ST酒花長夜終結 藍劍注入資產及巨額現金

　　藍劍嘉釀將烏蘇啤酒資產及1.8億現金注入該公司

　　見習記者 蔡曉銘

　　*ST酒花(資訊 行情 論壇)(600090)在歷經了一年多的重組之路后，終于在今年6月12日通過拍賣的方式正式納入新疆藍劍嘉釀投資有限公司的麾下。*ST酒花今日發布了收購報 告書，藍劍嘉釀的背景正式浮出水面，*ST酒花資產債務重組的后續具體方案也得以初步廓清。

　　藍劍嘉釀：僅成立一月余

　　*ST酒花今日公布的收購報告書顯示，藍劍嘉釀于2005年5月10日在新疆烏魯木齊注冊成立，注冊資本金為38300萬元人民幣。截止2005年5月31日，藍劍嘉釀的總資產和凈資產均為1500萬元。其中，四川藍劍集團有限責任公司以19559.81萬元的現金出資，占藍劍嘉釀注冊資本的51.07%，嘉士伯啤酒廠有限公司以18740.19萬元人民幣等值的美金投入藍劍嘉釀，占注冊資本的48.93%。從成立日期看，藍劍嘉釀應為藍劍集團和嘉士伯為收購*ST酒花而專門成立的公司。藍劍嘉釀表示，目前尚沒有明確的增持*ST酒花股權的計劃，但不排除在有關股份出讓方提出合適賣價的情況下，繼續收購*ST酒花剩余部分非流通股的可能。

　　藍劍集團計劃將所持新疆烏蘇啤酒有限責任公司50%的股權轉讓給藍劍嘉釀。因此，烏蘇啤酒成為藍劍嘉釀擬控制的重要企業，烏蘇啤酒的另外50%股權目前由嘉士伯持有。

　　債務重組方案

　　此前多方猜測的*ST酒花債務重組方案在收購報告書中得以初步顯示。藍劍嘉釀稱，*ST酒花擬需要銀行和解的負債共計16.12億元，其中，直接銀行及資產管理公司負債10.94億元，銀行及資產管理公司或有負債5.18億元。擬和解的非銀行或有負債為4.89億元。藍劍嘉釀表示，如債務重組完成，以上銀行及資產管理公司負債16.12億元將減少至4.83億元；非銀行或有負債4.89億元將減免至9497.8萬元。上述負債的利息應得到全部豁免。同時，債務重組完成后，重組方將提供合適的保證方式，并在2008年內償還全部銀行負債。

　　資產重組方案

　　藍劍嘉釀在隨后將把50%的烏蘇啤酒股權和1.8億元左右的現金通過捐贈的方式注入*ST酒花，以滿足*ST酒花每股凈資產值達到或者接近1元的要求。同時，通過注入烏蘇啤酒資產，將對*ST酒花的資產進行整合，以提高其債務償還能力，減少*ST酒花的還款壓力，并能提高新疆整個啤酒產業的整合效應。

　　具體的經營變化為，重組后，“新疆啤酒”和“烏蘇啤酒”兩個品牌將全面納入*ST酒花體系內，從根本上解決兩個啤酒品牌在新疆市場上的分爭局面，實現兩個品牌的啤酒在產品的生產研發、原料供應和市場銷售方面的統一。藍劍嘉釀擬將*ST酒花原啤酒產業體系下的大麥、麥芽業務從啤酒產業管理體系中分離出來，納入啤酒原料產業的管理體系；將玻璃瓶業務從啤酒產業管理體系中分離，納入包裝產業管理體系。藍劍嘉釀表示，這樣做將有利于把原來以上兩個產業的內部供應地位提升為具有獨立盈利能力的地位。

　　此外，藍劍嘉釀還擬在收購完成后提請股東大會改組目前*ST酒花的董事會，具體的董事會成員組成目前尚在研究考慮當中。

　　*ST酒花昨日收盤價3.94元，漲1.55%。