上實發展董事會第二十次臨時會議決議的公告

　　本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

　　公司于2005年2月19日發出書面通知，于2005年2月25日以通訊形式召開第三屆董事會第二十次臨時會議，董事陳偉恕、盧鏗、朱萬毅、楊云中、董建明、姚方、獨立董事高培勇、龔曉航、王柏棠出席了會議，公司全體監事列席了會議。會議符合有關法律、法規及《 公司章程》的規定。會議采取書面傳真表決的方式，審議并全票通過了《關于公司向招商銀行上海市分行徐家匯支行借款的議案》：

　　董事會同意公司向招商銀行上海市分行徐家匯支行借款12000萬元用于資金周轉，借款期限為1年，利率執行銀行貸款基準利率。由上海上實(集團)有限公司為本公司借款提供信用擔保。董事會授權公司行政全權辦理與招商銀行上海市分行徐家匯支行相關借款事宜。

　　特此公告

　　上海實業發展股份有限公司董事會

　　二○○五年二月二十六日上海證券報