在此后的12個(gè)月內(nèi)，存在流通限制的股份為57565749股。直到對(duì)價(jià)股份上市日后的84個(gè)月后，才全部解除對(duì)非流通股份的流通限制。也就是說，凱諾科技需用7年才能實(shí)現(xiàn)全流通。

　　亨通光電：適時(shí)適量增持流通股

　　亨通光電本次股權(quán)分置改革的具體方案，是向流通股股東每10股支付3.5股的對(duì)價(jià)。除了這個(gè)中間值的送股比例外，亨通光電控股股東亨通集團(tuán)還決定根據(jù)市場情況適時(shí)適量增持流通股。

　　亨通光電控股股東亨通集團(tuán)承諾，在股權(quán)分置改革實(shí)施后兩個(gè)月內(nèi)，如任意連續(xù)2個(gè)交易日的收盤價(jià)格在4.32元(若此間有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股份等除權(quán)事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)該價(jià)格進(jìn)行除權(quán)處理)以下，則亨通集團(tuán)將于下一個(gè)交易日開始，在二級(jí)市場上買入亨通光電的股票，直至累計(jì)買足500萬股，或者亨通光電的股票價(jià)格高于4.32元。在增持公司社會(huì)公眾股計(jì)劃完成后六個(gè)月內(nèi)，亨通集團(tuán)不出售所增持的社會(huì)公眾股股份，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

　　作者：記者 陳建軍

　　（來源：上海證券報(bào)）