|
新快報訊(記者 強燕)招商銀行(資訊 行情 論壇)(600036)65億元可轉債計劃近日將啟動，由于此次可轉債發行日期在央行上調基準利息之后，加之9.34元/股的初始轉股價格仍比目前二級市場的8.96元/股的股價還高，因此，業內人士表示，發行情況不容樂觀。
多種渠道叫賣
根據公告，招商銀行此次發行可轉債分兩輪進行，第一輪配售是針對全體現有股東的，配售日為11月4日，第二輪是專門針對現有流通股股東的，配售日為11月10日。
兩輪優先配售之后剩余的轉債將向機構投資者(網下)和一般社會公眾股股東(網上)發行。網下申購日期為2004年11月9日和10日；網上申購日期為2004年11月10日。
有證券界人士解釋說，招商銀行此次發行轉債采取如此復雜的形式，主要是招行轉債的規模較大，單純靠現有股東，承受力有限。但這種形式在央行宣布提高基準利率之后更顯示其必要性。
利率缺乏優勢
“根據轉債條款，招商銀行此次發行的轉債為5年期，票面年利率第一年為1.0%，第二年為1.375%，第三年為1.75%，第四年為2.125%，第五年為2.5%。初始轉股價格為9.34元/股。在股價連續下跌，央行加息的雙重影響下，這樣的條款吸引力不大，因此在發行力度上必須加強。”專業人士表示。
從初始轉股價格看，9.34元/股的價格已經比目前二級市場的市價還高，昨日招商銀行上漲了2.05%，股價也才收在8.96元/股。這樣，以同樣的4000元買招商銀行股票，現在直接從二級市場買比買了轉債等到明年5月份轉股還劃算。
| 
