證券時報網(wǎng)(www.stcn.com)11月13日訊

　　為推動證券公司建立健全資本管理機(jī)制，拓寬資本補(bǔ)充渠道，提高資本質(zhì)量，強(qiáng)化資本約束，促進(jìn)行業(yè)科學(xué)、可持續(xù)發(fā)展，證監(jiān)會[微博]證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部和中國證券業(yè)協(xié)會分別發(fā)布了《關(guān)于鼓勵證券公司進(jìn)一步補(bǔ)充資本的通知》(下稱《通知》)和《證券公司資本補(bǔ)充指引》(下稱《指引》)，要求各證券公司于2014年12月31日前向中國證券業(yè)協(xié)會報送切實可行的未來三年資本補(bǔ)充規(guī)劃。

　　對于資本補(bǔ)充規(guī)劃內(nèi)容具體要求為，各證券公司應(yīng)建立科學(xué)的資本管理機(jī)制，充分重視資本管理與資本補(bǔ)充，年內(nèi)必須通過經(jīng)董事會批準(zhǔn)的三年資本補(bǔ)充規(guī)劃，三年內(nèi)要將資本至少補(bǔ)充一次。部分資本實力較弱或資本實力與業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配的公司應(yīng)在一年內(nèi)補(bǔ)充資本一次。

　　證券公司資本補(bǔ)充規(guī)劃要與公司戰(zhàn)略定位相結(jié)合，與改善公司治理和股權(quán)激勵相結(jié)合，與創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展相結(jié)合，與客戶結(jié)構(gòu)相結(jié)合，與風(fēng)險管理水平相適應(yīng)。

　　資本補(bǔ)充規(guī)劃應(yīng)至少包括：公司的資本政策、內(nèi)部資本充足目標(biāo)，規(guī)劃期內(nèi)預(yù)計的資本占用和資本需求，資本補(bǔ)充觸發(fā)條件，資本補(bǔ)充工具和資本補(bǔ)充渠道的可行性分析，對資本充足性和資本質(zhì)量可能產(chǎn)生重大負(fù)面影響的因素。

　　證券公司應(yīng)通過科學(xué)有效的內(nèi)部資本充足評估程序，評估規(guī)劃期內(nèi)預(yù)計的資本占用和資本需求。通過審慎和前瞻性的壓力測試，測算和評估壓力情景下的資本需求，制定具體的資本補(bǔ)充規(guī)劃。

　　證券公司應(yīng)充分認(rèn)識資本補(bǔ)充機(jī)制的重要性，進(jìn)一步建立健全資本補(bǔ)充機(jī)制，確保業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實力相適應(yīng)，持之以恒做好風(fēng)險管理工作。

　　(證券時報網(wǎng)快訊中心)

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