寶鋼明確增發細則原流通股東配售比例為10配10

http://whmsebhyy.com 2004年09月22日 06:45 上海證券報網絡版

　　○定向增發與向社會公眾增發比例：6：4

　　○原社會公眾股股東配售比例：10：10

　　○定價機制：股權登記日前30個交易日收盤價的算術平均值為基準，詢價區間為基準值的80%-85%

　　○戰略配售：公眾增發部分在扣除原社會公眾股股東優先認購的部分后，以適當的比例向戰略投資者配售，鎖定期不得少于三年

　　○發行時機：將充分考慮全體流通股股東的利益，并根據公司管理層的合理判斷，在有利時機實施本次增發

　　寶鋼股份(資訊行情論壇)全體11名董事于2004年9月21日以通訊表決的方式一致通過決議，就公司實施有關增發方案進一步明確了定向增發和社會公眾增發比例、向原社會公眾股股東配售、定價機制、戰略配售及發行時機等五個方面的具體內容。

　　根據寶鋼股份今日發布的公告，寶鋼股份向上海寶鋼集團公司定向增發國有法人股占本次增發總量的比例為60%，向社會公眾增發部分占本次增發總量的比例為40%，符合早先增發議案中定向增發部分占本次增發總量的比例不低于50%、社會公眾增發部分占本次增發總量的比例不超過50%的安排。

　　就向原社會公眾股股東的配售問題，寶鋼股份明確本次增發原社會公眾股股東按照公司為本次增發而公布的招股意向書中確定的股權登記日收市后登記在冊的持股數量以10：10的比例享有優先認購權。

　　寶鋼股份此前公布的有關增發議案稱，定價方式為通過預路演確定價格區間，再由公司和主承銷商根據網上、網下累計投標詢價的結果，協商確定發行價格。對此，寶鋼股份此次明確，本次增發價格的確定將以有關招股意向書中確定的股權登記日前30個交易日收盤價的算術平均值為基準，詢價區間將為該基準值的80%-85%。

　　至于戰略配售問題，寶鋼股份董事會決定此次社會公眾增發部分在扣除原社會公眾股股東優先認購的部分后，將以適當的比例向戰略投資者配售，并明確持有增發股份的期限自有關股份上市后不得少于三年。

　　對于發行時機這一市場關注的焦點問題，寶鋼股份董事會稱將充分考慮全體流通股股東的利益，并根據公司管理層的合理判斷，在有利時機實施本次增發。

　　如果按照寶鋼股份截至本周一的30個交易日收盤均價6.23元計算，80%-85%的比例預示寶鋼增發詢價區間為4.98-5.30元，這意味著增發價將低于原先市場預測的5.6元；加上原社會公眾股股東優先認購比例為10：10，遠遠超過武鋼股份(資訊行情論壇)增發時10：6的比例。因此，對寶鋼股份出臺的有關增發方案五個方面具體內容的安排，機構投資者特別是基金經理普遍的感覺是中性偏好。華夏基金管理公司投資總監王亞偉認為，八折到八五折的詢價區間在已有的增發方案中算是偏低的。要求戰略投資者持股期限不得少于三年，也能夠增強流通股股東的持股信心。

　　對于昨天尾盤以武鋼股份、鞍鋼新軋(資訊行情論壇)為代表的鋼鐵股出現的快速揚升，融通基金管理公司基金經理易萬軍則認為，這很可能就是市場重新啟動鋼鐵股的信號。

　　上海證券報記者王波楊大泉