近期，多家證券公司在國(guó)內(nèi)部分省市開設(shè)分公司。業(yè)內(nèi)人士表示，分公司的設(shè)立一方面有助于證券公司加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)區(qū)域性管理，另一方面，方便券商未來在推動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的同時(shí)打通全業(yè)務(wù)鏈條。

　　⊙記者 王曉宇○編輯 李劍鋒

　　近期，包括國(guó)信、興業(yè)、東吳證券在內(nèi)的多家證券公司在國(guó)內(nèi)部分省市“跑馬圈地”，開設(shè)分公司。業(yè)內(nèi)人士表示，分公司的設(shè)立一方面有助于證券公司加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)區(qū)域性管理，同時(shí)未來在放開分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式及組織方式后，也能及時(shí)將投行、資管等總部業(yè)務(wù)下沉至一線，在推動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的同時(shí)打通全業(yè)務(wù)鏈條。

　　昨日，東吳證券、宏源證券先后發(fā)布公告稱，擬成立區(qū)域分公司，管理該轄區(qū)內(nèi)的證券營(yíng)業(yè)部。宏源證券同時(shí)表示，未來公司將根據(jù)市場(chǎng)狀況以及公司在各區(qū)域戰(zhàn)略發(fā)展需要，適時(shí)設(shè)立區(qū)域經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分公司。2012年12月以來，包括招商、國(guó)信、興業(yè)在內(nèi)的多家券商均曾發(fā)布公告表示，將在深圳、成都、龍巖等地設(shè)立分公司。證監(jiān)局行政許可名單還顯示，包括國(guó)泰君安、華泰、銀河在內(nèi)的多家券商也在部分省市籌建分公司。

　　資深券商人士指出，分公司是有合法牌照的，由分公司來對(duì)接當(dāng)?shù)卣�府、企業(yè)、客戶資源及總部戰(zhàn)略，一方面可以更好地將客戶最需要的業(yè)務(wù)如資產(chǎn)管理、投行等總部業(yè)務(wù)逐漸下沉到一線去；另一方面，由分公司出面擔(dān)任政府、重點(diǎn)企業(yè)的財(cái)富顧問，能更好地根據(jù)不同對(duì)象的不同需求調(diào)整服務(wù)模式。

　　華泰證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司非常重視區(qū)域拓展，未來公司將以分公司為單位實(shí)施區(qū)域性管理，根據(jù)公司總體的戰(zhàn)略目標(biāo)、市場(chǎng)變化及經(jīng)營(yíng)績(jī)效，調(diào)整和規(guī)劃分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)布局，實(shí)現(xiàn)多層次的網(wǎng)點(diǎn)布局體系。

　　值得一提的是，東吳證券獲準(zhǔn)設(shè)立的無錫、常州分公司除了將管理轄區(qū)內(nèi)的營(yíng)業(yè)部之外，還將在公司授權(quán)下開展承銷和保薦業(yè)務(wù)。東吳證券相關(guān)人士表示，未來公司將逐步將投行、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等落實(shí)到分公司平臺(tái)上。公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需要轉(zhuǎn)型，新模式下經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員大幅減少，但他們最熟悉當(dāng)?shù)厍闆r，了解客戶除交易以外的其他需求。因此，在分公司模塊上將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與投資銀行兩者結(jié)合做到有效整合將有助于公司向全業(yè)務(wù)鏈方向轉(zhuǎn)型。

　　根據(jù)2008年頒布的《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司分公司不得直接經(jīng)營(yíng)證券營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)，且只能管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營(yíng)業(yè)部，經(jīng)營(yíng)一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，及作為專門的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　某大型券商上海分公司負(fù)責(zé)人指出，雖然目前業(yè)界的通行做法是將兩大業(yè)務(wù)的分公司區(qū)別成立，分公司只能以類似IB業(yè)務(wù)的形式向資管或投行介紹業(yè)務(wù)，員工積極性有限。顯然各業(yè)務(wù)以條狀劃分，相互割裂的模式越來越不適應(yīng)金融服務(wù)綜合化的大趨勢(shì)。實(shí)際上上述規(guī)定沒有明確表示經(jīng)紀(jì)管理業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)不能放在同一家分公司內(nèi)，這就為證券公司分支機(jī)構(gòu)組織模式創(chuàng)新留下空間。

　　2012年5月召開的券商創(chuàng)新大會(huì)曾明確提出，鼓勵(lì)推動(dòng)分支機(jī)構(gòu)組織創(chuàng)新。允許證券公司依法自主決定分公司的組織形式和業(yè)務(wù)范圍，允許分公司在管理區(qū)域營(yíng)業(yè)部基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

　　“預(yù)計(jì)2013年證券公司分公司的業(yè)務(wù)將發(fā)生重大變化，分公司有望從管理單位走向自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)單位。因此，部分券商希望在正式政策出臺(tái)前搶占先機(jī)。”一家大型券商上海分公司負(fù)責(zé)人表示。

　　另有券商人士表示，自主決定的業(yè)務(wù)范圍還需進(jìn)一步明確，希望未來放開證券公司在全國(guó)各省市開設(shè)資產(chǎn)管理分部，針對(duì)不同區(qū)域的客戶提供差異化產(chǎn)品。

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