薛 蓓 　

　　華泰證券原投行部執行董事、保薦代表人安雪梅被牽扯進了投行腐敗漩渦。中國證監會寧波監管局6日發布公告稱，已對安雪梅等人涉嫌違反證券法規的行為立案調查。

　　據知情人士透露，安雪梅的另一個身份是曾在中信證券擔任投行部執行總經理的謝風華的妻子，而謝風華此前因涉嫌內幕交易已被監管部門調查，但他卻負案潛逃境外。現在安雪梅也不知所終。

　　尋人公告露出端倪

　　夫妻雙雙涉案失蹤

　　寧波證監局日前的一紙尋人公告，證實了謝風華的妻子安雪梅失蹤，具體原因尚不清楚。業界推測，她很可能也涉嫌投行腐敗或內幕交易。

　　安雪梅于1997年12月加入華泰證券，一直從事投資銀行業務。參與的項目包括華西村、寧滬高速、華光鍋爐、置信電器、華孚色紡和山河智能的IPO，她還擔任上海金陵、嘉寶集團、飛亞股份的財務顧問等。她與謝風華同為2004年國內首批注冊的保薦代表人。安雪梅曾任華泰證券投行部執行董事，是三峽新材等多家公司的保薦代表人。今年7月中旬以來，她保薦的多家公司陸續發布公告稱安雪梅自華泰證券離職，其職責另有保薦代表人接替。

　　業內普遍認為，謝風華被調查與ST興業重組項目有關。謝風華曾任國信證券投行事業部副總裁，于2009年2月跳槽至中信證券擔任投行部執行總經理。而ST興業的重組項目也是其加盟中信證券后貢獻的第一單業務。

　　據多家媒體報道，謝風華作為ST興業與廈門大洲重組項目的財務顧問，在操作ST興業重組項目期間，在尚未發布公告前，不僅將內幕消息透露給其親友讓其買賣ST興業，而且還在自己的電腦上通過其堂弟的股票賬戶買賣該股票，涉嫌內幕交易行為。

　　謝風華除自己參與內幕交易外，甚至還人為操縱ST興業的重組進程。為了讓自己策劃的重組方案最終能夠順利通過股東大會的表決，謝風華甚至提前將內幕消息透露給機構和個人，讓這些具有實力的機構和個人提前潛入，成為ST興業的大股東。

　　“老謝在操刀ST興業項目之前，已經很富有了。一世英名毀在內幕交易上，實在是得不償失。”一位接近謝風華的投行人士對此表示震驚和惋惜，據他介紹，謝風華在上海投行圈內小有名氣。

　　甚為巧合的是，就在媒體爆出謝風華內幕交易丑聞當天，ST興業公告表示撤回重組方案。ST興業公告稱，受廈門市城市規劃調整以及近期國家有關房地產行業政策影響，此次重大資產重組擬購買的主要資產在建項目“麗晶花園”發生較大變化，對本次重大資產重組事項構成重大影響。

　　另外，ST興業當時兩則人事變動公告也引起了各方的關注。6月3日，ST興業公告公司副總經理唐祝敏因個人原因提出辭職。6月24日，ST興業監事楊賢平因個人工作原因申請辭職。

　　公開資料顯示，唐祝敏于2010年3月26日起任職ST興業，此前她在廈門金龍汽車集團股份有限公司擔任董事會秘書。金龍汽車在2006年非公開增發時，謝風華是該項目的保薦代表人。

　　夫妻或雙雙逃至新西蘭

　　華泰發函委派新保薦代表人接替

　　目前尚不清楚安雪梅因何種具體原因涉案，但據一位與其熟識的投行人士透露，由于安雪梅也是保薦代表人，又與謝風華關系特殊，保薦代理人之間常會互相推薦項目，安雪梅在謝風華一案中恐難脫干系。

　　寧波證監局的公告稱，安雪梅涉嫌違反相關證券法規，監管部門多次與安雪梅聯系未果，希望她主動與監管部門聯系，配合調查。此前有消息稱，謝風華與其妻子已經雙雙借道中國香港逃至新西蘭。

　　華泰證券目前已陸續向此前由安雪梅履行督導職責的上市公司發函，委派新的保薦代表人接替安雪梅。三峽新材公告稱，7月19日，公司接股權分置改革保薦機構華泰證券發出的《關于變更保薦代表人的函》，獲悉公司股權分置改革項目原保薦代表人安雪梅已從華泰證券離職。森源電氣也于8月2日晚間發出類似的公告。

　　揭開投行腐敗冰山一角

　　不少保薦人在IPO前突擊入股

　　謝風華案及原國信證券投行四部總經理李紹武案，只是揭開了投行腐敗的冰山一角，其實在企業臨近IPO前各利益相關方的突擊入股早已被業內所熟知。李紹武自2001年來，通過其妻子邱利穎及其設立的公司，參股待上市公司，原始投入不足143萬元，但所投公司上市后，其目前持有市值已超過3200萬，回報率超過22倍。

　　業內人士表示，目前上市公司仍然是稀缺資源，諸多企業希望盡快擠上融資的快車道，而保薦機構可挑選的空間巨大，這令不少企業愿意讓保薦代理人入股。

　　不僅是券商的保薦代理人，包括會計師事務所、律師事務所也都會從中分一杯羹。公司為了確保盡快上市融資，往往會接受此類“突擊入股”行為。

　　在一些公司重組中，保薦代理人由于熟悉公司情況，也能掌握內部消息從中牟利。

　　腐敗入股最可怕是中介機構、保薦人、風投企業、擬上市公司、原始股東等各種或明或暗勢力相互勾結，最終形成高市盈率發行的利益共同體。中介機構及其相關人員可能因為或公或私的利益驅使，喪失獨立和公正原則，千方為擬上市公司或重組公司“豪華包裝”，造就高發行價，攫取高額暴利。

　　據一財、中證、易闊財經等綜合

　　前同事：

　　安雪梅七月份已辭職

　　其他情況不愿多談

　　昨天記者撥打華泰證券公司內部人士電話，多位人士均不愿多談此話題。一位該公司內部人士接到記者電話、還沒有聽到問題內容，就表示正在開會、忙碌中，顯得有點諱莫如深，并要記者去問其他部門。隨后，記者采訪的華泰證券另一位不肯透露姓名的高管則表示，安雪梅在七月份就已經辭職了。當記者追問其以往的業績如何、個人能力情況，這位安雪梅的前同事則一概表示不太清楚。

　　記者昨天又登錄中國證監會網站和寧波監管局網站，都沒有搜索到關于此次公告的更多信息。

　　股民：

　　保薦人年薪上百萬

　　高收入行業應嚴管

　　“這個行業，就是高收入伴隨著高風險”，昨天采訪中，資深股民王先生告訴記者，他看過不少報道，知道現在國內保薦人收入達到幾百萬元，“這不是給公司的收入，只是個人收入！”他表示，聽說保薦人還有簽字費、項目提成，“收入很高，因為保薦人這樣的人材少、要求高，可以理解，但高薪、權力大，并不能保證完全杜絕問題，另一方面，伴隨而來的是對他們有沒有什么嚴格的管理措施呢？”他說，作為保薦人個人應該有自律，證券公司、監管部門，也都應該對保薦人這樣的“雙高”行業加強管理，畢竟他們關系到市場的公開、公平，應該確保小股民的利益不受損害。

　　保薦人是否真有如此高收入呢？據近期有媒體報道，薪酬咨詢公司一份針對國內19家券商(承銷業務排名前50)保薦人的調查顯示，各項收入來源算下來的話，2009年千名保薦人中最高年收入直逼500萬元。業內人士表示，保薦人的收入名目繁多，包括底薪、津貼、轉會費、續簽費、項目提成費、簽字費、年度獎金等等。其每年薪酬大約都會有20%的增長。不過，目前保薦人確實屬于券商“資源稀缺”。從監管部門保代考試的數據來看，2008年通過率僅有18%，到2009年，通過率就上升到了24%。

　　薛 蓓