報告作者：賀長明、張寅撰寫日期：2009-08-19

　　我們認為，獨家品種進入基本藥物目錄的上市公司有望受益。同時，亞寶藥業、同仁堂、哈藥集團、太極集團等公司也有大量進入基本藥物目錄的品種，這些公司也有望受益。由于基本藥物的定價政策尚未明確，對相關上市公司的影響還需要進一步觀察。大部分獨家產品的競爭品也進入了基本藥物目錄，因此競爭態勢改變不大，我們建議重點關注營銷能力強、營銷渠道完善的上市公司的投資機會，重點推薦：天士力(600535.SS/人民幣16.48，買入)、亞寶藥業(600351.SS/人民幣11.51，買入)、三九醫藥(000999.SZ/人民幣16.07，買入)、中恒集團(600252.SS/人民幣14.15，買入)、千金藥業(600479.SS/人民幣17.40，買入)、云南白藥(000538.SZ/人民幣37.68，買入)。同時，我們建議積極關注同仁堂(600085.SS/人民幣16.26，持有)、廣州藥業(600332.SS/人民幣7.33，持有)、中新藥業(600329.SS/人民幣19.20，未有評級)、哈藥集團(600664.SS/人民幣15.40，未有評級)和太極集團(600129.SS/人民幣8.48，未有評級)等公司的投資機會。