中恒集團(600252)2004年年度報告摘要

　　1.1、本公司董事會及其董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告摘要摘自年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告全文。

　　1.2、董事曾憲武先生，因工作原因未能親自出席董事會會議審議本報告，委托董事黃葆源先生代其行使審議表決權。

　　1.3、華寅會計師事務所有限責任公司為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

　　1.4、公司負責人黃葆源先生，主管會計工作負責人黃生田先生，會計機構負責人(會計主管人員)李逸先生聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、完整。

　　§2 上市公司基本情況簡介

　　2.1 基本情況簡介

　　2.2 聯系人和聯系方式

　　§3 會計數據和財務指標摘要

　　3.1 主要會計數據

　　單位：元 幣種：人民幣

　　3.2 主要財務指標

　　單位：元 幣種：人民幣

　　非經常性損益項目

　　√適用不適用

　　單位：元 幣種：人民幣

　　3.3 國內外會計準則差異

　　適用√不適用

　　§4 股本變動及股東情況

　　4.1 股份變動情況表

　　4.2 前十名股東、前十名流通股股東持股表

　　4.3控股股東及實際控制人

　　4.3.1控股股東及實際控制人變更情況

　　√適用不適用

　　4.3.2控股股東及實際控制人具體情況介紹

　　單位名稱：梧州市人民政府國有資產監督管理委員會

　　法人代表：英志光

　　成立日期：2004年6月24日

　　主要管理活動：根據梧州市人民政府的授權，代表梧州市人民政府依法履行出資人的職責，依法對梧州市的國有資產進行監督管理

　　梧州市人民政府國有資產監督管理委員會是梧州市人民政府為了理順國有資產管理體制，進一步加強國有資產管理，根據國務院頒發的《企業國有資產監督管理暫行條例》的政策規定，于2004年6月24日設立的政府特設機構，辦公地址為廣西梧州市蝶山區新興二路龍山里8-5號。

　　4.3.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

　　§5 董事、監事和高級管理人員

　　5.1 董事、監事和高級管理人員持股變動

　　5.2 在股東單位任職的董事監事情況

　　√適用不適用

　　5.3 董事、監事和高級管理人員年度報酬情況

　　單位：元 幣種：人民幣

　　§6 董事會報告

　　6.1 報告期內整體經營情況的討論與分析

　　2004年，公司在當地政府的關心、支持下，在董事會的領導和監事會的監督下，公司經營班子認真貫徹、實施股東大會和董事會的各項決議，緊緊圍繞謀求企業利益最大化和企業經營可持續這一中心開展各項工作，通過全體員工的共同努力，取得一定成效。

　　年初，根據公司戰略發展的需要，公司把房地產業務從母公司中分離出來，設立廣西梧州中恒房地產開發有限公司，使其與公司其他子公司一樣，成為有具體業務的獨立法人，將公司改造成為多元化經營、專業化管理的投資管理型控股公司。公司管理模式的轉變，明確了公司的決策流程和管理權限，規范了內部管理制度，為公司科學有效地開展經營管理活動提供了基礎保證；與此同時，在公司的統一部署下，公司和各控股子公司、各控股子公司之間相互有機聯動，共同發展，確保了整個公司生產經營的正常運轉。

　　在公司遭遇旱災、歐元匯率上漲等不利因素影響以及國家實施宏觀調控緊縮政策使公司資金極為緊張的嚴重困難情況下，公司領導班子帶領全體員工迎難而上，努力拼搏，積極采取各種應對措施，對困難及早預測、及時應對，采取了停止投資新項目、加大應收賬款催收力度、盤活存量資產、壓縮各項費用開支、密切與金融機構的溝通聯系和加強公司內部資金管理調配等措施，盤活了資產、回籠了資金、控制了成本，為公司正常生產經營活動的正常開展提供了資金保證。

　　經過公司上下全力以赴的工作努力，公司全年實現主營業務收入47574萬元，同比增加了13693萬元，增長了40.41%；實現主營業務利潤16021萬元，同比增加了5714萬元，增長了55.44%；繳納稅金5508萬元，同比增加了2145萬元，增長了63.78%。由于公司控股子公司梧州桂江電力有限公司有2300多萬長期歐元貸款，受歐元匯率上漲的影響，桂江電力公司2004年發生了大額賬面匯兌損失，同時由于桂江干旱缺水，使桂江電力公司售電收入減少，導致了公司凈利潤的下降。公司全年實現凈利潤209萬元，同比減少了2464萬元，下降了92.16%。

　　雖然業績不理想的主要原因是非主觀因素造成的，但公司沒有取得預想的經營業績，沒有交出一份令投資者滿意的成績單，這是客觀存在的事實，公司領導班子將進行認真、全面、客觀的總結和反思，吸取教訓，改進不足，不斷提高管理水平，做實做強公司，回報廣大投資者。

　　6.2 主營業務分行業、產品情況表

　　單位：元 幣種：人民幣

　　6.3 主營業務分地區情況

　　單位：元 幣種：人民幣

　　6.4 采購和銷售客戶情況

　　單位：元 幣種：人民幣

　　6.5 參股公司經營情況(適用投資收益占凈利潤10%以上的情況)

　　適用√不適用

　　6.6 主營業務及其結構發生重大變化的原因說明

　　√適用不適用

　　報告期內，公司的主營業務構成發生了較大變化，由前一報告期的“房地產、制藥、建筑、旅游服務、食品加工”變更為“房地產、制藥、電力、建筑、旅宿服務”。這是由于本報告期公司完成了對梧州桂江電力有限公司98.67%股權的收購工作，取得了梧州桂江電力有限公司的絕對控股權，從而使公司的主營業務結構發生了較大改變。

　　6.7 主營業務盈利能力(毛利率)與上年相比發生重大變化的原因說明

　　適用√不適用

　　6.8 經營成果和利潤構成與上年度相比發生重大變化的原因分析

　　√適用不適用

　　(2)報告期內公司利潤構成

　　項 目金額(元) 占利潤總額比例(%)

　　2004年1？12月 2003年1？12月 2004年1？12月 2003年1？12月

　　主營業務利潤160，205，812.01 103，066，709.18 5047.30285.64

　　其他業務利潤2，281，571.25 3，152，296.0471.888.74

　　減(？)：期間費用 -153，338，470.82 -70，243，961.82 -4830.94 -194.67

　　投資收益-5，496，649.05 -106，502.89 -173.17-0.30

　　補貼收入 1，833.00 42，084.000.050.12

　　營業外收支凈額-480，007.08 170，110.08-15.120.47

　　利潤總額3，174，089.31 36，082，734.59100.00100.00

　　※利潤構成變動說明

　　①報告期內，由于公司實施了產業結構調整，主營業務結構發生了較大變化，致使公司的利潤結構發生較大變化，主營業務盈利能力增強。

　　②報告期內，期間費用占利潤總額的絕對值比例較上一報告期有較大提高是因為本報告期公司合并報表范圍新增桂江電力公司和中恒房地產公司，致使管理費用和財務費用大幅增長。

　　③報告期內，投資收益占利潤總額的絕對值比例較上一報告期有較大提高是因為本報告期公司的對外投資業務贏利能力下降。

　　※整體財務狀況與上年度相比發生重大變化的原因分析

　　√適用不適用

　　報告期末，公司的資產負債率較上年期末增加了13.24個百分點，這是因為本報告期公司合并了資產負債率較高的桂江電力公司的的會計報表，以及制藥公司擴大產能、梧州房地產公司開工？龍秀灣項目增加了銀行借款，使公司的負債大幅增加。

　　6.9 對生產經營環境以及宏觀政策、法規產生重大變化已經、正在或將要對公司的財務狀況和經營成果產生重要影響的說明

　　√適用不適用

　　1、由于容易受到氣候、匯率等非人力所能控制因素的影響，公司控股子公司桂江電力公司的生產經營情況不穩定，公司業績具有較大的不確定性。

　　2、國家從2003年年底開始實行緊縮的財政政策，并且在2005年將繼續推行穩健的財政政策，加大宏觀調控的力度，可能進一步加劇公司資金緊缺的局面，資金形勢更為嚴峻。

　　3、房地產作為國家嚴格控制投資的產業，今后在土地、拆遷、融資和開發等方面將受到更嚴的限制，而公司由于土地儲備和開發資金不足，依賴房地產支撐公司業績具有很大的不確定性。

　　6.10 完成盈利預測的情況

　　適用√不適用

　　6.11 完成經營計劃情況

　　適用√不適用

　　6.12 募集資金使用情況

　　√適用不適用

　　單位：萬元 幣種：人民幣

　　變更項目情況

　　√適用不適用

　　單位：萬元 幣種：人民幣

　　6.13 非募集資金項目情況

　　√適用不適用

　　單位：萬元 幣種：人民幣

　　6.14 董事會對會計師事務所“非標意見”的說明

　　適用√不適用

　　6.15 董事會新年度的經營計劃

　　適用√不適用

　　新年度盈利預測

　　適用√不適用

　　6.16 董事會本次利潤分配或資本公積金轉增預案

　　1、利潤分配預案

　　經華寅會計師事務所審計，公司2004年度實現凈利潤2，094，937.13元，根據《公司章程》的規定，按10%提取法定盈余公積金2，250，254.92元和按5%提取法定公益金1，125，254.92元，加上上年度結轉的未分配利潤44，160，192.68元，減去2004年中期分配現金股利4，181，680.80元及股票股利16，726，723元，實際可供股東分配利潤為21，970，961.23元。

　　由于報告期內公司實施了10股送1股派0.25元(含稅)的中期利潤分配方案，根據公司的經營情況和資金狀況，經董事會研究決定，2004年度利潤分配預案為：公司2004年度不進行利潤分配，未分配利潤21，970，961.23元結轉下一年度，并暫時用于補充公司流動資金。

　　2、資本公積金轉增股本預案

　　由于報告期內公司實施了10股轉增2股的中期資本公積金轉增股本方案，公司2004年度不進行資本公積金轉增股本。

　　上述利潤分配預案及資本公積金轉增股本預案尚需提交公司2004年年度股東大會審議通過后方可實施。

　　公司本報告期盈利但未提出現金利潤分配預案

　　√適用不適用

　　§7 重要事項

　　7.1 收購資產

　　適用√不適用

　　7.2 出售資產

　　√適用不適用

　　單位：萬元 幣種：人民幣

　　轉讓國海證券7.50%的股權對公司的業務連續性、管理層穩定性沒有影響，股權轉讓過戶手續完成后，將增加公司的現金流量，提高公司的資金利用效率，未來將給公司帶來720萬元的投資收益。

　　7.3 重大擔保

　　√適用不適用

　　單位：元 幣種：人民幣

　　7.4 重大關聯交易

　　7.4.1 關聯銷售和采購

　　適用√不適用

　　7.4.2 關聯債權債務往來

　　適用√不適用

　　7.5 委托理財

　　適用√不適用

　　7.6 承諾事項履行情況

　　適用√不適用

　　7.7 重大訴訟仲裁事項

　　適用√不適用

　　7.8 獨立董事履行職責的情況

　　(1)獨立董事參加董事會的出席情況

　　公司獨立董事在任職期間能按照要求參加公司的董事會會議，對公司高管人員的任職資格及薪酬發放等事項進行了認真審核，做出了客觀、公正的判斷，并發表了獨立意見，對加強董事會決策的合法性和正確性，保證公司的持續穩定發展起到了積極作用，切實維護了公司及廣大中小投資者的利益。

　　§8 監事會報告

　　監事會認為公司依法運作、公司財務情況、公司募集資金使用、公司收購、出售資產交易和關聯交易不存在問題。

　　§9 財務報告

　　9.1 審計意見

　　本報告期公司財務報告經華寅會計師事務所審計，注冊會計師劉文俊、郭李錦簽字出具了寅會［2005］3042號標準無保留意見的審計報告。

　　9.2 財務報表

　　資產負債表

　　2004年12月31日

　　編制單位：廣西梧州中恒集團(資訊 行情 論壇)股份有限公司 單位：元 幣種：人民幣

　　公司法定代表人： 黃葆源 主管會計工作負責人： 黃生田 會計機構負責人： 李逸

　　利潤及利潤分配表

　　2004年

　　編制單位：廣西梧州中恒集團股份有限公司單位：元 幣種：人民幣

　　公司法定代表人： 黃葆源 主管會計工作負責人： 黃生田 會計機構負責人： 李逸

　　現金流量表

　　2004年

　　編制單位：廣西梧州中恒集團股份有限公司單位：元 幣種：人民幣

　　公司法定代表人： 黃葆源 主管會計工作負責人： 黃生田 會計機構負責人： 李逸

　　9.3 與最近一期年度報告相比，會計政策、會計估計和核算方法未發生變化

　　9.4本報告期無會計差錯變更

　　9.5 如果與最近一期年度報告相比，合并范圍發生變化，提供具體說明

　　報告期內納入合并范圍的子公司增加2家。合并范圍新增的子公司包括：1、廣西梧州中恒房地產開發有限公司，該公司注冊資本為5000萬元，本公司持有99.84%的股權；2、廣西梧州桂江電力有限公司，該公司注冊資本為9200萬元，本公司持有80.44%的股權。

　　董事長：黃葆源

　　廣西梧州中恒集團股份有限公司

　　2005年3月13日上海證券報