深圳商報記者 馬 強

　　又一家“巨無霸”企業即將登陸A股市場。中國水電(601669)今日發布A股招股意向書，公司本次擬發行不超過35億股(發行后總股本為不超過101億股)，擬募集資金173.168億元，將成為A股今年以來最大規模IPO。該股將于9月27日實施網上申購，并將在上交所上市。

　　代表中國水利水電最高水平

　　招股意向書顯示，中國水電是中國乃至全球規模最大、最具實力的水利水電建設企業，由中國水利水電建設集團公司聯合中國水電工程顧問集團公司發起設立，成立日期為2009 年11月30日。根據《首次公開發行股票并上市管理辦法》的要求，報經國務院同意，中國水電設立未滿三年即可申請在境內公開發行股票并上市。

　　根據發行日程安排，中國水電初步詢價推介日為9月20日至22日，發行公告刊登日為9月26日，9月26日及9月27日為網下申購日，9月27日為網上申購日。

　　作為特大型綜合性工程建設企業集團，中國水電自二十世紀五十年代以來，建設了中國65%以上的大中型水電站和水利樞紐工程，一直是中國江河治理、水電開發的骨干力量。公司作為行業龍頭企業，代表中國水利水電建設的最高水平。隨著中國常規水電裝機容量、水電在建規模躍居世界第一，公司成為全球水利水電建設行業的引領者，同時也是中國在全球產業布局中少有的具有行業代表性、功能特殊性和不可替代性的明顯競爭優勢的企業之一。

　　擬募集資金173.168億元

　　中國水電以工程承包為核心業務，同時開展電力投資與經營、設備制造與租賃及房地產開發業務。2010 年，公司的營業收入為1014.94億元，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤為29.11億元。2011年1～6月，公司的營業收入為506.85億元，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤為18.20億元。

　　公司本次發行募集資金將投向工程施工設備采購項目、柬埔寨甘再水電站BOT項目、甘肅酒泉干河口風電項目、四川毛爾蓋水電站項目、四川成簡快速路BT項目以及補充流動資金，共需使用募集資金173.168億元。

　　利比亞項目或產生一定損失

　　作為戰略布局的重要部分，中國水電海外業務近年來增長迅速。2008年、2009年、2010年、2011年1～6月海外業務收入在合并報表營業收入中所占的比例分別為23.48%、27.12%、25.93%、26.63%。值得注意的是，公司在招股意向書披露了公司利比亞項目的或有損失。

　　中國水電表示，2011年初以來，利比亞局勢動蕩，繼而發生戰亂，公司在利比亞所有人員已經撤離，經營活動全部停止。公司在利比亞有6個工程總承包合同，其中5個房建項目，1個基礎設施建設項目，合同總額17.88億美元。截至2010年12月31 日已完成3.98億美元，占利比亞項目合同總額的22.26%。截至2011年2 月底，公司在利比亞境內的項目資產總額折合人民幣約為22.19億元，主要包括當地銀行存款、機器設備及已完工未結算成本等，約占公司2010年12月31日總資產的1.83%。公司上述項目已收到業主預付款約29.55億元，開具保函折合人民幣約29.18億元。若公司在利比亞的項目被迫全面終止，雖然公司已收到的業主預付款可用于覆蓋資產損失，但若保函被實際索賠，公司可能發生一定損失。