南方日報記者 賈肖明

　　實習(xí)生 肖垚

　　中國證監(jiān)會日前發(fā)布保薦人監(jiān)管信息，對海普瑞保薦人中國建銀投資證券有限責(zé)任公司兩名保薦代表人出具警示函。本次警示，也是監(jiān)管部門對海普瑞FDA認(rèn)證問題的首次公開回應(yīng)。

　　證監(jiān)會信息顯示，中投證券保薦代表人冒友華、王韜，在保薦深圳市海普瑞藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市項目中，對發(fā)行人取得美國食品與藥品管理局(FDA)認(rèn)證等事項的盡職調(diào)查沒有勤勉盡責(zé)。但證監(jiān)會網(wǎng)站目前還未公布警示函的具體內(nèi)容。

　　海普瑞148元的發(fā)行價至今無人打破，而刺破這個神話的正是海普瑞自己，其股價昨日復(fù)權(quán)為82.96元，較發(fā)行價跌幅超過44%，不少打中新股并持有至今的股民因此損失慘重。有律師建議，證監(jiān)會應(yīng)向公眾公布相關(guān)細(xì)節(jié)，如果后續(xù)相關(guān)人員被行政處罰，股民有權(quán)力起訴并追討損失。

　　海普瑞回應(yīng)：與公司無關(guān)

　　記者就證監(jiān)會發(fā)布警示公告致電海普瑞董秘辦，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示此事和海普瑞沒有關(guān)系，并澄清，目前對于公司“FDA唯一認(rèn)證”造假的說法完全是誤解，“絕對沒有虛假陳述的情況。”

　　“證監(jiān)會發(fā)布的是對保薦人工作方面的警示，和我們公司無關(guān)。”該負(fù)責(zé)人指出。

　　該人士稱，目前不會考慮修改招股書中關(guān)于公司是“我國唯一獲得美國FDA認(rèn)證的肝素鈉原料藥出口企業(yè)”的陳述。“我們認(rèn)為這樣表述的證據(jù)很充分，不存在需要修改的理由。此次證監(jiān)會的公告也沒有直接涉及到公司的表述問題。”他表示，在與保薦機構(gòu)進一步溝通前，公司不會對上述有疑問的陳述做修改。

　　記者指出投資者表示要依據(jù)證監(jiān)會的警示函起訴保薦人或海普瑞，對此，該負(fù)責(zé)人回應(yīng)說，股民要起訴的說法，之前就已經(jīng)有過，實際一直并沒有出現(xiàn)。“我們對股民一直是負(fù)責(zé)任的。”

　　律師駁斥：海普瑞一定有責(zé)任

　　“恰恰相反，海普瑞一定有責(zé)任，F(xiàn)DA認(rèn)證出問題，保薦人做的應(yīng)該是隱瞞，隱瞞的正是海普瑞公司的問題。”著名證券維權(quán)律師、上海新望(專欄)聞達律師事務(wù)所合伙人宋一欣表示，海普瑞根本不可能撇清與此事的關(guān)系。“現(xiàn)在的關(guān)鍵問題是，證監(jiān)會的公告沒有把問題說清楚。”宋一欣表示，這樣的公告對于投資者保護沒有作用，希望證監(jiān)會能進一步采取措施，“但證監(jiān)會在公告里并沒有表示有進一步行動，比如表明會立案調(diào)查。”

　　“證監(jiān)會對海普瑞的保薦人進行警示，但我查閱證監(jiān)會網(wǎng)站沒有見到相關(guān)處罰信息。”問天律師事務(wù)所律師張遠(yuǎn)忠表示，鑒于警示函沒有公開，因此無法知道保薦代表是如何不勤勉盡職的，也不知道他們的不盡職行為是否會導(dǎo)致海普瑞欺詐上市等嚴(yán)重后果。但張遠(yuǎn)忠亦表示，海普瑞保薦人受到證監(jiān)會警示，起碼可以說明公司FDA認(rèn)證存在很大問題。至于保薦人未盡職是否意味著海普瑞根本沒有取得美國FDA的所謂唯一性認(rèn)證，他表示需要等待事實真相的進一步發(fā)展。

　　張遠(yuǎn)忠向南方日報記者透露，證監(jiān)會對海普瑞的保薦人進行警示后，有不少投資者來信、來電問現(xiàn)在是否可以依據(jù)證監(jiān)會的警示函起訴保薦人或海普瑞。但是，鑒于虛假陳述民事賠償需要行政處罰為前置程序，而證監(jiān)會對保薦代表的警示函不屬于行政處罰措施，因此投資人還不能對保薦人或海普瑞進行索賠。

　　宋一欣對此進一步解釋到，只有被法院判處，或證監(jiān)會行政處罰、財政部處罰的上市公司，才能起訴立案。

　　拷問保薦行業(yè)：杜絕紙制“防火墻”

　　除了海普瑞的兩名保薦人，此次證監(jiān)會還對九牧王保薦人中信證券和現(xiàn)代制藥保薦人海通證券各兩名保薦代表人出具警示函。一投行負(fù)責(zé)人向記者解釋稱，“出具警示函，該名保薦人將被列入‘黑名單’，證監(jiān)會發(fā)審部門將在今后的上會項目中，對該名保薦人簽字的項目進行重點監(jiān)控。”

　　今年以來，一場對保薦行業(yè)的監(jiān)管風(fēng)暴開始。3月21日，證監(jiān)會發(fā)布公告，撤銷了4人的保代資格。4月初，中國證監(jiān)會已出臺了對保薦代表人(簡稱保代)的IPO問核機制。

　　日前，證監(jiān)會發(fā)布《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》(征求意見稿)，向社會公開征求意見。《指引》明確了立項、盡職調(diào)查、內(nèi)核、發(fā)行審核、定價與銷售、上市保薦、持續(xù)督導(dǎo)等保薦業(yè)務(wù)各階段的制度建設(shè)與內(nèi)部控制的具體要求。

　　宋一欣表示，“IPO亂象，問題的關(guān)鍵在于現(xiàn)有的保薦人制度有問題。上市公司IPO造假，責(zé)任在保薦人。它本來應(yīng)該是遏制上市公司IPO造假的一道閥門，一座水泥墻，但實際上，它卻是草紙板，根本起不了作用。證監(jiān)會處罰了，也太輕，起不了什么作用。”他建議監(jiān)管部門要加大對保薦人的處罰力度，并擴大保薦人之間的制衡關(guān)系，不能一家保薦人說了算。另外，建議借鑒國外經(jīng)驗，延長保薦人責(zé)任的期限。