國信證券做媒 和泰和海匯火線入股安居寶
徐亦姍 北京報道
2010年11月5日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委將審核廣東安居寶數(shù)碼科技股份有限公司(以下簡稱“安居寶數(shù)碼”)的首發(fā)申請。
值得注意的是，2009年12月，安居寶數(shù)碼上市前夕，深圳市和泰成長創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“和泰創(chuàng)投”)、廣州海匯成長創(chuàng)業(yè)投資中心(以下簡稱“海匯創(chuàng)投”)、廣發(fā)證券的直投公司廣發(fā)信德以每股8元的價格火速入股，分別持有安居寶數(shù)碼150萬股、150萬股和100萬股股權。
而為上述兩家創(chuàng)投公司牽線入股的，或正是安居寶數(shù)碼的保薦機構國信證券。
和泰再度聯(lián)袂國信
據(jù)預披露介紹，安居寶數(shù)碼旗下產品主要為樓宇對講系統(tǒng)及智能家居系統(tǒng)。
安居寶數(shù)碼前身系成立于2004 年12 月的安居寶有限。2009年3月，安居寶有限整體變更為股份公司。同年12月，公司引入和泰創(chuàng)投、海匯創(chuàng)投和廣發(fā)證券三家投資機構。
記者發(fā)現(xiàn)，和泰創(chuàng)投與海匯創(chuàng)投均與公司保薦機構國信證券有著不一般的淵源。
和泰創(chuàng)投成立于2009年4月28 日，公司注冊資本為1.36億元，資料顯示，國信證券是其財務顧問。
2009年6月，國信證券直投子公司國信弘盛斥資780萬元火速認購三川股份200萬股，占發(fā)行前總股本的5.13%：與此同時，由國信證券擔任財務顧問的和泰創(chuàng)投也出資132.6萬元認購34萬股股份。而三川股份的保薦機構恰是國信證券。
若以11月1日三川股份收盤價50元計算，則和泰創(chuàng)投所持34萬股股票的市值為1700萬元，其投資收益率超過11倍。
而假若本次安居寶數(shù)碼成功過會，憑借創(chuàng)業(yè)板平均60倍的發(fā)行市盈率，則其2009年每股收益1.02元對應的發(fā)行價約為61.2元，和泰創(chuàng)投持有股票的市值約為9180萬元。
根據(jù)記者調查，目前為止，和泰創(chuàng)投成立后，僅投資了三川股份和安居寶數(shù)碼兩家公司，而這兩家公司均為國信證券保薦。
和泰創(chuàng)投為何能屢次借助國信證券之手搭上PE順風車，是否僅因為國信證券任其財務顧問？
根據(jù)預披露描述，和泰創(chuàng)投共有40名自然人股東，其中李俞霖為第一大股東，但持股比例僅為4.411765%。而40名自然人股東來自不同行業(yè)，其中有17名在其任職的公司擔任總經(jīng)理或董事等公司高管。
值得一提的是，在上述17名高管股東中，股東徐彬曾于2005年到2008年11月?lián)未蟪苫鸸芾碛邢薰镜幕鸾?jīng)理和研究部副總經(jīng)理，現(xiàn)任北京和君咨詢有限公司(以下簡稱“和君咨詢”)合伙人。而和君咨詢里有多位合伙人均出自于券商、上市公司及國有企業(yè)的高管層。
海匯入股
除和泰創(chuàng)投外，海匯創(chuàng)投也與國信證券交情不淺。
公開資料顯示，海匯創(chuàng)投成立于2008年8月，采用“基金管理公司”模式運作，公司共有20名自然人股東，是一家合伙制創(chuàng)投公司。實際控制人李明智管理著科創(chuàng)投和海匯創(chuàng)投兩家公司型基金。
目前，科創(chuàng)投的PE項目多已開花結果，參股的達意隆(002209.SZ)、博云新材(002297.SZ)、威創(chuàng)股份(002308.SZ)和陽普醫(yī)療(300030.SZ)已成功上市。
而陽普醫(yī)療跟安居寶數(shù)碼的上市運作頗為相似。
除均在2009年上市前夕火線入股外，兩家公司的保薦機構均為國信證券，保薦人均為劉衛(wèi)兵，兩家所聘用的律師事務所和會計師事務所也均為國浩律師集團(廣州)事務所和立信羊城會計師事務所有限公司。
但相較于科創(chuàng)投的累累碩果，海匯創(chuàng)投的PE之路卻并不十分平坦。
在松德包裝申報材料受理前6個月內，海匯創(chuàng)投曾率領關聯(lián)公司海匯投資以及關聯(lián)人姜文、趙吉慶集體火速入股。但不幸的是，由于涉嫌同行專利糾紛，松德包裝過會前夕被緊急叫停。盡管之后順利過會，但還是讓海匯創(chuàng)投經(jīng)歷一場虛驚。
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