本報記者 楊穎樺 北京報道

　　以信息披露為中心的IPO新政，正銜枚疾進。但信息披露仍存在著眾多難點，財務(wù)信息披露正是其中之一。

　　5月30日下午，證監(jiān)會公布《關(guān)于進一步提高首次公開發(fā)行股票公司財務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》(以下簡稱《意見》)，發(fā)布了三大監(jiān)管意見，全面細(xì)化操作。

　　三大監(jiān)管意見分別包括發(fā)行人、會計師事務(wù)所和保薦機構(gòu)在IPO公司財務(wù)信息披露工作中的相關(guān)責(zé)任；IPO財務(wù)信息披露的九大審核重點；進一步完善和落實責(zé)任追究機制。

　　其中，九大審核重點包括相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人申報期內(nèi)的盈利增長情況和異常交易，防范利潤操縱；關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，充分披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；收入確認(rèn)和毛利率分析；發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商核查；完善存貨盤點制度，關(guān)注存貨的真實性和存貨跌價準(zhǔn)備是否充分計提；關(guān)注現(xiàn)金收付交易對發(fā)行人會計核算基礎(chǔ)的不利影響；相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)保持對財務(wù)異常信息的敏感度，防范利潤操縱。

　　而針對追究機制，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，證券監(jiān)管部門將建立首次公開發(fā)行股票公司相關(guān)中介機構(gòu)不良行為記錄制度，并納入統(tǒng)一監(jiān)管體系，形成監(jiān)管合力；根據(jù)各相關(guān)中介機構(gòu)不良行為的性質(zhì)和情節(jié)，分別采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施；構(gòu)成違法違規(guī)的，依法進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究刑事責(zé)任。

　　其中，具體的認(rèn)定情形，仍有待細(xì)化。“什么情形，才會推出這些監(jiān)管措施，后續(xù)監(jiān)管部門要研究這些相關(guān)要求。”上述負(fù)責(zé)人指出。

　　值得注意的是，除了市場熟悉的責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等行政監(jiān)管措施外，“認(rèn)定為不適當(dāng)人選”將使得“不良記錄”的中介機構(gòu)未來難容于市場。

　　上述部門負(fù)責(zé)人舉例解釋了何為“不適當(dāng)人選”，比如對一個公司的董事來說，經(jīng)過各方面的認(rèn)定，認(rèn)為他是不適當(dāng)人選，原則上是給市場一個信號，這個人不適合擔(dān)任這一職務(wù)，也不具備這種能力與操守。市場參與者在選聘公司董事時，就對這一問題要予以關(guān)注。

　　其中，誠信檔案未來將會成為IPO責(zé)任追究的利器。“上述不良行為記錄及有關(guān)監(jiān)管措施將記入誠信檔案。”上述負(fù)責(zé)人指出。