□鐘正

　　晚報訊 中國證監會創業板發行監管部主任張思寧日前表示，創業板保薦工作存在盡職調查不深入、內核把關不嚴、申報環節惡意闖關、回答問題像“擠牙膏”等六方面問題，下一步應進一步提高保薦工作水平，切實提高投價報告質量。

　　“開局良好、任重道遠、勤勉盡責。”張思寧在創業板發行監管業務情況溝通會上說，創業板在較短的時間內取得了不錯的成果，但是存在問題很多，任重道遠。

　　具體到保薦機構，存在六問題：盡職調查環節不夠深入，忽略了對發行人的調查，缺乏第三方證據，重文件，輕實質；內核環節把關不嚴，部分企業明顯不符合發行條件；申報環節惡意闖關，文件不齊備不能上報；材料粗制濫造，套用主板格式，很多材料內容前后不一；溝通環節遮遮掩掩，避重就輕，避實就虛，有問題不能主動告之審核人員，回答問題像“擠牙膏”；估值報告不嚴謹，缺少隔離墻，研究受到干擾。

　　張思寧要求保薦機構勤勉盡責，認真把握創業板的市場定位，進一步提高保薦工作水平。一是認真落實創業板市場定位。 3月19日《關于進一步做好創業板推薦工作的指引》出臺，明確了九大鼓勵類行業以及謹慎推薦的八大類行業，保薦機構如推薦謹慎類行業，需就符合創業板市場定位做論證，就創新性、該行業發展對產業結構調整的促進作用明顯等發表意見，證監會也要組織專家組論證。創業板對規模沒有限制，大小均可，不是小小板。二是進一步提高保薦工作水平。上市公司質量取決于保薦工作水平，保薦代表人應盡責調查；內核部門對擬申報企業的材料要把好關；管理層應加強保薦機構管理水平，證監局輔導驗收材料是必備要件。三是切實提高投價報告質量。獨立、謹慎、客觀地撰寫投價報告，公司內部要完善質量控制制度。四是構建誠信規范的市場環境。在輔導環節，就要幫助企業樹立誠信意識，培養健康規范的市場文化，保薦工作自身要經得起檢驗，調查工作要做扎實，確實經得起核查。