每經記者 王一鳴

　　券商布局互聯網金融的步伐正在提速，定位于小額融資市場的產品層出不窮。據《每日經濟新聞》不完全統計，今年已有中山證券、上海證券、國泰君安、銀河證券等多家大小券商先后推出如 “小融通”、“速e融”、“君弘微融資”等產品。

　　與此前不同的是，近期，同信證券聯合網貸(P2P)公司贏眾通和互聯網保險公司眾安保險，推出的小額快速融資產品“隨時貸”因其“無抵押、無擔保、無限定用途”的三無特點而備受關注，同時也因此引來了各方質疑。據《理財周報》此前報道，“隨時貸”已經受到證監會[微博]關注。

　　產品身具四大特點

　　公開資料顯示，西藏同信證券是一家在全國擁有34個營業部的小型券商，注冊資本6億元。2013年同信證券資產、收入等各項指標在115家證券經營機構中排名在80名之后。

　　在9月11日召開的新聞發布會上，同信證券介紹稱，除了“無抵押、無擔保、無限定用途”之外，“隨時貸”與同類產品的不同之處還在于：1，投資者賬戶資產額達到2000元便可借貸。借款起點低至1000元，累加100元起，最高可借20萬元。而其他券商的類似產品最低融資額則在5000元以上；2，“隨時貸”給出了最低至8.5%的貸款利率，這一利率水平，打破了融資融券業務8.6%的融資利率底線；3，用戶在線提交貸款申請后，公司10秒內即可閃電放貸，且用戶立即可提取貸款到銀行卡用作任意用途，而業內其他產品多為第二天到款；4，“隨時貸”的資金全部來自其合作伙伴P2P網站贏眾通的投資人，突破了小型券商受制于資本金不足，小額貸款等資本中介業務難以鋪開的瓶頸。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，“隨時貸”合作方之一的贏眾通官網顯示，其于2014年8月正式上線，全稱為 “深圳市贏眾通金融信息服務股份有限公司”，總部位于深圳，是一家創新型的P2P互聯網金融平臺。贏眾通創始人及核心團隊由來自于騰訊、阿里巴巴[微博]、招商銀行、國泰君安、快錢等知名互聯網公司和金融機構的資深人士所組成。

　　同信證券融資融券部副總監、“隨時貸”項目負責人鄧娟透露，“隨時貸”自8月推出以來，達成的借貸金額已有數千萬元。

　　授信模型由三方共建

　　盡管“隨時貸”有著以上種種的創新突破，但如何防止用戶惡意套現，把控資金風險，成為外界關注和質疑的焦點。

　　對此，鄧娟在發布會上介紹，“隨時貸”產品的授信模型由三方(同信證券、贏眾通、眾安保險)共建。同信證券不包攬信用審核，合作方眾安保險除了為借款人提供全額賠付保險之外，還將利用大數據優勢，在線審核和快速分析借款人的信用風險并計算出融資額度。只需有可流通的同信證券賬戶資產(基金、股票、債券、資金等)，即可申請最高達賬戶資產50%的融資額。

　　并且，客戶辦理“隨時貸”業務時，同信證券不會對客戶賬戶進行凍結。投資者仍可以購買股票、基金，但作為風控措施的一部分，公司將會對資金的轉出進行限制，以防止惡意套現情況的出現，鄧娟表示。

　　同信證券一位高層則描述道，在這個過程中，眾安保險為借款提供保證保險，這是基于互聯網金融創新理念的有益嘗試。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，公開資料顯示，眾安保險是國內首家互聯網保險公司，由阿里巴巴，騰訊，平安保險等知名企業聯合發起。贏眾通是眾安保險在互聯網金融領域的戰略合作伙伴。

　　值得注意的是，目前其他券商的融資服務都需要證券質押，且質押股票不能操作。有券商業內人士指出，“隨時貸”無需質押，賬戶可自由操作的特點，與業內現有信用業務模式相比，對投資者來說無疑更加方便。不過，鑒于其股票賬戶資產的信用風控模型搭建剛剛起步，其風控有效性仍待驗證。

　　與此同時，記者注意到，據《理財周報》近日報道，證監會目前已經關注此款產品，正向同信方面了解情況。

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