威爾科技挑戰監管 為何深交所積極證監會磨蹭

　　-本報記者 蘇培科

　　自6月25日中小企業板開設以來，上市的中小企業問題頻頻曝露，自江蘇瓊花(資訊 行情 論壇)“罌粟花”事件之后，七喜招股書疑云重重、精工科技(資訊 行情 論壇)、蘇泊爾(資訊 行情 論壇)等上市公司問題接二連三。

　　10月26日威爾科技(資訊 行情 論壇)(002016)發布公告稱，因募集資金使用和信息披露違規，公司及其董事長周曙光、董事會秘書周先玉受到深交所的內部通報批評處罰，并被記入中小企業板塊上市公司誠信檔案。威爾科技的違規無疑再曝露了監管硬傷，為何中小企業板的上市公司頻頻出事？為何只有批評而沒有結果？究竟是怎么回事？

　　威爾科技違規再次挑戰監管

　　7月8日上市的廣東威爾醫學科技股份有限公司，在10月26日發布了一則令市場震驚的消息，關于深圳證券交易所對該公司及相關人員予以內部通報批評的公告：“本公司于2004年7月在未經董事會批準，事前未向深圳證券交易所咨詢，事后也未向深圳證券交易所報告并公告的情況下，以募集資金3104萬元歸還銀行貸款。公司上述行為違反了深圳證券交易所《股票上市規則》的規定。本公司及相關責任人董事長周曙光和董事會秘書周先玉由此受到深圳證券交易所給予的內部通報批評，其處分記入中小企業板塊上市公司誠信檔案。”

　　威爾科技稱：“公司將以此為鑒，從上述問題中深刻汲取教訓，及時采取相關整改措施，加強管理，規范運作，嚴格遵守《股票上市規則》及其他法律法規，嚴格按《招股說明書》承諾的計劃使用募集資金，規范募集資金的審批程序，改進信息披露，加強募集資金專戶管理，保證募集資金存放安全，切實維護公司和廣大投資者的合法權益。本公司董事會在此謹向廣大投資者致歉。目前，本公司生產經營情況正常。”

　　威爾科技受深交所批評譴責也不是頭一個，因為江蘇瓊花事件也同樣被深交所批評譴責，也同樣向投資者道歉，但這有什么用，僅一句簡單的道歉就能化解幾千萬的違規，而且也沒有懲罰，上市公司造假何樂而不為呢？在這樣的環境下，威爾科技違規顯然是再次挑戰監管。

　　為何深交所積極而證監會磨蹭？

　　據深交所的相關人員透露，深交所在與廣東證監局的合作監管過程中了解到威爾科技可能存在用募集資金還貸的問題，隨即向公司發出問詢函，要求公司說明情況，督促其盡快履行必要的審批程序并對外披露信息。深交所還約見了公司董事長周曙光，并向保薦機構華歐國際證券有限責任公司及相關保薦代表人發出了監管函。按照深交所的要求，公司于10月12日召開董事會補充審議了募集資金還貸事項，并于10月15日發布了補充公告。

　　深交所有關負責人還表示，深交所將一如既往地將募集資金使用作為中小企業板塊上市公司持續監管的重點，督促各中小企業板塊上市公司嚴格按照招股說明書的承諾使用募集資金，規范募集資金使用的審批決策程序，落實募集資金專戶存儲制度，保證募集資金存放的安全性，發揮保薦機構在監督募集資金使用中的重要作用，抓緊實施募集資金項目，以良好的業績回報廣大投資者，促進中小企業板塊市場的長遠發展。

　　冷勁松博士對此在接受中國經濟時報記者采訪時說，從中小企業板開設以來，深交所對于來之不易的發行機會特別的重視，所以對上市的企業管理明顯比以前仔細，也比上交所在信息披露和上市公司違規方面的譴責力度更大。但是作為監管部門的證監會卻在違規處理方面卻磨磨蹭蹭，江蘇瓊花就是一個非常明顯的例子，本來非常清楚的一個事情，卻到現在也沒有一個處罰結果，主要是上市公司剛上市不久就暴露問題，其責任與他們的發審息息相關，他們也不愿自己往自己的臉上打耳光，所以他們就不太積極。

　　上市公司出問題根源是違規成本太低

　　中小企業板在推出后的短短一個月時間里連續出現各種問題，已經在市場中形成了不良的連鎖反應。第一批中小企業股在投資者過高的預期中高開上市，但其后持續低走，特別是部分股票連續跌停之后出現江蘇瓊花事件，使中小企業板股票再度跳水走低。

　　一波未平一波再起。威爾科技的違規再次讓投資者面對著成長性、誠信問題開始疑慮重重。冷勁松認為這主要是監管部門的缺陷所致，像江蘇瓊花這樣一個非常明顯的違規事件，處罰結果等了幾個月都沒有出來，搞得投資者甚至都沒有辦法采取法律的措施保護自己的權益，這樣的結果會更加的惡化，違規造假不處罰或者處罰太輕是導致上市公司問題不斷的根源，因此加強監管、加大違規處罰的力度，才是解決問題的關鍵，否則會愈演愈烈。

　　相關公告：

　　深交所嚴厲批評威爾科技募資使用違規

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