《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》修訂后發(fā)布證券發(fā)行規(guī)模達標可聯(lián)合保薦

　　證券時報記者 賈 壯

　　本報訊 中國證監(jiān)會昨日發(fā)布了修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》(詳見A10、A11版)，并將于12月1日正式實施。新辦法提高了證券公司注冊成為保薦機構的門檻，將注冊機構擁有符合保薦代表人資格條件從業(yè)人員的數(shù)量由原來的2人提高至4人。征求意見稿中對于聯(lián)合保薦的限制在正式文件中被軟化，證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦。

　　針對此前市場中關于發(fā)行審核工作暫停的傳聞，證監(jiān)會新聞發(fā)言人昨日表示，發(fā)行部的各項工作都在正常進行，沒有暫停。該發(fā)言人稱，城市商業(yè)銀行和有限合伙參股公司發(fā)行上市都在審核當中，有關部門正在就城商行中一些原有股權持有問題制定政策，目前正在等待政策出臺，有限合伙參股公司上市在法律制度上也是允許的，只是在辦理登記時需要一些銜接問題，此前媒體關于這兩方面的報道是不準確的。

　　值得注意的是，新版保薦辦法強化了對保薦機構和保薦人的管理。保薦機構方面，除了提高注冊門檻之外，辦法還對內控提出要求，比如保薦機構應當建立健全證券發(fā)行上市的盡職調查制度、輔導制度、對發(fā)行上市申請文件的內部核查制度、對發(fā)行人證券上市后的持續(xù)督導制度。

　　個人申請成為保薦代表人，需要滿足的條件包括：具備3年以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷；最近3年內在本辦法第二條規(guī)定的境內證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人；參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效等等。為強化對保薦人的管理，辦法明確要求，保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查工作日志。

　　新辦法將個人申請擔任項目協(xié)辦人的年限從1年放寬到3年，據(jù)了解，這是為了使保薦代表人資格條件更貼近市場實際，防止申請人為了注冊項目而臨時拼湊項目協(xié)辦人的現(xiàn)象。而更強調境內市場的特定證券發(fā)行項目，則體現(xiàn)了嚴格申請人從業(yè)經(jīng)歷的要求。

　　辦法還規(guī)定，同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機構不得超過2家。證券發(fā)行的主承銷商可以由該保薦機構擔任，也可以由其他具有保薦機構資格的證券公司與該保薦機構共同擔任。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人昨日呼吁，發(fā)行人應該履行對保薦機構和保薦代表人的職責，因為發(fā)行人作為保薦機構的客戶，對于保薦機構具有很強的約束力。據(jù)該發(fā)言人透露，下一階段有關方面還將對保薦辦法進行細化，以保證保薦制度的良好運行。

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