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中信等五大券商拿下七成IPO市場份額
本報記者 馬婧妤
2008年，在投行業務整體萎縮的背景下，券商對IPO、增發、配股等主承銷資格的爭奪更加激烈。統計顯示，中信、中金、銀河、安信、中銀國際等五家券商成為去年IPO承銷市場的最大贏家，合計拿下了超過七成的首發承銷金額。
2008年首發上市的企業家共有77家，IPO融資總額約1040.05億元，僅達到2007年4469.96億元的23.3%。據聚源數據統計，去年共有31家證券公司獲得IPO主承銷資格，比2007年的40家減少22.5%。
中信證券、中金公司、銀河證券、安信證券、中銀國際證券等五家券商分列首發主承銷融資金額排名前五，全年拿下項目的融資額分別為250.87億元、205.63億元、137.48億元、103.04億元、44.57億元，合計741.59億元，占全年IPO融資額比重達到71.3%。
其中，中信證券以24.12%的市場份額超越中金公司成為2008年國內IPO市場“最能融資”的券商，其斬獲主承銷項目的融資總額超過了排名后24位券商的總和；安信證券則成為最受矚目的后起之秀，在成立第二年就憑借紫金礦業IPO主承銷項目拿下了9.9%的市場份額。
中金公司2007年IPO主承銷融資規模第一名的寶座在2008年易主，去年其市場占有率19.77%環比顯著下降約10個百分點，銀河證券比2007年水平略有上升，中銀國際證券的占有率由2007年的6.12%下滑至去年的4.28%。
值得注意的是，去年因參與大盤股主承銷而大賺特賺的合資券商今年風光不再。瑞銀證券去年僅拿下美邦服飾一家主承銷項目，其市場占有率也由2007年的13.97%快速萎縮至去年的1.32%，從而掉出排行榜前五名。前年市場占有率第七的高盛高華證券則在去年國內IPO市場顆粒無收。
廣發證券、國信證券、興業證券、平安證券、國泰君安分別位于2008年機構主承銷項目融資額排名的6到10位，市場份額合計14.76%。
與2007年相比，去年大盤股發行進入“冷靜期”，IPO融資規模超過50億元的新發股只有紫金礦業、中煤能源、中國鐵建、中國南車、金鉬股份等5家，除興業證券在中國南車的承銷中分了一杯羹，其余個股的主承銷資格均被上述五大券商摘得。
2008年低迷的市場行情也使增發、配股融資額顯著回落，去年A股增發、配股融資總額分別較2007年下降了41.4%和41.8%。
承銷方面，2008年股票增發的1045.42億融資額被40家券商瓜分，但市場集中度也比較高。國泰君安、平安證券、中信證券、中銀國際證券、光大證券分列增發主承銷項目融資額的前五位，市場占有率合計達到53.75%。華夏銀行、海螺水泥等兩個過百億的增發項目分別被中銀國際證券和平安證券收入囊中。
去年市場配股融資規模僅139.5億元，中信證券、國金證券、國泰君安分列配股主承銷項目融資規模三甲，中信建投證券、長江證券承銷保薦、太平洋證券等中小型券商在該領域也有斬獲。
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