IPO財務核查圈定12項重點
證券時報記者 桂衍民
被稱為首次公開發行(IPO)“史上最嚴財務核查”日前拉開序幕。證券時報記者獲悉，此次核查重點圈定在12大領域，主要目的被眾投行解讀為“擠壓排隊企業的各種水分”。
圈定12大核查重點
隨著證監會專項核查的展開，各家券商這兩天都在忙于制訂項目核查計劃�！皶r間緊，任務重�！边@是多家投行人士的一致反饋。
“會議列舉了12大重點核查事項，我們內部討論的結果也是從這些方面入手�！敝胁磕橙掏缎胁恳晃槐４嘎�。這位保代坦承，只要發行人沒有刻意對會計師和保代隱瞞，保代和會計師對相關項目存在的問題心里有數，也知道該從哪些方面核查。
據悉，此12項核查重點分別為自我交易、利益交換、關聯方、利潤虛構、體外資金循環、虛假的互聯網交易、少計當期成本費用、階段性降低人工成本粉飾業績、推遲費用開支、資產減值低估、推遲固定資產折舊，以及其他導致公司財務信息披露失真、粉飾業績或財務造假的情況等。
“會里對此次核查的決心很大，比如對自我交易，會議上公開點名了不少企業案例；說到自我交易，便直接以綠大地為例，說綠大地虛構工商注冊信息等。”深圳一位投行人士向記者轉述其參會時相關領導的表態。
某券商深圳投行部一位負責人稱，前期監管部門應該是做足了功課，對此次核查有備而來�！皬臅狭信e的核查重點內容可以看出，監管層對很多細分行業的點評都很到位。”
IPO核查志在擠水
“這次核查就是為IPO堰塞湖擠水嘛，想通過核查讓不合規的、業績下滑嚴重的問題企業主動撤材料，再放行優質企業。”北方某券商一位準保代說。這位已從事投行工作4年的準保代預測，不出意外，3月底前應該就會有企業主動申請撤材料。
某私募投資公司甚至預言，在嚴格核查風暴之下，800多家排隊企業中或有10%～20%企業將選擇主動撤回，創業板中業績整體下滑的行業、主板及中小板一些不易核查的行業很可能成為撤回的重點板塊。
“業績下滑嚴重的企業，即使不愿撤，保薦人也會勸它撤材料的�！鄙虾Ｒ晃蝗掏缎胸撠熑朔治龇Q，從監管層的態度看，對主動撤材料的企業，對中介機構的責任追究可能從輕甚至免于追究，但如果是被監管層核查小組后續抽查發現，肯定會從重處罰。
另外，根據要求，此次核查需由投行質控部門牽頭，投行和會計師事務所各自對核查留底備查，這對排隊項目多的投行也形成了一個考驗。據悉，一般投行質控部門人數在10人以內，若需要核查的項目較多，質控部門人手肯定不夠。
“我們公司這次是全員出動，質控部門人數不夠，已經決定從項目組借調人手，以配合質控部門核查�！北本┠橙桃晃槐４f。證監會數據顯示，包括該投行目前有近20個項目需要核查。
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