上藥集團私募20億-30億元謀求海外上市

　　與多家國際金融機構接洽

　　本報記者 蔡臻欣 郝淵侃 發自上海

　　謀求海外上市許久的上藥集團正與許多國際知名金融機構接觸，先行私募人民幣20億~30億元充實資本。

　　據悉，英資背景的英高投資銀行現正擔任上藥集團的投資顧問。

　　早在2002年，華源集團董事長周玉成在重組上藥集團時，已有推動上藥集團海外上市的雄心。當時，周玉成在接受媒體采訪時曾表示，華源在重組上藥集團后，將在3年內實現上藥集團整體海外上市的目的。

　　由于種種原因而未能成行的上藥集團，終于在近期連續擊出重拳——優化股權結構和引進私募投資者同時策劃進行。

　　有消息人士透露，上藥集團引進戰略投資者，計劃私募人民幣20億~30億元，主要是為了充實資本、優化集團股權結構、增強國際知名度。

　　目前，上藥集團正在與多家金融機構接觸，商談私募事宜。這些金融機構分成兩大陣營：一大陣營是來自新加坡的國家投資公司淡馬錫控股(Temasek)，另一陣營是歐美地區的高盛、花旗、凱雷以及歐洲最大的私人股本投資集團CVC。

　　對此，上藥集團副總徐國雄直言，20億~30億元是上藥集團本次私募的目標，并且，現在的確有許多國際知名金融機構希望到上藥集團做私募的投資者。目前戰略投資者的引進工作還在進行當中，上述幾家機構都有可能成為上藥集團的投資人，但上藥集團最終引入的私募投資者將不會超過3家。

　　除引入私募投資者外，上藥集團還將改變其股權架構，其中尤為重要的一點是第一大股東華源集團將大幅增持上藥集團股權。

　　目前，華源集團共持有上藥集團股份40%，該位消息人士透露，華源可能進一步增持上藥集團股權至60%。

　　徐國雄表示，華源集團確有增持上藥股權的計劃，但增持到多大比例，目前還沒有定論。

　　此前，上海市國資委向國務院國資委遞交的《關于華源集團、上藥集團和中西醫藥業重組方案匯報稿》(下稱《重組稿》)，也印證了華源增持上藥集團股權之說。

　　根據《重組稿》的方案，上海市國資委將再注入30%的上藥集團股權給華源。如果該《重組稿》獲得國務院國資委批復，華源集團將持有70%的上藥集團股權。

　　“華源增持上藥集團股權后，相當于免去了引進私募、直至海外上市后稀釋股權，甚至喪失對上藥集團控制權的后顧之憂�！比A夏證券資深分析師馮雷認為，“這樣，華源集團就可以放手整合旗下醫藥資產�！�

　　約1個月前，上藥集團已經邁出了實質性的一步——企業的盡職調查已經展開，按照程序，本次盡職調查將持續3個月左右。

　　上海市國資委也公開表示，生物制藥業是上海力推的四大新興產業之一。整合醫藥企業優質資產實現海外上市，就像之前上海電氣(資訊 行情 論壇)集團、上海汽車(資訊 行情 論壇)的海外融資計劃等一樣。