在經過兩年多的商談及策劃后，里昂證券熱烈歡迎中信證券成為我們的股東。

　　——里昂證券董事長施立宏

　　通過收購，可以把中信證券在中國的業務優勢和里昂證券的全球客戶基礎匯集在一起。

　　——中信證券董事長王東明

　　19.9%股權收購已完成交割，其余股權交易計劃明年完成；打工皇帝殷可加入里昂證券董事會

　　中信證券與東方匯理銀行超過兩年的收購談判塵埃落定。中信證券7月20日晚間公告稱，其全資子公司中信證券國際將以12.52億美元的總對價收購里昂證券100%的股權，其中19.9%股權收購已完成交割。

　　交易明年上半年完成

　　里昂證券19.9%股權的收購金額為3.1億美元。去年的A股“打工皇帝”，稅前年薪1600萬元中信證券副董事長，中信證券國際行政總裁殷可將作為代表，加入里昂證券董事會。

　　中信證券是中國資產規模最大的券商。最新的財報顯示，中信證券2012年上半年凈利為22.5億元，同比下降24%。營收為58億元，同比下降22.91%。

　　在收購19.9%股權的同時，中信證券國際與東方匯理銀行簽署了里昂證券剩余80.1%股份不可撤銷的售股選擇權協議。即一旦東方匯理銀行依照法國監管規定完成程序后，東方匯理銀行有權以現金9.42億美元將里昂證券剩余的80.1%的股權售予中信證券國際。此項交易亦須得到國內監管機構的審批。雙方有意于明年6月30日前完成所有買賣程序。

　　兩券商業務互補

　　據市場人士介紹，這是國內券商首次對歐美股權的境外券商進行收購。

　　據介紹，在收購完成后，里昂證券將繼續保持其獨立的管理層結構。

　　里昂證券成立于1986年，從中國香港地區向其以外地區開展業務，目前在多個亞洲城市以及倫敦、紐約、波士頓等地區擁有業務和員工。受金融危機影響，里昂證券去年的業績并不理想，2011年公司營收7.39億美元，凈利虧損1000萬美元。

　　中信證券表示，里昂證券與自身業務模式高度互補，收購里昂證券將提升在國際業務板塊中的話語權。

　　中信證券董事長王東明稱，通過對里昂證券的收購，可以把中信證券在中國的業務優勢和里昂證券的全球客戶基礎匯集在一起，為全球客戶提供中國資本市場的產品及服務。同時，雙方可以借助彼此的平臺，協助國際客戶進入中國市場。

　　里昂證券董事長及首席執行官施立宏表示，“在經過兩年多的商談及策劃后，里昂證券熱烈歡迎中信證券成為股東。中信證券的入股將令里昂證券能夠豐富旗下產品及全球化的專業視覺。”

　　中信多次試探境外合作

　　中信證券與境外機構的合作意向早已有之，據媒體報道，公司與美國原第五大投行貝爾斯登的合作因金融危機于2008年擱淺；2009年公司又與一家獨立投資銀行合資建立了一項投資銀行業務。此次收購里昂證券的工作在2010年便已開啟，其收購方案也歷經多次大的修改而最終敲定。

　　有分析人士認為，目前券商內地各項業務出現下滑，大型券商發展遭遇“瓶頸”，因而瞄準境外市場。上述分析人士稱，此次收購與公司戰略布局有關，國際化是大型券商必然要走的一步，走出去以分享國際市場的發展機會。

　　新京報記者 李蕾

　　■ 看法

　　正是收購時機

　　英大證券研究所所長李大霄(微博)表示，此次中信證券出手收購里昂證券，相比此前收購貝爾斯登的時機要好很多。目前全球資本市場和資產價格在經歷了極高和極低之后，已基本回到合理水平。

　　李大霄認為，此次收購使券商開始將自己的業務與全球市場結合起來。他說，雖然在市場不好的情況下，券商業績有所下滑，但不意味著國內券商遇到瓶頸，國內資本市場依然有很大的潛力，而中信證券的業務架構與國內券商相比還是較為合理的。中信證券與里昂證券在理念和觀點方面有其一致性，此次結合是中信證券全球配置資源的需要。

　　李大霄同時也表示，中信證券與里昂證券的結合也面臨難題，即中西方文化融合以及公司治理等方面的差異。

　　新京報記者 李蕾