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　　報告作者：王小罡撰寫日期：2008-10-07

　　9月份保費增長30%，以個險長期期繳業務為主，目前沒變，未來也不會改變。銀保占比依然不高，公司不愿意參與到銀保的高波動中。注資200億到平安壽險后，壽險公司償付能力比例達到150%以上，注資的標準是維持壽險公司償付能力比例于150%以上。銀行業務進展比較理想，業務成長依靠收購和自然增長兩條腿走路，兩者都不放棄。

　　公司的多元化策略著眼于目前的4千萬客戶，保險、銀行和資產管理業務都為向客戶提供更好服務。公司下半年加強成本控制，盡量把業績做好。

　　我們認為：作為行業創新先鋒，公司面臨的風險和挫折肯定比同行要多一些，關鍵在于是否能從挫折中吸取經驗，更好更快的成長，就像當年投連風波那樣。我們的建議是：聚焦個險期繳、開拓另類投資、修復品牌形象。

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