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　　報告作者：鄒慧撰寫日期：2008-10-28

　　公司三季度并沒有進一步確認地震所造成的損失，損失仍然為上半年的固定資產損失3.08億元。我們預計公司仍有10億元左右的存貨損失有待下半年確認，我們認為公司明年年中恢復震前產能問題不大，但在此之前可能由于外包比例的增加而導致毛利率有一定的下降壓力。當然公司會獲得一系列的政策支持，估計能在一定程度上轉嫁成本壓力。

　　我們對于公司2008年、2009年EPS預測分別為0.22元和2.14元，目前暫時維持“增持”的投資評級，但需要提醒投資者的是，作為我國裝備制造業的龍頭企業，隨著股價的進一步下跌，長期投資價值開始逐步顯現。

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