|
|
券商IPO今年二季度或再啟動
本報記者 家路美
中信證券攥在手中長達5年之久的券商IPO接力棒，終于要往下傳遞了。
伴隨著光大證券和招商證券順利過會，這兩家公司都準備尋找有利的時間窗口盡快上市，而其它符合條件的證券公司也開始蠢蠢欲動，打算加快速度躋身證券市場。接受記者采訪的業內人士認為，2009年將是券商IPO突破年，二季度，招商證券和光大證券有望正式亮相A股市場。
“難產”一詞足以概括國內券商在IPO路途中五年跋涉的切身感受。也正因為如此，券商IPO第二單的轟動效應絕不亞于昔日中信證券的輝煌。
2008年6月30日，中國證監會發行審核委員會召開2008年第93次會議，光大證券股份有限公司首發獲得通過。這是五年來證監會首次批準券商直接IPO。根據光大證券首次公開發行股票招股意向書(申報稿)，本次發行股數不超過52,000萬股，發行后總股本不超過341,800萬股，本次發行股數不超過發行后總股本的15.21%。
稍后的2008年9月8日，中國證監會發行審核委員會召開2008年第132次會議，招商證券股份有限公司首發亦順利通過。根據招商證券首次公開發行股票招股意向書(申報稿)，本次擬發行股數為358,546,141股，占發行后公司總股本的10%，發行后總股本3,585,461,407股。
招商證券和光大證券的IPO獲批，極大地點燃了相關券商的IPO信心。
由證券公司歷年年報可知，截至2007年底，不少券商連續三年盈利，其中既包括國泰君安、中金公司、國信證券、招商證券、光大證券等創新類券商，也包括長城證券、金元證券、國海證券等規范類券商。有15家券商2007年入賬的凈利潤甚至超過10億元，財務指標圓滿過關。但計劃趕不上變化，由于2008年證券市場大調整，券商IPO方案整體擱淺。一位分析人士指出，2009年證券市場將逐步企穩，預計相關券商將抓緊時機實現IPO理想。
海通證券的證券信托行業高級分析師謝鹽亦對本輪券商IPO持肯定態度。他認為，2009年，證券市場會有所反彈，有溫和性的上漲。在此背景下，監管部門對IPO的節奏控制將放松，但不會很快開閘，因為這還需要市場層面的配合。預計招商證券和光大證券將在2009年第二季度發行上市，證券公司IPO有希望在這一時間段取得突破。“但是，IPO會否全面放開還要視宏觀經濟和股市表現而定。宏觀經濟形勢根本扭轉了，才能有大規模的IPO。如果證券市場行情不好，監管部門也不會熱衷于推動券商上市。”
而監管部門的態度，或許也可以成為本輪券商IPO行動的注腳，并從一定程度上預示著2009年券商IPO的政策冷暖。
2008年5月15日，證監會發布《關于證券公司申請首次公開發行股票并上市監管意見書有關問題的規定》，要求申請監管意見書的證券公司提交說明材料，其中包括公司財務指標及風險控制指標情況：近三年及最近一月財務情況；近三年經紀、自營、承銷、資產管理(定向、集合、專項分別說明)等各項業務收入情況；最近18個月凈資本等風險控制指標與中國證監會規定標準的比較情況；會計師事務所對公司近三年財務報告、凈資本計算表、風險資本準備計算表、風險控制指標監管報表的審計意見等。
相關報道：