券商2月兩融業(yè)務(wù)收入2.8億元，比上月增長12%

　　■本報記者 韓 喆

　　據(jù)《證券日報》金融機構(gòu)中心記者統(tǒng)計，在剛剛過去的2月份，來自融資融券的傭金收入，再加上基于融資利息和融券費率兩方面的收益，兩融業(yè)務(wù)總共為券商貢獻了約2.8億元的收益，平均每家券商為1120萬元左右。這兩個數(shù)據(jù)均比今年1月份要高。

　　而今年1月份兩融業(yè)務(wù)總共為券商貢獻了2.5億元左右的收益，平均每家券商為1000萬元左右。其中傭金收入為1.54億元。

　　本報記者還粗略統(tǒng)計了2010年兩融上市以來券商的收益情況(因受加息等等綜合影響)，其中，去年傭金收入為7億元左右，融資利率方面的收益約為3.76億元左右，融券費率方面的收益為41萬元左右。

　　券商2月兩融業(yè)務(wù)收入2.8億元

　　由于2月上旬是春節(jié)假期，因此該月只有14個交易日，但兩市的融資融券成交金額絲毫都不遜色于1月份。

　　根據(jù)最新的比例統(tǒng)計，當(dāng)月融資融券交易總額約為173.3億元，其中融券交易額約為3.08億元，比一月份的2.7億元有所增加。

　　截至2月的最后一個交易日2月28日，兩市融資買入額為170.22億元，其中滬市107.24億元，深市62.98億元，其中在2月22日，滬市融資買入額更是自去年12月14日以來，單日首超10億元關(guān)口。

　　本報記者在統(tǒng)計時發(fā)現(xiàn)，2011年1月份融資累計交易金額在兩融交易額中的占比為98.22%，而該月融券交易額則占比1.75%左右。

　　去年，中國證監(jiān)會融資融券工作小組辦公室主任聶慶平，在出席第四屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇時透露，截至2010年10月底，融資融券累計交易金額達到536.12 億元，其中融資累計交易金額占總量的98%。

　　據(jù)記者統(tǒng)計，2月份首個交易日2月1日的兩市融資余額為142.32億元，該月最后一個交易日2月28日的兩市融資余額為165.23億元，當(dāng)月融資余額凈增量為22.91億元，日均增長1.63億元。

　　按照目前各家券商對融資融券業(yè)務(wù)收取1%的平均傭金率計算，剛剛過去的2月份，173.3億元的融資融券交易總金額，為兩融試點的25家券商貢獻的傭金收入約為1.7億元，平均每家券商692萬元。

　　而券商在兩融業(yè)務(wù)里還要收取與融資利息和融券費率相應(yīng)的收益。按照加息之后調(diào)整的融資利率8.35%來計算，2月份融資交易為券商貢獻的融資利息達到了1.07億元，平均每家券商約獲得428萬元。

　　進入2月份，融券余額也獲得了2.5倍的增長，該月首個交易日兩市融券余額為26791665元，而最后一個交易日的兩市融券余額為66971202元，其中深市融券余額增量較大。按照加息之后調(diào)整的10.35%的融券費率，券商在2月份的融券交易上獲得的收益為404352元。

　　這三項收入加起來，總共為券商貢獻了約2.8億元的收益，平均每家券商為1120萬元左右。這兩個數(shù)據(jù)均比今年1月份要高。

　　1月兩融交易額154億元 券商收入2.5億元

　　數(shù)據(jù)顯示，滬深兩市融資融券業(yè)務(wù)今年1月份成交金額共154.02億元(融資買入額+融券賣出額)。其中，融資交易金額為151.32億元(滬市99.2億元，深市52.12億元)，融券交易金額為2.7億元。融券交易金額占1月份兩融總成交金額的1.75%左右，融資交易金額占1月份兩融成交金額98.22%。

　　按照目前各家券商對融資融券業(yè)務(wù)收取1%，平均傭金率的較低假設(shè)計算，154.02億元的交易量為25家試點券商貢獻的傭金收入達到1.54億元，平均每家券商616萬元。

　　此外，1月份一共有20個交易日，其中首個交易日1月4日的兩市融資余額為128.4億元，該月最后一個交易日1月31日的融資余額為143.8億元，整月的融資余額都在穩(wěn)步攀升，按照目前融資利率8.35%來計算，該月的融資交易為券商貢獻的融資利息達到了9428萬元，平均每家券商約獲得377萬元。

　　而1月份首個交易日的兩市融券余額為16368189元，最后一個交易日的兩市融券余額則為31565139元，該月融券余量金額增長了近兩倍，而按照10.35%的融券費率，券商在融券交易上獲得的收益則為206712元。

　　這三項收入加起來，1月份兩融業(yè)務(wù)總共為券商貢獻了2.5億元左右的收益，平均每家券商為1000萬元左右。

　　去年券商兩融收入約10億元

　　融資融券自從去年3月31日上市以來，運行已近一年。這期間，上海證券交易所和深圳證券交易所公布的兩融的6大數(shù)據(jù)規(guī)模強勁增長，尤其是融資融券余額，已經(jīng)由上市之初的659萬元擴容至今年2月底的164億多元，短短11個月，勁增2500倍。

　　而數(shù)據(jù)顯示，這其中融券交易占比達到了99%以上，融券交易則占比不到1%，該比例在兩融開閘后近一年時間內(nèi)，并沒有多大變化。

　　據(jù)記者粗略統(tǒng)計，從2010年3月31日兩融上市到2010年12月31日，兩市融資買入額已經(jīng)累計了695億余元，占融資融券累計交易金額總量的98%，按照券商對兩融業(yè)務(wù)1%的平均傭金率，去年，兩融交易至少為試點券商貢獻了近7億元的傭金收入。

　　兩融運行以來，交易日漸活躍，據(jù)統(tǒng)計，上市首月，兩市融資累計買入僅為655萬余元，而時間行進到2011年2月最后一個交易日，兩市融資買入額已經(jīng)達到158億元左右，增長了2400多倍。

　　此外，兩市的融券賣出交易也從上市首個月的7100股，增長至上月底的1962萬股，增長了2763倍，而融券余量金額也從95037元劇增至上月底的5017萬元。

　　按照去年融資融券剛剛上市時，融資7.86%的利率和融券9.86%的費率，也可以大體計算出券商在2010年的這兩方面的收益。

　　融資余額在剛上市的首月為6495609元，到了去年年底則增至127億元，根據(jù)初始的7.86%的融資利率，且融資交易在2010年實際僅為9個月，不足一年，可以統(tǒng)計出，券商在2010年內(nèi)獲取的融資息差收益約為3.76億元。

　　而融券余額在剛上市的首月僅為95037元，到了去年年底則增至1101萬余元，根據(jù)去年剛上市時候9.86%的融券費率，可以統(tǒng)計出2010年券商在融券交易方面獲得的相應(yīng)收益為41萬元。

　　這三者相加，2010年券商的兩融業(yè)務(wù)中三項收益約為10多億元。

　　此外，融資利息和融券費率也會隨息而動，去年年底央行決定，加息0.25個百分點。受此影響，證券公司融資利息和融券費率均上調(diào)0.25個百分點，在此基礎(chǔ)上，具體到不同的券商，也各有不同的調(diào)整。而券商的收益也會隨之收到影響，產(chǎn)生相應(yīng)的變動。

　　深交所：三批試點券商兩融表現(xiàn)均不同

　　根據(jù)深交所公布的信息(上交所未公布會員的融資融券交易情況)，截止到2011年1月底，共有25家券商開展融資融券業(yè)務(wù)，融資融券余額最高的三家是：海通證券，中信證券，國泰君安；融券余額最高的三家是：光大證券，中信證券，國泰君安。

　　2010年3月31日，國泰君安、國信證券、中信證券、光大證券、海通證券和廣發(fā)證券6家首批試點券商開始開展融資融券交易。截止到2011年1月底，10個月的交易時間，一共累計融資237.6億元，累計融券3209萬股。

　　融資交易金額最高的是海通證券，累計100億元，1月底以融資余額6.73億元位居榜首。融券數(shù)量最高的是光大證券，累計融券1251萬股，1月底融券余額706萬股，遠超其他券商。

　　2010年7月5日，申銀萬國、東方證券、招商證券、華泰證券和銀河證券5家第二批試點券商開始開展融資融券交易。

　　截止到2011年1月底，近7個月的交易時間，一共累計融資81.88億元，月均11.7億元；累計融券502萬股，月均71.7萬股。無論是融資還是融券，第二批試點券商表現(xiàn)都不如首批券商。

　　其中，融資交易累計金額最高的是招商證券，為23億元。融券數(shù)量最高的是華泰證券，累計融券456萬股。

　　2010年12月13日，安信證券、長城證券、平安證券、國都證券、國元證券、中信建投證券、中國建銀投資證券、興業(yè)證券、方正證券、長江證券、宏源證券、齊魯證券、西南證券和中金公司14家第三批試點券商開始啟動融資融券交易業(yè)務(wù)。

　　由于這些券商融資融券交易時間只有2個月，各項業(yè)務(wù)還在摸索過程中，因此交易額并不是很高。最高的融資交易不過1.3億元，數(shù)家券商融資交易都在幾百萬元；融券交易最高也不過5萬股，有些券商只是試探性融出100股。

　　融資交易額最高的是中投證券，為1.4億元，融資余額最高的也是中投證券。融券交易量最高的是平安證券5.36萬股，1月底有融券余額的只有3家券商：中信建投、平安證券和興業(yè)證券。