本報訊 9月A股市場共有21家新股發(fā)行，為券商IPO保薦項目領(lǐng)域提供了8.4億元的承銷蛋糕。其中，平安證券(微博)以4家的承銷家數(shù)和1.44億元的承銷收入獲得雙料冠軍。但從投行整體情況來看，不管是項目數(shù)量還是承銷收入，都出現(xiàn)一定下滑，投行平均承銷收入縮水近半，而廣發(fā)憑借高超募比例，承銷收入仍能逞強。

　　老牌投行IPO承銷難言歡喜

　　深圳證券信息公司數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計顯示，今年9月，A股市場IPO數(shù)量共計21家，環(huán)比減少16%；共融資182億元，環(huán)比大幅減少30%；IPO平均每家募資8.68億元，環(huán)比下降17%。市場雖然低迷，但是相比上月的25家，9月份新股的發(fā)行速度并未明顯放緩，不過融資規(guī)模卻出現(xiàn)銳減。由此可見，一級市場對二級市場造成的資金分流效應(yīng)并非十分顯著。

　　IPO融資規(guī)模縮減，券商腰包自然就沒有以前那么鼓。今年9月份共有18家券商參與了21家新股的發(fā)行承銷。每家投行平均承銷收入為0.47億元，相比上月平均值0.98億元，縮水近半。從各券商承銷費用和當(dāng)月平均承銷費用差額比較來看，除國泰君安(微博)、廣發(fā)證券(微博)、平安證券、西部證券和中信證券(微博)外，其余13家券商承銷收入均未能超過承銷費用均值。

　　作為老牌券商，平安證券在9月依舊獨領(lǐng)風(fēng)騷，不論承銷家數(shù)還是承銷收入都位居榜首，但A股行情的低迷仍然影響到了一級市場發(fā)行成效。統(tǒng)計顯示，平安證券1.44億元的承銷收入與上月3.52億元的收入相比，環(huán)比減少了67.57%。而第二名中信證券9月承銷收入1億元，相比上月2.08億，降幅也過半。

　　廣發(fā)憑借超募弱勢仍逞強

　　盡管市場表現(xiàn)不佳，9月份新股的發(fā)行市盈率呈現(xiàn)明顯的上升態(tài)勢，但是新股定價逐漸走高并未影響一級市場的投資氛圍，相反，弱勢行情中，資金更加青睞打新。

　　統(tǒng)計顯示，9月新股平均網(wǎng)上中簽率為1.09%，持平于近三個月來的低位。其中，中簽率最低的哈爾斯僅有0.25%，雅本化學(xué)、新萊應(yīng)材、萬福生科、巴安水務(wù)的中簽率也都在0.3%左右。

　　除了中簽率之外，9月份超募比例也更能說明新股市場的火爆氣氛。統(tǒng)計顯示，本月21家新股發(fā)行，共計計劃籌資104.08億元，實際募集資金182.24億元，18家公司均出現(xiàn)超募情況，平均超募達1.75倍。

　　超募比例對投行的承銷收入構(gòu)成直接影響，這往往也是激勵券商超募的主要動機。本月在這一塊最為受益的券商當(dāng)屬廣發(fā)證券。

　　廣發(fā)證券承銷的蒙發(fā)利，預(yù)計募集4.38億元，實際募集了15.6億元，超募3.56倍，位居本月超募榜榜首。正是在這一因素下，廣發(fā)以0.74億的承銷收入位列承銷收入榜第三位，在各大券商承銷收入環(huán)比大幅下滑的背景下，飆升41.89%，讓業(yè)內(nèi)嘆為觀止。

　　9月份超募比例靠前的還有佳創(chuàng)視訊、京運通、隆華傳熱和豐林集團，超募比例分別為：3.04、2.80、2.71和2.70。全景供稿