□ 本報記者 呂 東

　　隨著農業銀行、光大銀行近期的相繼上市，滬深股市近四年來終于迎來了銀行股的身影。然而城商行上次登陸A股市場的時間仍停留在2007年——自南京銀行、寧波銀行、北京銀行IPO后，城商行上市進展再無斬獲。城商行對登陸A股市場的渴望并不差于國有大行。近年來，關于此類銀行籌備IPO的新聞不斷，或增發或改制或更名，好不熱鬧，而上海銀行此舉也成為了全國各地城商行奮力搶跑IPO的縮影。

　　隨著上海銀行于今年上半年完成了定向增發計劃，這將為其在IPO之路上鋪平道路。而早些時候在其股東大會上獲得高票通過首發上市方案，也標志著上海銀行在沖擊IPO的城商行隊伍中開始“加速超車”。

　　根據上海銀行2010年半年報顯示，該行上半年實現凈利潤25.52億元，同比增長60.24%�；�本每股收益0.62元，資產收益率為0.52%。截至6月30日，上海銀行總資產為5090億元，比2009年末增長9.22%。在資產規模上，該行在城市商業銀行中僅次于北京銀行。此外，至二季度末，該行資本充足率及核心資本充足率分別為10.94%、9.27%。不良貸款比例為1.34%，撥備覆蓋率達到195.46%，比2009年末上升26.64個百分點。

　　借業績大增的東風，就在今年上半年，上海銀行成功實施了定向增發方案，并通過增發及資本公積金轉增使其總股本增至42.34億股。

　　此次上海銀行共向94家機構股東以每股12.43元的價格定向增發3億股。同時，公司以29億股為基數，按照每1股轉增0.46股的比例實施資本公積金轉增股本，共計轉增13.34億股�？偣杀居�2009年末的26億股增加至2010年6月末的42.34億股，該行每股凈資產也從5.21元升至6.48元。

　　增發完成后，上海銀行前三名股東排位并未發生變化，仍被隸屬于上海市國資委的上海聯合投資公司、香港上海匯豐銀行及國際金融公司所占據。該行前十大股東中，僅有第一大股東聯合投資通過定向增發擴大了持股比例。2010年6月末，該公司持有上海銀行19.24%股份，較2009年末上升4.15個百分點。

　　有了業績的保證及增資擴股的順利實施，上海銀行的IPO步伐也愈發堅定。今年5月末，該行2010年第一次臨時股東大會高票通過了包括《關于首次公開發行股票并上市方案的提案》在內的一攬子議案，上海銀行擬發行最多12億股A股，決議有效期至2011年5月28日。上市團隊中包括保薦人國泰君安，主承銷團國泰君安、中信證券、申銀萬國等，財務顧問高盛高華，并邀請普華永道、萬商天勤事務所提供審計和法律服務。

　　與絕大多數銀行IPO或再融資目的一致，上海銀行擬首發上市所募集資金扣除IPO費用后全部用于補充核心資本。據該行測算，截至2012年累計資本缺口將超過350億元，而IPO募集資金是補充核心資本缺口的主要來源。據了解，截至本次公開發行前累計未分配利潤，將由發行后全體股東共同享有，不在發行前進行未分配利潤的分配。

　　業內人士表示，隨著增發的完成及IPO方案在股東大會上順利獲得通過，這將使其上市計劃大大提速。此外，值得注意的是，該行所面臨的股東人數與員工持股障礙也通過此次增發得以初步解決。半年報顯示，因總股本增加，該行員工持股比例也降至7%以內。