□重慶 蘇渝

　　在IPO舞臺(tái)上，主角自然是主承銷商，舞臺(tái)監(jiān)督則是會(huì)計(jì)師事務(wù)所。至于律師，相對(duì)來說“戲份”較輕，算是這出戲的配角。但這配角責(zé)任也很重大，如果不認(rèn)真表演也會(huì)演砸。

　　“律師是神圣之門，又是地獄之門”。這句話，用在當(dāng)代中國證券律師身上十分貼切。隨著多層次資本市場(chǎng)的鋪開，證券律師作為資本市場(chǎng)“守門人”的作用越來越重要，因?yàn)槭玛P(guān)投資者的命運(yùn)。

　　所以，律師的獨(dú)立調(diào)查不能流于形式。證券律師處在IPO利益鏈最末端，如果純粹只做盡職法律調(diào)查的話，根本沒有什么技術(shù)含量，可能拿錢也不多。鑒于這種情況，一些律師不免出工不出力：如出具意見所依據(jù)的第一手材料較少，有的甚至僅憑委托人的說明就出具調(diào)查結(jié)論，導(dǎo)致法律意見不能真實(shí)、客觀地反映實(shí)際情況。今年以來，一些公司上市申請(qǐng)沒有獲得通過或被取消審核，這也從一個(gè)側(cè)面反映出律師失職或做擺設(shè)的現(xiàn)象，如蘇州恒久、中山松德包裝等企業(yè)所涉的專利問題，就應(yīng)該是證券律師調(diào)查的范圍。IPO是一項(xiàng)“系統(tǒng)工程”，需要參與方各司其職，各負(fù)其責(zé)。既然新股的利益蛋糕參與中介機(jī)構(gòu)都可分享，就沒有理由不對(duì)未能勤勉盡責(zé)的律師減輕或免除處罰。

　　隨著我國資本市場(chǎng)體系的完善，并購重組的增多，參與市場(chǎng)投融資活動(dòng)的市場(chǎng)主體大量增加，市場(chǎng)創(chuàng)新活動(dòng)也日趨活躍，與此相適應(yīng)，需要處理和解決的法律問題也更加復(fù)雜多樣，客觀上對(duì)從事證券法律業(yè)務(wù)的律師也提出了新的更高要求。

　　律師在企業(yè)IPO過程中的作用非常重要，擔(dān)負(fù)著核查公司合法合規(guī)性經(jīng)營的職責(zé)，并要在企業(yè)上市申請(qǐng)之前盡可能地幫助企業(yè)完善管理制度和架構(gòu)。所以，在一定意義上，從事證券法律服務(wù)的律師，不僅僅是上市公司利益的代理人，更要成為投資者公共利益的維護(hù)者。我認(rèn)為，對(duì)于從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所及其律師，也應(yīng)該像保薦機(jī)構(gòu)與保薦代表人一樣，在取得相關(guān)資格之后才能執(zhí)業(yè)。要提高其準(zhǔn)入門檻，防止那些不合格的律師事務(wù)所及其律師在資本市場(chǎng)濫竽充數(shù)。