證券時報記者 黃婷

　　為打擊新股炒作，保護投資者權益，上交所今日發布《關于加強新股上市初期交易監管的通知》，對新股上市首日停牌制度進行調整，并明確界定新股上市后前10個交易日內六大異常交易行為類型。

　　《通知》規定，新股上市首日出現三種異常波動情形之一的，上交所可以對其實施盤中臨時停牌。其一是盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌10%以上的，當日僅停牌一次，停牌持續時間為30分鐘，如果停牌時間達到或超過14:55的，當日14:55復牌。其二，盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌20%以上，停牌時間持續至當日14:55；其三，盤中換手率達到80%以上，停牌時間同樣持續至當日14:55。

　　上交所特別指出，如果在開盤集合競價階段，新股交易換手率就已達到或超過80%，上交所在9:30即對其實施盤中臨時停牌至14:55。此外，在盤中臨時停牌期間，投資者可以撤銷未成交的申報。對于無價格漲跌幅限制股票盤中臨時停牌的標準，同樣適用上述規定。

　　根據市場實踐和監管需要，上交所將上市后的前10個交易日確定為“上市初期”。《通知》指出，對新股上市初期出現的六大異常交易行為上交所將予以重點監控。異常交易行為主要包括：一是同一賬戶或同一控制人控制的多個賬戶，單日累計買入數量超過新股實際上市流通量1%。；二是同一賬戶或同一控制人控制的多個賬戶進行日內反向交易或頻繁隔日反向交易，且數量較大；三是在集合競價階段或收盤前15分鐘，通過高價申報、大額申報、連續申報、頻繁申報撤單等方式，嚴重影響新股開盤價或者收盤價；四是在連續競價階段，當最新成交價接近日內最高成交價時，以不低于行情即時揭示的最低買入價格累計申報買入數量超過新股實際上市流通量0.2%。；五是申報買入價格高于申報時點之前的行情揭示最新成交價的2%，且數量較大；六是利用市價委托進行大額申報，嚴重影響新股交易價格的行為。對存在這些異常交易行為的證券賬戶，上交所除口頭或書面警示，要求提交合規交易承諾外，新增盤中暫停賬戶當日交易甚至認定賬戶所有人為不合格投資者兩類監管措施，對情節特別嚴重的，上報證監會查處。

　　上交所有關負責人表示，與原有規定比較，《通知》做了四方面的調整，縮小盤中臨時停牌的漲跌幅度，新增了換手率盤中臨時停牌指標，明確界定新股異常交易行為類型，新增兩類新股異常交易行為監管措施。

　　上交所要求會員對客戶的新股交易行為進行監控，發現異常交易行為時要及時提醒，并采取措施予以制止。會員客戶新股交易行為管理的效果，將作為會員客戶合規管理評價的重要參考依據。