海航管理不規(guī)范引會(huì)計(jì)丑聞 違規(guī)資金高達(dá)4.4億

　　農(nóng)歷新年前夕的這場(chǎng)外部監(jiān)管風(fēng)暴，令人們對(duì)海航的過(guò)去刮目相看

　　本報(bào)記者 陳曄

　　在2005年農(nóng)歷新年前夕，一直被市場(chǎng)質(zhì)疑利潤(rùn)超常規(guī)增長(zhǎng)的海航股份(600221)爆出會(huì)計(jì)丑聞。海航股份是中國(guó)第四大航空公司海航集團(tuán)旗下重要上市公司。

　　這間公司在1月30日發(fā)布公告稱，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)近期對(duì)其的一次專項(xiàng)檢查中，發(fā)現(xiàn)公司無(wú)論在會(huì)計(jì)核算、還是在治理結(jié)構(gòu)等方面都存在很大的問(wèn)題。

　　其中在會(huì)計(jì)核算方面被證監(jiān)會(huì)提出整改的問(wèn)題達(dá)4個(gè)，如果把這些問(wèn)題調(diào)整后，海航股份1998年-2002年有4000多萬(wàn)元的利潤(rùn)“水分”。這多通過(guò)不當(dāng)計(jì)提修理費(fèi)用和壞賬的調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)。

　　這紙整改通知驗(yàn)證了此前人們的諸項(xiàng)懷疑：2003年是海航股份虧損額最大的一年，近13億元，當(dāng)時(shí)很多分析人士都認(rèn)為，海航已經(jīng)把多年的利潤(rùn)“水分”一次性擠壓出來(lái)，但是海航方面一直矢口否認(rèn)這一事實(shí)。

　　整改通知說(shuō)，原應(yīng)在1998年—2002年期間核算的4000多萬(wàn)元成本，并沒(méi)有在上市公司的年報(bào)中體現(xiàn)，而在2003年，這些費(fèi)用被一次性計(jì)算，這也是為什么同樣處于非典等因素影響，只有海航的虧損超乎人們想象。

　　從1000萬(wàn)元起步，到如今200多億元資產(chǎn)規(guī)模，海航創(chuàng)造了連續(xù)8年的盈利，被市場(chǎng)稱為海航神話。然而市場(chǎng)一直有質(zhì)疑的聲音，但是并沒(méi)有證據(jù)。

　　雖然，此次的整改通知指出了海航的問(wèn)題，但市場(chǎng)擔(dān)心，由于在會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)等諸多方面存在問(wèn)題，整改通知中所指，是否僅是海航財(cái)務(wù)問(wèn)題的冰山一角？

　　海航之所以飽受資金鏈之苦的背后，我們?cè)俅慰吹揭粋�(gè)短融長(zhǎng)投的案例。公司大量投資飛機(jī)等回收期很長(zhǎng)的固定資產(chǎn)，而所用的資金大多來(lái)自銀行的中短期貸款。

　　在不斷膨脹的投資沖動(dòng)的推動(dòng)下，公司如何支撐巨額的資金需求？

　　兩種調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段

　　據(jù)稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)海南證監(jiān)局于2004年底開(kāi)始對(duì)海南進(jìn)行專項(xiàng)檢查，隨后就向海航下發(fā)了《關(guān)于對(duì)海南航空(資訊 行情 論壇)股份有限公司專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題限期整改的通知》。

　　整改通知指出，海航在包括影響上市公司利潤(rùn)方面、關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)方面、公司治理方面和審計(jì)報(bào)告及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)方面存在問(wèn)題。

　　2002年度，海航以預(yù)提的修理費(fèi)沖減當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本，虛增2002年度利潤(rùn)2685.43萬(wàn)元，當(dāng)年海航的凈利潤(rùn)也不超過(guò)2億元，而在2003年，這一成本被計(jì)入，增加了2003年度虧損2685.43萬(wàn)元。

　　同樣的方法也被用在壞賬的計(jì)提問(wèn)題中，在1998年—2002年發(fā)生的合計(jì)超過(guò)1400萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，卻在2003年的時(shí)候被一次性轉(zhuǎn)為壞賬，雖然海航解釋為在2003年其在對(duì)所有往來(lái)款進(jìn)行清理的時(shí)候，確定其中有約1400萬(wàn)元的應(yīng)收類賬款實(shí)際不能收回，所以才全額計(jì)提壞賬。

　　但是，這一解釋并沒(méi)有說(shuō)服證監(jiān)會(huì)的檢查人士。因?yàn)樵跁?huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確要求公司至少每年對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行清查。

　　專業(yè)人士指出，一般超過(guò)3年并且回收無(wú)望的應(yīng)收賬款應(yīng)全額計(jì)提壞賬，而海航在1998年發(fā)生的應(yīng)收賬款賬齡在2000年就已經(jīng)達(dá)到了要求，公司沒(méi)有采取任何處理，而在2003年全額計(jì)提顯然不妥。

　　還有一類控制利潤(rùn)的手段就是通過(guò)子公司層面進(jìn)行操作，這樣顯然更加具有隱蔽性。

　　海航子公司長(zhǎng)安航空通過(guò)在2003年預(yù)提78.48萬(wàn)元修理費(fèi)，從而增加海航2003年度虧損57.69萬(wàn)元。這并不符合規(guī)定。

　　另一例子是，2003年7月，海航持有50%股權(quán)的新華航空以資產(chǎn)評(píng)估增值為由調(diào)增其北京基地的賬面價(jià)值，同時(shí)也調(diào)增資本公積，金額為1.7億元。并用其中的1.53億元，彌補(bǔ)以前年度虧損8565.74萬(wàn)元，用于2002年度利潤(rùn)分配6753.57萬(wàn)元。

　　而根據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)原則的規(guī)定，由于該資本公積實(shí)系評(píng)估增值形成，該項(xiàng)增值不應(yīng)調(diào)整賬務(wù)，也不能用于彌補(bǔ)虧損及利潤(rùn)分配。

　　4.4億元違規(guī)關(guān)聯(lián)資金

　　經(jīng)過(guò)海南證監(jiān)局的檢查，發(fā)現(xiàn)自2003年起，陜西信遠(yuǎn)工貿(mào)有限公司與海南航空資金往來(lái)的單據(jù)達(dá)4.4億元，海南航空既未對(duì)上述關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行披露，也未對(duì)上述關(guān)聯(lián)往來(lái)進(jìn)行披露。

　　而據(jù)海南證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，截至2003年12月底，海航航空租賃有限公司控股陜西信遠(yuǎn)工貿(mào)有限公司達(dá)83.3%，海南航空租賃有限公司現(xiàn)已更名為長(zhǎng)江租賃有限公司，其5名股東中的前4名廣州建運(yùn)投資有限公司、海航集團(tuán)有限公司、海口美蘭機(jī)場(chǎng)有限責(zé)任公司、山西航空有限責(zé)任公司，均系海南航空的關(guān)聯(lián)公司，他們合計(jì)持有長(zhǎng)江租賃有限公司股份達(dá)97%。因此，陜西信遠(yuǎn)工貿(mào)有限公司理應(yīng)屬于海南航空的關(guān)聯(lián)公司。

　　海航董事會(huì)相關(guān)人士承認(rèn)，公司確實(shí)存在信息披露違規(guī)的行為。

　　海航方面進(jìn)一步表示，該筆關(guān)聯(lián)交易是公司2003年所發(fā)生，金額為2.2億元，償還款項(xiàng)后形成的合計(jì)往來(lái)金額為4.4億元。公司在2003年已全部收回往來(lái)款項(xiàng)，不存在對(duì)上市公司的資金安全構(gòu)成影響，也沒(méi)有給公司造成經(jīng)濟(jì)損失。

　　但據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，由于海南航空此前并沒(méi)有就此事發(fā)布過(guò)公告，因此，這部分應(yīng)收款是否已經(jīng)收回根本無(wú)從考證。

　　而分析人士認(rèn)為，以前聽(tīng)說(shuō)海南航空確實(shí)有一些與關(guān)聯(lián)公司的資金往來(lái)，但是沒(méi)想到金額會(huì)如此巨大。這部分資金一旦出現(xiàn)問(wèn)題，最終受到損失的還是廣大投資者。

　　不規(guī)范的管理

　　此外令人擔(dān)心的是，一家在1999年就上市的公司竟然沒(méi)有自己的證券部門，海航股份證券部實(shí)際是海航集團(tuán)有限公司證券部，同樣的機(jī)構(gòu)、人員和辦公地點(diǎn)。

　　母子公司之間的資金往來(lái)向來(lái)都是剪不斷理還亂，發(fā)生巨額違規(guī)資金往來(lái)也就不足為奇了。

　　而更加與這家中國(guó)第四大航空公司不相匹配的，還有內(nèi)部漏洞百出的會(huì)計(jì)制度——海航部分記賬憑證未附原始憑證，公司前、后期提供的同一業(yè)務(wù)(航油、起降費(fèi)的期后支付數(shù))的數(shù)據(jù)資料不盡相符，對(duì)另行保管的各種重要合同、文件等原始單證未在有關(guān)記賬憑證和原始憑證上相互注明日期和編號(hào)，登記本的會(huì)計(jì)核算原則都沒(méi)有全部做到。

　　而作為這些報(bào)表的審計(jì)師也存在問(wèn)題。整改通知指出，2003年海航審計(jì)報(bào)告所附報(bào)表中缺少應(yīng)交增值稅明細(xì)表；股東權(quán)益及其變動(dòng)表；業(yè)務(wù)分部報(bào)表；地區(qū)分部報(bào)表。在財(cái)務(wù)報(bào)告“附注八”中關(guān)聯(lián)方的披露與《關(guān)聯(lián)方及其交易的披露》準(zhǔn)則的要求不盡相符。

　　一個(gè)值得深思的問(wèn)題，作為海航年報(bào)的審計(jì)單位——信永中和會(huì)計(jì)事務(wù)所不知對(duì)此做何解釋？海航董事會(huì)人士透露，公司在接到整改報(bào)告之后就對(duì)相關(guān)的問(wèn)題加以整改，并在短時(shí)期內(nèi)制定了相關(guān)的整改措施，公司已經(jīng)與2005年1月27日將初步制定的整改措施上報(bào)至證監(jiān)會(huì)海南證監(jiān)局。

　　資金壓力求解

　　在航空業(yè)，航空公司的資產(chǎn)負(fù)債率一般都會(huì)很高，這是由于購(gòu)買飛機(jī)等資產(chǎn)的高額支出，一般都是通過(guò)銀行貸款來(lái)完成的。

　　海航2003年的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)91.45%，已經(jīng)沒(méi)有多少借款空間了，況且借款還要增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，而這部分費(fèi)用的增長(zhǎng)也是影響海航盈利的頭疼問(wèn)題。

　　與此矛盾的是，由于沒(méi)有國(guó)航、南航等老牌航空公司的優(yōu)勢(shì)，海航大多是發(fā)展其他航空公司不愿開(kāi)展的中小城市支線，這無(wú)疑需要不斷地投入。

　　由于2003年的巨虧，對(duì)于海航來(lái)講，至少要推延到2006年才可能有資格配股。雖然海航曾希望通過(guò)收購(gòu)西安民生(資訊 行情 論壇)(000564)、開(kāi)源證券，增持西部證券的股權(quán)，來(lái)開(kāi)拓其融資渠道。但是，在去年限制非金融類上市公司投資證券公司的政策背景下，海航的這種融資渠道看來(lái)并未成行。

　　即使在資金十分緊張的情況下，海航的投資沖動(dòng)并沒(méi)有削減。據(jù)稱，海航目前正在醞釀一個(gè)“大動(dòng)作”，即把海航集團(tuán)旗下的海南航空股份有限公司、中國(guó)新華航空公司、山西航空、長(zhǎng)安航空四家航空運(yùn)輸企業(yè)進(jìn)行重組，成立中國(guó)新華航空集團(tuán)，并會(huì)增加支線的開(kāi)拓。