中信正式要約收購廣發 可能將耗資12.7億元

　　股權收購價格初步定為1.25元，吉林敖東半路殺出用意未明

　　在吉林敖東(資訊 行情 論壇)增持廣發并成為其第二大股東之后，昨日中信證券(資訊 行情 論壇)終于按捺不住了，正式向廣發證券現有全體股東發出了股權收購的要約邀請書。

　　中信證券表示，此次股權收購的初步價格確定為1.25元，同時，當出讓意向股份總額累計達到廣發證券總股本的51%時，將停止接受新的出讓意向。

　　中信證券正式發力

　　昨日，中信證券新聞發言人向記者表示，公司已于9月16日向廣發證券現有全體股東發出了股權收購的要約邀請書，計劃與有意出讓廣發證券股權的股東達成統一的股權轉讓協議，從而提高股權轉讓的運作效率，順利實現公司收購廣發證券部分股權的目標。

　　對于此次收購的價格，中信證券表示，收購價格將以廣發證券經評估的每股凈資產值為定價依據，并確定了初步的受讓價格以及合理的溢價幅度。收購廣發股權的初步價格確定為1.25元，并以此為基礎設計了價格調整機制。根據此調整機制，不論廣發證券最終評估值高低，公司都將確保廣發證券出讓股東的股權在評估值基礎上溢價10%~14%.分析人士認為，此收購價格適中，但并不具備太大的誘惑力。

　　在支付方式上，中信證券新聞發言人稱，股權收購價款全部以現金方式支付。

　　由于股權轉讓需要經過一系列法定程序，本次股權收購價款分三次支付，分別是簽署轉讓協議后支付轉讓總價款20%的預付款；股權轉讓協議經批準生效后支付轉讓總價款的50%(含前述預付款)；余款在股權變更登記手續完成后即時結清。

　　因此，以初步價格1.25元每股計算，中信證券要實現收購廣發51%股權的目標將花費12.7億元左右的資金。

　　另據了解，根據收購目標，要約邀請書中擬定了具體的收購條件。有意出讓股權的股東需在規定的時限內送達《出讓股權意向書》原件，明示其按邀請書載明的收購條件出讓股權的意向。

　　中信證券將按公證機構認定的送達先后順序確定出讓股東及出讓份額，當出讓意向股份總額累計達到廣發證券總股本的51%時，將停止接受新的出讓意向。隨后，中信證券將按約定時限與出讓股東簽訂正式的股權轉讓協議。

　　吉林敖東半路殺出

　　一波未平，一波又起。廣發證券第三大股東吉林敖東(000623)昨日亦披露，公司增持廣發證券3.39%的股權。吉林敖東稱收購廣東風華高新科技集團有限公司持有的廣發證券2.16%的股份，共計4311.8萬股，共計資金5036.2萬元；收購吉林敖東藥業集團延吉股份有限公司持有的廣發證券1.23%的股份，共計2462.2萬股，共計資金2875.9萬元。總計動用資金7912.1萬元。

　　由于此前吉林敖東持有廣發證券13.75%的股份，此次受讓后，吉林敖東總共持有廣發證券17.14%的股份，超過中山公用科技(資訊 行情 論壇)持有的15%的股權，成為廣發證券的第二大股東。

　　對于收購目的，吉林敖東雖然沒有做出詳細說明，但分析人士認為，遼寧成大(資訊 行情 論壇)和吉林敖東是廣發證券堅定的支持者，吉林敖東此舉應該是為了支持廣發證券反對收購，不太可能是中信證券借吉林敖東出手。

　　記者撥通了吉林敖東董事長、董秘以及證券事務代表的辦公電話，但都無人接聽。吉林敖東真正為誰出手現在尚無法確認，而中信證券研究咨詢部的劉自敏也不愿就此事表態。

　　事實上，吉林敖東與廣發關系親密。1998年，吉林敖東配股的主承銷商是廣發，當時曾包銷862萬股。今年3月17日，吉林敖東借全流通題材漲停時，成交量最大的席位是廣發上海石泉路營業部，成交金額602萬元。

　　同時，吉林敖東半年報顯示，廣發證券是其第一大流通股東，持有1213.7萬股。

　　同時，廣發證券一位員工向記者表示，吉林敖東一直表態支持廣發，因此借機收購再轉讓給中信證券的可能性不大。

　　本報記者 黃利明